你好，我是大賀。

北大碩士，做港險(xiǎn)第9年。我自己配置港險(xiǎn)，也已經(jīng)6年了。

今天這篇，聊一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問題。2026年，香港八大保司的旗艦儲蓄險(xiǎn)。5年交。到底誰更值得看。

我自己買的時(shí)候也糾結(jié)過。當(dāng)年最容易被帶偏的地方，就是只盯著一個(gè)演示收益。后來持有時(shí)間長了，才發(fā)現(xiàn)真正重要的不是一個(gè)數(shù)字。而是你未來到底怎么用這筆錢。

不提領(lǐng)。第5年開始領(lǐng)。第6年開始領(lǐng)。每年領(lǐng)3萬，還是3.5萬。結(jié)果會完全不一樣。

這次我按四個(gè)場景看。不提領(lǐng)增值。557提領(lǐng)。566提領(lǐng)。567提領(lǐng)。

產(chǎn)品包括這8款：安盛盛利2、友邦環(huán)宇盈活、保誠信守明天、宏利宏摯傳承、永明萬年青星河尊享2、萬通富饒萬家、富衛(wèi)盈聚天下2、周大福匠心傳承2。

2026年港險(xiǎn)5年交，為什么又被拿出來比較

先看大環(huán)境。

截至2026年05月10日，內(nèi)地長期險(xiǎn)種回報(bào)率普遍在2.0%-3.2%。香港分紅儲蓄險(xiǎn)的中長期預(yù)期收益，能看到**6%-7%**區(qū)間。

當(dāng)然。這是預(yù)期。不是保證。

2026年保監(jiān)局新規(guī)下，收益上限鎖定在6.5%。這件事很關(guān)鍵。它讓很多產(chǎn)品的演示空間被壓平了。

以前大家比誰演示得更高。現(xiàn)在更像比誰更穩(wěn)。誰提領(lǐng)后還扛得住。誰的現(xiàn)金價(jià)值更厚。誰的公司底子更可靠。

為什么我這次重點(diǎn)看5年交？

很簡單。5年交比較適合多數(shù)家庭。壓力沒有躉交那么猛。收益又比長繳費(fèi)更容易跑出來。內(nèi)地客戶問得最多的，也是這個(gè)繳費(fèi)方式。

還有一個(gè)背景。2026年減息周期里，銀行定存利率繼續(xù)往下走。市場上也能看到美元短期儲蓄險(xiǎn)第5年保證IRR到**5.03%**的案例。這個(gè)水平已經(jīng)明顯高過普通定存。

不過我不建議拿短期儲蓄險(xiǎn)和分紅儲蓄險(xiǎn)硬比。用途不一樣。短期儲蓄險(xiǎn)看保證和期限。分紅儲蓄險(xiǎn)看長期復(fù)利和現(xiàn)金流。

買港險(xiǎn)這6年，我最大的感悟是：你買的不是一個(gè)收益數(shù)字。你買的是一套未來用錢方式。

不提領(lǐng)場景：宏利前20年強(qiáng)，富衛(wèi)中期沖得快

先看最干凈的場景。不提領(lǐng)。讓錢在保單里滾。

測算前提是：0歲男孩，50萬美金，分5年繳。

這個(gè)場景很適合看傳承。也適合看長期資產(chǎn)沉淀。不用中途拿錢。就是看現(xiàn)金價(jià)值怎么長。

前20年，宏利宏摯傳承表現(xiàn)最好。這一點(diǎn)很清楚。

如果你的目標(biāo)是中長期財(cái)富傳承。不急著領(lǐng)錢。也不想頻繁變動。宏利這款確實(shí)值得放在前面看。

我會把它歸到一個(gè)類型。不花哨。但前段現(xiàn)金價(jià)值扎實(shí)。適合想穩(wěn)穩(wěn)放一筆錢的家庭。

中期看，富衛(wèi)盈聚天下2很搶眼。素材里給到的數(shù)據(jù)是，它的預(yù)期收益25年可達(dá)6.5%。這個(gè)速度很有吸引力。

不過這里要提醒一句。6.5%達(dá)成時(shí)間，不同產(chǎn)品和不同版本口徑會有差異。表里還列了很多產(chǎn)品。比如宏利宏摯家傳承是27年。保誠信守明天是28年。安盛盛利2、友邦環(huán)宇盈活、萬通富饒萬家、國壽傲瓏盛世是30年。永明萬年青星河傳承II是35年。周大福匠心傳承2是42年。富衛(wèi)盈聚天下是44年。安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承在45-47年。永明萬年青星河尊享II是50年。

這張圖有價(jià)值。但不能孤立看。

因?yàn)榉旨t險(xiǎn)的長期收益，最終還是看分紅兌現(xiàn)。演示里寫得漂亮，不代表每一年都能按這個(gè)節(jié)奏走。利率環(huán)境、資產(chǎn)配置、公司分紅政策，都會影響結(jié)果。

