你好，我是大賀。

北大碩士。深耕港險9年。也是倆娃媽。

今天這篇，我們聊三款常被拿來做教育金的香港保險。

友邦「環宇盈活」。安盛「盛利2」。永明「萬年青·星河尊享2」。

我自己也是這么給娃配的。當媽的焦慮我太懂了。

尤其是二胎家庭。最怕的不是單筆錢大。而是用錢時間撞一起。

老大讀研。老二讀本科。同一年可能就要掏一大筆錢。

這時候選教育金，不能只看哪個演示收益高。更要看它怎么提。什么時候提。提完以后，保單還剩多少。

攢教育金最怕三件事，不是收益數字不好看

咱別整那些虛的。

這次我用同一個測算口徑。0歲寶寶投保。5年繳費。每年交5萬美元。總保費25萬美元。

這個口徑比較適合看長期教育金。不是一年兩年的短錢。而是給孩子18歲到25歲用的錢。

0~5歲，確實是規劃教育金的黃金窗口。不是因為這個年齡有什么神奇。而是時間夠長。復利有地方跑。家長也不用等孩子快上大學了，再臨時補窟窿。

我看教育金，最怕三件事。

第一，分紅看著高。到用錢時兌現不夠。

第二，孩子真要出國。一次性要錢太多。保單取不出來。

第三，錢是取出來了。保單后面縮水明顯。后續讀研、結婚、創業，都沒余糧。

說白了就一句話。選對產品，不如先選對提取方式。

教育金不是為了賬面好看。是為了孩子該用錢的時候，錢能到位。

怕分紅兌現不穩，友邦環宇盈活更適合保守家長

先看友邦環宇盈活。

這款我會放在“穩”這一類。不是短期沖得最猛。但它的節奏很適合保守型家長。

素材里給到的數據是，30年預期IRR達6.5%。近10年分紅實現率，也穩居行業第一梯隊。

這兩個數字要一起看。IRR是演示結果。分紅實現率是兌現能力的參考。

教育金最怕什么？不是演示表不好看。是孩子18歲要交學費時，現金流掉鏈子。

環宇盈活的優勢，就是穩增長 + 強兌現。我會把它放給這類家庭。

孩子先讀國內本科。再去海外讀研。教育路徑是階梯式的。每年取一點。后面再取大一點。

它的提取方案也比較貼近這個節奏。

18歲到21歲。每年提取20萬人民幣。約2.85萬美元。

22歲到24歲。每年提取50萬人民幣。約7萬美元。

這個設計很像現實家庭的用錢節奏。本科階段壓力沒那么夸張。讀研留學時再加大支取。

到保單第24年。累計提取32.4萬美元。生存總利益88.12萬美元。是總保費的3.5倍。

這個數字我覺得可以看。因為它不是只講遙遠終值。它把教育階段的提取也算進去了。

不過我也提醒一句。第100年的預期生存總利益，顯示為71,685,836美元。是總保費的286.7倍。

這個數字很大。但我不會拿它當教育金決策核心。

孩子教育金主要看18歲到30歲。不是看100年后的演示。后面的數字可以當傳承參考。別拿來刺激自己下單。

我的判斷很明確。如果你是保守型家長，優先看友邦。

尤其是你不想折騰。也不想教育金收益預期大起大落。環宇盈活更合適。

怕留學一次要大錢，安盛盛利2的中期提取更直接

再看安盛盛利2。

這款的性格很不一樣。它不是最保守。它的強項在中期。

素材里說得很清楚。安盛盛利2是15-20年中期收益領跑者。前20年的現金價值增長速度，遠超同類產品。

更關鍵的是，它有一個很適合教育金的設計。557提取模式。保單第5年就能開始提取。

這個點，對多子女家庭很實用。

比如兩個孩子差3歲。老大本科剛開始。老二也快進入高年級。資金很容易撞期。

如果保單不能提前安排支取。家長會很被動。

安盛這類中期現金價值更強的產品。就適合本科直接出國的家庭。

它的方案很直白。

18歲一次性提取175萬人民幣。約25萬美元。

22歲再提取175萬人民幣。約25萬美元。

兩次合計，到了第22年累計提取50萬美元。生存總利益72.84萬美元。是總保費的2.9倍。

保單第20年，剩余價值還超過315萬人民幣。約45萬美元。

這個結構，我很喜歡它的直接。孩子要出去讀本科。一次拿一大筆。不需要每年摳著算。

但我也會把話說清楚。

如果你家孩子大概率不出國本科，安盛未必是第一選擇。

它的亮點在大額一次性提取。這個場景不成立。優勢就沒那么鋒利。

2026年看教育金，還有一個變化。很多家長開始關心分賬。

安盛公開資料里提到過財富管家服務。可以預設指令。向最多3位收款人定期派發入息。也支持把保單分拆為多份獨立保單。

這個設計，對二胎三胎家庭很友好。一張保單怎么分給幾個孩子。什么時候給老大。什么時候給老二。這不是小事。

2025年三孩政策配套也在升級。3歲以下嬰幼兒照護專項附加扣除標準，提高到每孩每月2000元。政策在關注多子女家庭壓力。但教育金的大頭，還是要家庭自己提前安排。

