你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天聊保誠新出的美元儲(chǔ)蓄計(jì)劃。保誠「駿譽(yù)財(cái)富」（PACE）。

我最近看這款產(chǎn)品，不是只看第5年回本。也不是只看第10年IRR。

我更關(guān)心一個(gè)問題。

幾百萬美元要傳給下一代。到底是搭一個(gè)境外信托。還是一張保單就夠用。

這個(gè)問題，最近問的人越來越多。

2025年之后，家族信托的門檻和管理成本都不低。很多家庭一聽設(shè)立門檻、年管理費(fèi)，就開始猶豫。不是不想傳承。是覺得架構(gòu)太重。

財(cái)富傳下去比賺到更難。

保誠這次的PACE，表面看是儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。實(shí)際我會(huì)把它當(dāng)成一個(gè)“輕傳承工具”來看。它的特點(diǎn)很明確。回本快。現(xiàn)金價(jià)值給得早。取錢方便。傳承功能也給得比較滿。

不過話說回來，它不是適合所有人。

短期周轉(zhuǎn)錢。別碰。

只想賭高收益的人。也不適合。

它更適合手上有美元資金，想穩(wěn)穩(wěn)放一筆錢，同時(shí)把未來取用和傳承安排好的人。

駿譽(yù)財(cái)富為什么值得單獨(dú)拎出來看

現(xiàn)在聊家庭理財(cái)，很多人不再只問收益。

大家更常問兩個(gè)詞。

確定性。流動(dòng)性。

本金別太飄。需要用錢時(shí)，也別被鎖死。

PACE的產(chǎn)品定位，是人壽和儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)。限額發(fā)售。宣傳語也很直接。只需繳付3年保費(fèi)，加快財(cái)富積累，成就恒久傳承。

它的基礎(chǔ)門檻也要看清。

投保年齡是1至80歲，按下次生日年齡算。貨幣是美元。最低名義金額是600,000美元。

這個(gè)門檻不算低。

這也說明它不是大眾小額儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。它更像是給中高凈值家庭做美元資產(chǎn)和傳承安排的工具。

我對它的第一判斷是：

如果你只想買一張“收益更高”的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，PACE不是唯一答案。

但如果你同時(shí)看重回本速度、自動(dòng)現(xiàn)金流、保單分拆、受保人更換和失能安排。它就值得單獨(dú)拿出來看。

別動(dòng)不動(dòng)就搭信托，保單也能做到。

當(dāng)然，能做到多少。要一項(xiàng)項(xiàng)拆。

第5年預(yù)期回本，3年交完保證現(xiàn)金價(jià)值到81%

很多儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的難受點(diǎn)，在前幾年。

現(xiàn)金價(jià)值很薄。退保就虧。想調(diào)錢出來，也很被動(dòng)。

PACE這點(diǎn)比較干脆。

繳費(fèi)期只有3年。保費(fèi)一交完，保證現(xiàn)金價(jià)值直接達(dá)到81%。預(yù)期第5年回本。第10個(gè)保單年度，總預(yù)期回報(bào)率約4.22%。

這個(gè)速度，在同類產(chǎn)品里確實(shí)少見。

我會(huì)把它歸類為“快繳費(fèi)、快回本、快建立現(xiàn)金價(jià)值”的設(shè)計(jì)。

它只提供三年繳。也可以選擇一次性預(yù)繳全期保費(fèi)。

這個(gè)設(shè)計(jì)有好處。也有邊界。

好處是簡單。保費(fèi)責(zé)任短。適合不想拖十幾年繳費(fèi)的人。

邊界是壓力集中。3年內(nèi)的現(xiàn)金流要扛得住。

如果你的錢未來3到5年可能要用，別為了第5年回本去硬買。

回本是預(yù)期。不是你隨時(shí)拿錢都沒成本。

但如果這筆錢本來就是長期美元資金。比如孩子教育金之外的傳承資金。或者準(zhǔn)退休家庭的穩(wěn)健資金。PACE的前期現(xiàn)金價(jià)值，確實(shí)比很多慢熱型產(chǎn)品舒服。

