你好，我是大賀。

最近被問得最多的一個問題：孩子的教育金到底怎么存？當媽的都懂，這筆錢不能冒險，但也不能躺著貶值。

尤其看到2025-2026學年美國TOP50大學一年費用逼近10萬美元，普林斯頓、哈佛、斯坦福都超了9萬，加州伯克利州外學生更是直接干到89,106美元——學費年漲4-5%，你存的錢跑得贏嗎？

今天就來聊聊最近被熱議的宏利「宏摯傳承」，看看它到底適不適合給孩子存教育金。

升級后的宏摯傳承，變了什么？

宏利先后對宏摯傳承進行了兩次調整，升級后確實更貼心了。貨幣選項從原來的美元/港元，擴展到人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元共7種，也新增了2年繳付期選項。

最關鍵的是，3年交的10年IRR從3.45%直接提到了4.29%。按說踩中了市場需求，該一片叫好才對，但實際評價卻褒貶不一。

為什么？往下看你就明白了。

優(yōu)勢一：前15年收益穩(wěn)居第一

算一筆賬你就明白了。以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，宏摯傳承完成繳費后，第6年預期收益就超過本金了。

前15年收益在主流產(chǎn)品里穩(wěn)居第一，其他產(chǎn)品根本追不上。第9年預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%——剛好能匹配美國大學學費每年4-5%的漲幅。第14年本金直接翻倍，復利IRR沖到5.85%。

孩子0歲開始存，14歲本金翻倍，正好趕上高中階段準備留學資金，這個節(jié)奏太適合教育金規(guī)劃了。

優(yōu)勢二：回本速度行業(yè)領先

教育金要用的時候必須有，所以回本速度直接關系到資金安全感。宏摯傳承在這方面表現(xiàn)很亮眼：躉交第3年回本，比友邦、永明等同類產(chǎn)品快2-4年；3年交、5年交都是6年回本；2年交 5年回本，穩(wěn)居第二。

前20年爆發(fā)力十足，能夠完美匹配教育金、養(yǎng)老儲備等中期需求。孩子0-6歲時開始規(guī)劃，6年回本后正好進入小學，資金已經(jīng)安全了。

優(yōu)勢三：無憂選功能——一份保單兩種體驗

這個功能我給自己孩子也是這么規(guī)劃的。無憂選從終期紅利中提取，按固定比例定期派發(fā)，派息100%來自終期紅利，不損傷保證現(xiàn)金價值。

以5年交為例，從第6年開始領取，每年可領取本金的4.6%，從第10年開始領取，每年領取本金的6.4%。

相當于把英式分紅產(chǎn)品變成了美式分紅產(chǎn)品，既能像傳統(tǒng)儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩(wěn)定領錢。孩子上大學后按年領取支付學費生活費，本金還能保證不動。

短板一：20年后收益增長乏力

但是，20年是一個分水嶺。

20年之后宏摯傳承的收益不再占據(jù)優(yōu)勢了，尤其是20~27年，復利IRR增長速度極慢，處于停滯狀態(tài)，慢慢被友邦、永明等產(chǎn)品甩開。

宏摯傳承比友邦環(huán)宇盈活晚17年達到限高。更適合20年的短期持有，想要長期規(guī)劃傳承不是最優(yōu)選擇。

短板二：無復歸紅利，提領后勁不足

這是前20年提領還行、越往后越乏力的核心原因：宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。

復歸紅利占比高的產(chǎn)品相對更適合提領，充當護城河的作用。但宏摯傳承首年提取時就動用了終期紅利以及保證金額。

566提領模式下第30年賬戶余額49萬美元，而星河尊享II達69萬美元。

爭議點：分紅實現(xiàn)率到底行不行？

宏利被詬病的分紅實現(xiàn)率，其實也算行業(yè)中上水準。按2025最新公布數(shù)據(jù)，幾乎所有產(chǎn)品分紅數(shù)據(jù)達80%及以上，10年+保單的總現(xiàn)金價值比率最大值99%，均值94%。

宏耀傳承、卓越等旗艦產(chǎn)品持續(xù)**100%**達標。投資風格相比友邦確實較為激進，但也表示收益并未設限，可以博取更高收益。

總結：誰適合買宏摯傳承？

優(yōu)勢和短板都很明確，要想清楚自己要短期靈活還是長期積累。孩子的錢不能冒險，但也要讓錢生錢。

如果你家孩子現(xiàn)在0-6歲，計劃18-22歲送出去留學，前20年用錢場景多，那選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。6年回本、第9年IRR破4%、前15年收益第一，剛好覆蓋從小學到大學畢業(yè)的教育金需求。

但如果你想的是傳承、是30年以上的長期積累，那得再看看其他選項。

大賀說點心里話

產(chǎn)品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差的可不是一點半點。