我的判斷是。孩子本科就準備出國，安盛盛利2更對題。

尤其是你要的不是每年小額提款。而是18歲那年真能取出一大筆錢。這款就很值得看。

怕提完錢保單變薄，永明星河尊享2的安全墊更厚

第三款，永明萬年青·星河尊享2。

這款我會放在“安全墊厚”的位置。

它不是只講沖高收益。它更在意前中期有多少利益能鎖住。

素材里有個關鍵數據。前22年復歸紅利加保證利益占比超過50%。

這句話很重要。很多人第一次看不懂。

簡單說。有一半以上的教育金收益，屬于鎖定性更強的部分。不可回撤的底子更厚。

教育金最怕市場波動。更怕剛好要用錢時，非保證部分表現不好。

永明的復歸紅利占比高。提取之后，保單剩余現金價值不容易明顯縮水。這個點對媽媽來說很安心。

還有一個數據。保證回本時間只有13年。比同類產品早了5到12年。

這對教育金很關鍵。孩子0歲投。13年保證回本。等到18歲用錢時，心理壓力會小很多。

它的提取方式更松。18歲到25歲。每年可以靈活提取總保費的8%-15%。

這個設計適合不確定教育路線的家庭。

孩子可能國內本科。也可能交換一年。也可能讀研再出國。家長不想押死某一個方案。

我對永明的評價很明確。

它適合把安全放在第一位的家長。

特別是你不只想做教育金。還想留一筆終身備用金。孩子以后結婚。育兒。創業。甚至家庭臨時周轉。都能留一點余地。

不過它也不是所有人都該選。

如果你只追求18歲一次拿很大一筆。安盛更直接。

如果你只追求品牌穩和長期兌現。友邦更清楚。

永明的好，在平衡。安全性、提取靈活、長期多場景。這三個點，它做得更舒服。

三家公司和長期數據放一起看，差別就很清楚了

很多家長問我。這三家是不是都夠穩？

從公司背景看。都不是小公司。

友邦1919年成立。是恒生指數第一大成分股。香港澳門超過330萬客戶。

安盛總部在法國。成立于1817年。是全球最大的保險集團。資產規模1萬億。

永明金融是加拿大第二大保險公司。成立于1871年。香港永明始于1892年。在香港也走了很多年。

公司背景這件事，要看。但不能只看。

教育金真正落地，還是三件事。現金價值增長。分紅兌現記錄。提取后的剩余價值。

這張表里，其實能看出三款產品的性格。

友邦長期復利表現很突出。第29年復利收益率可達6.44%。

安盛中期收益增長穩定。第29年也能到**6.35%**左右。

永明第29年約6.13%。看著不是最高。但它前期退保金額更高。安全墊更厚。

你看。這就是很多家長容易誤判的地方。

只看長期IRR。友邦很亮眼。

只看中期大額支取。安盛更順手。

只看安全墊和保證回本。永明反而更讓人踏實。

作為倆娃媽，我會特別看“撞期用錢”。

比如老大18歲出國本科。老二15歲準備國際高中。家里現金流會很緊。

再過3年。老大可能讀研。老二開始本科。又撞一次。

這種家庭，我不建議只買一張看起來收益最高的保單。要看保單能不能分賬。能不能按孩子節奏提。能不能提完以后還留得住價值。

2026年AXA安盛調查里，有一個數據挺有意思。71%有子女受訪者希望為子女提供持續的財務安排。

這其實就是家長的真實心態。不是只給一筆錢。是希望孩子關鍵階段，都有人托一把。

從這個角度看，三款產品的適配很清楚。

友邦，適合穩穩走。國內本科加海外讀研。每年有節奏地取。

安盛，適合大額支出。海外本科。一次性學費和生活費壓力大。

永明，適合安全優先。也適合還沒完全確定路線的家庭。錢能慢慢用。還能管得更久。

我自己的偏好也說清楚。

保守型家庭，我優先友邦。兌現穩定更重要。

本科確定出國，我優先安盛。18歲能拿大錢更重要。

二胎家庭路線不確定，我會重點看永明。安全墊和靈活性更重要。

寫在最后：先定孩子路線，再定教育金產品

教育金不是拼誰的演示表更漂亮。

它要解決的是家庭現金流問題。什么時候用錢。用多少。給哪個孩子用。提完還剩多少。

這幾個問題，先想清楚。產品反而好選。

如果你家是國內本科加海外讀研。友邦環宇盈活更合適。

如果你家計劃海外本科。還要一次性拿大額教育金。安盛盛利2更合適。

如果你最看重安全。還想兼顧靈活提取和長期備用金。永明萬年青·星河尊享2更合適。

0~5歲確實是黃金窗口。但也不用焦慮到馬上亂買。

越早規劃，復利的力量越明顯。前提是方向別錯。

說白了就一句話。別先問哪款收益最高。先問你家孩子的錢，未來怎么花。

大賀說點心里話

如果你已經在看港險教育金，我建議先把孩子年齡、留學路徑、家庭現金流排一遍。產品不是越貴越好，買法和渠道也會影響最后到手的錢。