我會(huì)更偏向推薦給兩類人。

一類是已經(jīng)有美元資產(chǎn)。想找一個(gè)低折騰的長期容器。

另一類是準(zhǔn)備做傳承安排。又不想一開始就上信托架構(gòu)。

收益波動(dòng)壓到±1.1%，求穩(wěn)的人會(huì)喜歡

看港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，不能只看一個(gè)演示收益。

我更關(guān)心樂觀和悲觀之間差多遠(yuǎn)。

市面上不少產(chǎn)品，樂觀和悲觀收益差可達(dá)**±2.4%。PACE把這個(gè)差值壓到±1.1%**。

這個(gè)數(shù)字有意義。

它代表收益曲線的擺動(dòng)沒那么大。不是說未來一定穩(wěn)如直線。分紅類產(chǎn)品，本來就有非保證部分。

但差值越窄，心理預(yù)期越好管理。

底層配置也比較均衡。長期目標(biāo)資產(chǎn)分配是50%固定收益證券，加50%股票類別證券。并且做全球分散投資。

保誠本身有上百年經(jīng)營歷史。風(fēng)控和紅利平滑機(jī)制，相對成熟。

我對這部分的判斷很明確。

保守型家庭看PACE，比看那些高演示、高波動(dòng)的產(chǎn)品更舒服。

特別是臨近退休的人。

你最怕的不是少賺一點(diǎn)。是剛準(zhǔn)備取錢時(shí)，收益曲線突然大起大落。

不過也別把它理解成存款。

它不是銀行定存。也不是所有收益都保證。

你要看保證部分。也要看非保證紅利的實(shí)現(xiàn)邏輯。這個(gè)習(xí)慣一定要有。

第5年起可自動(dòng)打款，現(xiàn)金流安排很實(shí)用

很多儲(chǔ)蓄險(xiǎn)取錢，其實(shí)挺麻煩。

填表。申請。等批。還要考慮是不是部分退保。

PACE有一個(gè)功能，叫自主入息選項(xiàng)。

從第5個(gè)保單周年日起，可以啟用。你可以設(shè)置按年提取。也可以設(shè)置按月提取。

金額也能設(shè)置。

可以是定額。也可以每年遞增1%-10%。

這點(diǎn)我很喜歡。

退休現(xiàn)金流，不該每年都靠人記著操作。孩子留學(xué)生活費(fèi)，也不該每個(gè)月臨時(shí)轉(zhuǎn)。長輩護(hù)理費(fèi)用，更不能靠家里人忙亂中安排。

它可以提前設(shè)定。然后自動(dòng)支付給指定收款人。

提款不減少保單名義金額。也無需部分退保。款項(xiàng)從歸原紅利及其特別紅利的現(xiàn)金價(jià)值中提取。

你還可以無限次更改指示或收款人。

不過同一時(shí)間只能有1個(gè)指示。

這點(diǎn)要記住。

我會(huì)把它看成一個(gè)“會(huì)增長的終身工資卡”。

但我也要提醒一句。

自動(dòng)打款好用，不代表可以無限提款。

錢從紅利現(xiàn)金價(jià)值里來。提多了，后面的滾存也會(huì)受影響。

做養(yǎng)老補(bǔ)充金，可以。

做孩子穩(wěn)定生活費(fèi)，可以。

拿它當(dāng)隨時(shí)刷的活期賬戶，不合適。

不搭信托，也能做出一部分傳承架構(gòu)

這是我最看重PACE的地方。

很多家庭一聊傳承，就想到信托。

信托當(dāng)然有價(jià)值。復(fù)雜家族、股權(quán)資產(chǎn)、婚姻隔離、跨司法轄區(qū)安排，信托有它的位置。

但不是每個(gè)家庭都需要一上來就搭重架構(gòu)。

尤其是幾百萬美元級別的現(xiàn)金類資產(chǎn)。保單本身的傳承功能，有時(shí)已經(jīng)夠用。

PACE從第3個(gè)保單周年日起，可以把保單拆分成多份。分別給不同子女或?qū)O輩。

多孩家庭很需要這個(gè)功能。

一份大保單拆成幾份。每份獨(dú)立滾存。每個(gè)孩子有自己的安排。以后也少很多爭議。

它還可以無限次更改受保人。

從第1個(gè)保單周年日起，只要現(xiàn)有受保人在世，就可以操作。企業(yè)業(yè)務(wù)場景里，原雇員離職后，也支持更換新雇員為受保人。

這個(gè)功能的核心，是延續(xù)性。

保單不一定因?yàn)橐淮说纳Y(jié)束就停掉。可以繼續(xù)往下傳。

更關(guān)鍵的是“無行為能力選項(xiàng)”。

最怕的不是稅，是突發(fā)的意外。

一個(gè)人重疾、昏迷、失能。資產(chǎn)還在。人卻簽不了字。家人要走法律程序。幾個(gè)月很常見。

2025年多地法院披露過不少類似案例。失能、半失能老人數(shù)量也很高。家屬辦理監(jiān)護(hù)授權(quán)，常常耗時(shí)3-6個(gè)月。