朋友問我怎么選，我就說這幾句。

不提領(lǐng)放20年內(nèi)，我更看宏利宏摯傳承。現(xiàn)金價(jià)值前段更有優(yōu)勢。

想看中期增速，富衛(wèi)盈聚天下2可以重點(diǎn)看。但我會順手看公司長期分紅穩(wěn)定性。不能只看一個(gè)最快達(dá)標(biāo)時(shí)間。

如果你準(zhǔn)備放30年以上。差距會慢慢變小。這時(shí)我反而不太糾結(jié)誰第幾年到6.5%。我更關(guān)心公司夠不夠穩(wěn)。服務(wù)夠不夠持續(xù)。未來轉(zhuǎn)換、傳承、提領(lǐng)是否方便。

這就是老客戶視角。剛買時(shí)看數(shù)字。持有幾年后，看公司。

557提領(lǐng)：第5年就領(lǐng)錢，只有盛利2和盈聚天下2扛住了

557提領(lǐng)，是比較激進(jìn)的用法。

規(guī)則是：50萬美金，5年繳。第5年起，每年取3.5萬美元。

這個(gè)設(shè)計(jì)很吸引人。第5年就開始動錢。每年拿3.5萬美金。聽起來很舒服。

但我會很謹(jǐn)慎。前期提領(lǐng)越早，越考驗(yàn)保單底層現(xiàn)金價(jià)值。也越容易出現(xiàn)本金被過早消耗的問題。

說點(diǎn)我自己的親身經(jīng)歷。我剛接觸港險(xiǎn)時(shí)，也很喜歡這種“早領(lǐng)錢”的方案。看計(jì)劃書時(shí)覺得很爽。后來才明白。早領(lǐng)不是免費(fèi)午餐。你拿得越早，保單后面壓力越大。

這次557場景里，差異非常明顯。

只有安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2，支持557提領(lǐng)至終身。

其余產(chǎn)品，包括友邦環(huán)宇盈活、保誠信守明天、永明萬年青河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等。在提取30-60年后，就無法繼續(xù)提領(lǐng)。

這個(gè)結(jié)論很硬。不需要繞。

安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2，在第100年累計(jì)提取金額都達(dá)到3,360,000美元后。仍有約13,586,847美元剩余現(xiàn)金價(jià)值。

這就不是小差距了。這是現(xiàn)金流能力的分水嶺。

如果你要做終身現(xiàn)金流。比如給孩子未來生活費(fèi)。或者給自己做長期補(bǔ)充養(yǎng)老金。我會直接把557場景里的選擇縮小。

557方案里，我只看安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2。其他產(chǎn)品不是不好。而是不適合這么早、這么高強(qiáng)度地提領(lǐng)。

這里我更偏向安盛盛利2。原因不是單看一個(gè)表。而是它在多個(gè)提領(lǐng)場景里都更均衡。公司底子也更厚。

富衛(wèi)盈聚天下2的表現(xiàn)也很強(qiáng)。尤其收益沖刺感明顯。年輕家庭、跨境資產(chǎn)需求強(qiáng)的人，可以看。但如果問我長期安心感。我會把安盛放得更靠前。

這點(diǎn)我立場比較明確。要終身領(lǐng)錢，別只看演示收益。先看能不能真撐到終身。

566提領(lǐng)：教育金場景里，盛利2中期優(yōu)勢更清楚

566提領(lǐng)溫和一點(diǎn)。

規(guī)則是：50萬美金，5年繳。第6年開始，每年取3萬美元。

這個(gè)場景，我覺得更貼近真實(shí)家庭。尤其是教育金。或者階段性補(bǔ)充收入。

第6年開始取。沒有第5年那么激進(jìn)。每年3萬美元，也比557輕一點(diǎn)。這對保單更友好。

數(shù)據(jù)里有一個(gè)細(xì)節(jié)。繳費(fèi)期及剛完成繳費(fèi)前5個(gè)年度，保誠信守明天退保價(jià)值相對較高。這說明它前期表現(xiàn)并不弱。

但到了持有保單15年后，安盛盛利2退保價(jià)值領(lǐng)先其他競品。這就是566場景的關(guān)鍵。

第80年以后，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、萬通富饒萬家、富衛(wèi)盈聚天下2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承，退保價(jià)值統(tǒng)一達(dá)到16,757,951美元。

長期看，很多產(chǎn)品會靠近。但中期不一樣。教育金最怕的就是中期現(xiàn)金價(jià)值不夠厚。孩子讀書時(shí)要用錢。保單不能只在幾十年后好看。

事后復(fù)盤，我當(dāng)時(shí)應(yīng)該這樣選。如果明確要做教育金。我不會只看第80年、第100年的數(shù)字。我會看第10年到第25年。因?yàn)槟遣攀嵌鄶?shù)家庭真正會用錢的時(shí)間段。

