你好，我是大賀。

2025年1月1日，延遲退休正式啟動。男職工退休年齡從60歲延至63歲，女職工從50/55歲延至55/58歲。

這意味著什么？我們這代人要多干3-5年才能領養老金。

更扎心的是，安聯最新發布的《2025年全球養老金報告》顯示：全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，中國養老金替代率僅45%，遠低于**55%**的國際警戒線。

別指望靠社保，這是我說了9年的話。

現在不規劃，以后后悔的是自己。

最近很多朋友問我：中資港險到底靠不靠譜？分紅說得那么好聽，真能兌現嗎？

今天這篇文章，我就把中銀人壽、太保香港、國壽海外、太平香港這"四大金剛"的分紅實現率扒個底朝天。

結論：中資四大金剛，閉眼選都不會錯

先說結論。

如果你對保司背景看得很重，這四家閉著眼睛選都不會錯。

為什么敢這么說？

看數據：太平香港連續9年平均分紅實現率達到100%。國壽海外在2025年非銀新單標保數據中排名第二，拿下9.0%的市場份額，僅次于老大哥友邦的9.9%。

這兩個數字說明什么？

第一，分紅不是畫餅，是真金白銀兌現出來的。第二，市場用腳投票，內地客戶越來越認可中資港險。

背后有國資撐腰，不管是公司實力還是分紅兌現，都比其他小保司讓人放心。

養老這事急不得，但選對保司，心里才踏實。

對于想求穩又想賺點實在收益的朋友來說，中資港險確實是個不錯的選擇。

論據一：國家隊背景，穩得一批

買保險是一輩子的事，公司穩不穩定絕對是第一位的。

很多人買港險，心里總有個疙瘩：萬一保司跑了怎么辦？

這四家中資保司，你完全不用擔心這個問題。

中銀人壽，背后是中國銀行。中國銀行是什么來頭？香港三家發鈔行之一，另外兩家是匯豐和渣打。能在香港印鈔票的銀行，你說它穩不穩？

國壽海外，是中國人壽集團的全資子公司。股東是誰？財政部持股90%，全國社保基金理事會持股10%。咱們交的社保，有一部分就是國壽在管。

這種國家隊背景，在香港做保險，不管是投資渠道還是政策支持，都有天然優勢。

太平香港，背后是中國太平保險集團，由財政部控股，是國家唯一的副部級金融央企。還是中國唯一一家管理總部在香港的中管金融企業。

太保香港，是中國太平洋保險集團旗下公司，由上海國資委控股。厲害的是，太保是國內首家在A股、H股、G股（倫敦）三地上市的保險公司，連續13年在《財富》世界500強名單里。

能在三個市場上市，說明財務透明度、合規性都經過嚴格考驗。

中資公司背后往往是熟悉的國企、央企，甚至國家財政部，從心理上就會覺得更穩一點。

穩才是王道，這話我說了9年。

論據二：分紅實現率，說到做到

光有背景不夠，還得看真金白銀能不能兌現。

分紅實現率這個指標，直接反映保司"說到做到"的能力。

太平香港：周年/復歸紅利平均值100%，終期紅利平均值也是100%。

連續9年能做到這個成績，只有一款產品低于100%——太平安康危疾終身加倍保，分紅實現率98%，差了2個點。

太保香港：披露的4款分紅產品，分紅實現率數據均達到100%。

雖然樣本少。但目前的成績單是滿分。

中銀人壽：周年/復歸紅利平均值95%，終期紅利平均值84%。

整體數據不如太平和太保亮眼。但多款產品如"非凡即享年金計劃""隨心所享儲蓄計劃（人民幣版）"等連續多年達成100%。

國壽海外：全線儲蓄產品終期紅利實現率100%達成。

裕饒傳承系列、豐饒傳承系列、優暇人生延期年金計劃，連續多年**100%**達成。

這四家分紅實現率的表現都挺穩的。

時間是最好的朋友，分紅能不能兌現，時間會給出答案。

論據三：投資策略穩健，風控到位

分紅能兌現，靠的是什么？投資能力。

這四家保司的投資策略，有一個共同特點：穩。

中銀人壽：

資管總值將近2100億港元（截至2025年3月），高比例配置（超85%）A級以上投資級債券。

債券組合地域分布：亞太地區48%，北美地區42%，其他10%。行業分布：金融37%，非必需消費品15%，政府12%。

太保香港：

**94%**的債券都有良好的信用評級，債券組合平均評級A-。

投資組合主要有三大類資產：權益類、固收類和另類資產。光是靠固收收益就能打一個好底子。

國壽海外：

可投資資金規模高達3815.08億港元，投資領域遍布全球，包括北美、歐洲、亞太地區等。

憑借集團資源和股東背景，投資渠道和能力有天然優勢。

太平香港：

約**70%的資產配置于債券、現金等固收類資產，提供穩定現金流。剩余30%**投資于全球優質股權、基金、私募股權等，覆蓋石油天然氣、銀行、科技等行業。

依托央企資源參與國家級項目，比如"一帶一路"、粵港澳大灣區建設等。中國太平旗下太平財險與"一帶一路"沿線60多個國家建立業務關系，截至2022年12月，承保"一帶一路"項目424個，提供風險保障超7044億元人民幣。

投資策略和風控體系經受住了考驗，這是分紅能兌現的底氣。

補充說明：和外資比，差距在哪？

說完優點，也得說說不足。

和外資頭部保司比，中資港險確實還有差距。

友邦： 10年+保單總現金價值比率中位數97%，方差最小，穩定性在五家里排第一。

永明： 近10年數據波動不大，10年+保單總現金價值比率中位數97%。

宏利： 披露35款產品總現金價值比率，16款****10年期以上產品中位數94%。

太平香港和太保香港的數據表現確實不錯，都是100%。但產品樣本太少了，未來能不能一直保持，還需要時間來檢驗。

相比之下，國壽海外的產品，長期兌現的時間背書更扎實一些。

這兩年國壽海外業績板塊擴展速度挺快的，2025年非銀新單標保排名第二，僅次于友邦。

最后：適合自己的才是最好的

保險一買就是十幾年，最重要只有三個字：穩一點。

買港險，不管是外資還是中資，核心都是要適合自己。

延遲退休已經來了，養老金缺口擺在那里。

現在不規劃，以后后悔。

這四家中資金剛選手，不僅有國資背景的踏實，還能享受港險的高收益。

如果你想求穩、想給自己的養老多一層保障，中資港險值得認真考慮。

大賀說點心里話

分紅實現率只是選保司的第一步，怎么買、什么時候買、選哪個渠道，這里面的門道更多。

同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出一輛車。