PACE允許提前指定家人。緊急情況下，可以跳過冗長法律程序。提取部分退保價(jià)值。或接管保單。

授權(quán)流程只需幾天。常規(guī)法律程序可能要數(shù)月。

這筆錢，很多時(shí)候就是救命錢。

還有一個(gè)功能，是暫托人。

如果孩子還小。或者你怕他太早拿到錢亂花。可以設(shè)置暫托人代管保單。

等指定持有人達(dá)到某個(gè)日期、年齡，或經(jīng)歷人生事件，再接管。

人生事件包括大學(xué)畢業(yè)、結(jié)婚、生育、移居至另一城市。

接管時(shí)，后續(xù)持有人或指定持有人必須年滿18歲或以上。

孩子小的時(shí)候，最怕錢被亂花。

這個(gè)設(shè)計(jì)很接地氣。

我的判斷是：

如果你的傳承資產(chǎn)主要是現(xiàn)金和保單，PACE可以替代一部分輕型信托功能。

但如果你有復(fù)雜股權(quán)、境外公司、婚姻風(fēng)險(xiǎn)很高、家族成員關(guān)系很復(fù)雜。還是要單獨(dú)設(shè)計(jì)信托或家族架構(gòu)。

保單能做很多事。不是萬能。

這些坑我見過太多了。

首發(fā)期到5月31日，兩個(gè)優(yōu)惠別選反

截至今天，2026年05月10日，PACE還在首發(fā)推廣期內(nèi)。

活動(dòng)時(shí)間是2026年4月15日至5月31日。

這段時(shí)間有一個(gè)重要變化。

最低名義金額從600,000美元下調(diào)到195,000美元。

這會(huì)讓一部分客戶更容易入場。

優(yōu)惠有兩個(gè)。二選一。

第一個(gè)是保費(fèi)回贈(zèng)。

首年年度化保費(fèi)65,000-199,999美元，回贈(zèng)6%。

年繳200,000-499,999美元，回贈(zèng)8%。

年繳500,000-999,999美元，回贈(zèng)10%。

年繳1,000,000美元及以上，回贈(zèng)12%。

第二個(gè)是一次性預(yù)繳全期3年保費(fèi)。可享每年**6.5%**保證特惠利率。

折算下來，相當(dāng)于首年年度保費(fèi)的17.9%。

例子也很直觀。

年保費(fèi)100萬美元。預(yù)繳300萬美元。可少付179,374美元。實(shí)際繳納2,820,626美元。

保單生效時(shí)，還可享高達(dá)一次性預(yù)繳保費(fèi)80%的保證金額。保單生效當(dāng)日，預(yù)繳退保價(jià)值也可達(dá)總預(yù)繳保費(fèi)的80%。

這里怎么選？

我會(huì)很直接。

資金非常充足，且確定三年保費(fèi)都沒壓力，優(yōu)先看預(yù)繳方案。

因?yàn)樗汛_定優(yōu)惠提前鎖住。第10年總預(yù)期回報(bào)也能到4.44%。

如果你不想一次性壓太多美元現(xiàn)金。或者現(xiàn)金流還要留給其他投資。保費(fèi)回贈(zèng)更輕。

選擇保費(fèi)回贈(zèng)優(yōu)惠，第10年總回報(bào)率可到4.55%。

這個(gè)數(shù)字更高。可是你要看自己的繳費(fèi)節(jié)奏。

別為了多一點(diǎn)演示回報(bào)，把家庭現(xiàn)金流壓得太緊。

這是我最不建議的買法。

尤其是企業(yè)主。

賬上現(xiàn)金不是只為保單服務(wù)。還要應(yīng)對經(jīng)營波動(dòng)。這個(gè)時(shí)候，保費(fèi)回贈(zèng)可能反而更穩(wěn)。

寫在最后：駿譽(yù)財(cái)富適合放進(jìn)短名單

對比下來，PACE不是那種只靠一個(gè)高演示數(shù)字吸引人的產(chǎn)品。

它的優(yōu)點(diǎn)比較實(shí)。

早期保證現(xiàn)金價(jià)值給得快。給得高。

收益波動(dòng)壓在比較窄的區(qū)間。

第5年起，可以自動(dòng)產(chǎn)生可增長的現(xiàn)金流。

傳承方面，不額外搭復(fù)雜信托，也能做到拆分、暫托、更換受保人、失能應(yīng)急。

我會(huì)把它放進(jìn)短名單。

尤其適合三類人。

一類是規(guī)劃海外美元資產(chǎn)配置的家庭。

一類是想要退休后自動(dòng)到賬現(xiàn)金流的人。

一類是想把財(cái)富穩(wěn)妥交給下一代，但又不想一開始搭重信托的人。

但我不建議兩類人買。

第一類，資金不穩(wěn)定。未來幾年可能要用錢。

第二類，只看短期高收益，不愿意理解紅利和非保證部分。

這款產(chǎn)品的核心，不是刺激。

是確定性和流動(dòng)性。

有時(shí)候，安心和從容，比多追一點(diǎn)收益更重要。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你已經(jīng)在比較保誠、友邦、安盛這類儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，別只拿IRR做決定。真正要省錢，也要看渠道、繳費(fèi)方式和保單架構(gòu)怎么搭。