566場景里，我會優(yōu)先看安盛盛利2。它持有15年后的優(yōu)勢更直接。適合中期提領(lǐng)。也適合邊領(lǐng)邊保留退保空間。

永明萬年青星河尊享2也值得提。它有1%保底收益。保證13年回本，在素材里屬于市場最高。如果你特別在意保證部分。永明可以作為備選。

但要說566的主力選擇。我仍然偏向安盛盛利2。理由很簡單。中期更能打。提領(lǐng)后現(xiàn)金價(jià)值更好看。

567提領(lǐng)：盛利2和盈聚天下2是真正的雙主角

567提領(lǐng)，是折中方案。

規(guī)則是：50萬美金，5年繳。第6年開始，每年取3.5萬美元。

它比566取得多。比557晚一年開始。對很多家庭來說，這個(gè)節(jié)奏更真實(shí)。

這里的贏家也很清楚。安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2。

安盛盛利2在第100年，剩余現(xiàn)金價(jià)值高達(dá)27,463,374美元。富衛(wèi)盈聚天下2從保單第25年起，剩余現(xiàn)金價(jià)值與安盛盛利2持平。

第100年時(shí)，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、富衛(wèi)盈聚天下2、周大福匠心傳承2，退保價(jià)值都達(dá)到27,463,374美元。

這張表要分兩層看。

短中期，安盛盛利2更主動。富衛(wèi)盈聚天下2后勁強(qiáng)。到第25年后追上來。

如果只看表格，富衛(wèi)會讓人眼前一亮。我承認(rèn)。它在這個(gè)場景里很能打。

但從公司層面看。我會更偏安盛。安盛歷史底蘊(yùn)和綜合實(shí)力更強(qiáng)。對長期分紅險(xiǎn)來說，這不是虛的。

2026年一些榜單也提到，宏利、保誠、安盛等百年保司，分紅實(shí)現(xiàn)率長期在市場前列。萬通的償付能力充足率也超過240%。2025年首兩季新造業(yè)務(wù)APE按年激增99%。這些信息不能直接等于某張保單未來收益。但能幫我們看公司經(jīng)營質(zhì)量。

我的判斷是：567場景，安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2都能選。如果你更看重公司底蘊(yùn)和長期安心感，我選安盛。如果你更看重中期沖刺和產(chǎn)品銳度，富衛(wèi)可以放進(jìn)候選。

友邦環(huán)宇盈活和宏利宏摯傳承，在這個(gè)提領(lǐng)場景里不是最強(qiáng)。它們更適合長期持有。不適合拿來硬做高強(qiáng)度現(xiàn)金流。

寫在最后：按需求選，別按熱鬧選

最后把選擇說得直接一點(diǎn)。

如果你不提領(lǐng)。更看重前20年持有收益。宏利宏摯傳承可以優(yōu)先看。

如果你不提領(lǐng)。更看重中期收益增速。富衛(wèi)盈聚天下2值得重點(diǎn)看。

如果你要終身現(xiàn)金流。尤其是557這種強(qiáng)提領(lǐng)。安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2是核心選擇。我不會把其他產(chǎn)品放在第一梯隊(duì)。

如果你要做教育金。第6年后每年取3萬美元。安盛盛利2更適合。持有15年后退保價(jià)值領(lǐng)先，這個(gè)點(diǎn)很實(shí)用。

如果你要兼顧提領(lǐng)收益和剩余價(jià)值。看567。安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2是雙主角。我個(gè)人更偏安盛。

再補(bǔ)幾句產(chǎn)品性格。

友邦環(huán)宇盈活，適合看重品牌的人。友邦在香港每3個(gè)人就有1個(gè)客戶。這個(gè)品牌服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，確實(shí)強(qiáng)。

安盛盛利2，適合既要長期增值，又要靈活提領(lǐng)的人。它支持9種貨幣轉(zhuǎn)換。跨境家庭會更喜歡。我會把它叫作這輪橫評里的提領(lǐng)強(qiáng)項(xiàng)產(chǎn)品。

永明萬年青星河尊享2，適合重視保證的人。1%保底收益和13年保證回本，對保守家庭有吸引力。

富衛(wèi)盈聚天下2，適合愿意接受新銳保司風(fēng)格的人。它有全港唯一的生育獎勵。年輕家庭會更有感覺。

買港險(xiǎn)這6年，我最大的感悟是：別只問哪款收益最高。要問哪款最符合你的用錢節(jié)奏。

2026年仍然是配置香港分紅儲蓄險(xiǎn)的好窗口。利率下行。產(chǎn)品內(nèi)卷。跨幣種資產(chǎn)需求也在增加。

但我不建議所有人都買。短期要用的錢，不適合。現(xiàn)金流不穩(wěn)定的人，不適合。只想看 guaranteed guarantee 的人，也要謹(jǐn)慎。

港險(xiǎn)更適合長期資金。更適合愿意用10年、20年、30年看問題的人。

沒有絕對最好的產(chǎn)品。但有明顯更適合你的方案。這句話不是客套。是真實(shí)經(jīng)驗(yàn)。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你已經(jīng)看中了某款產(chǎn)品，別急著按計(jì)劃書下決定。同一款港險(xiǎn)，不同渠道、不同方案設(shè)計(jì)，結(jié)果可能差很多。想弄清楚怎么買更省心，可以來找我看一眼。