你好，我是大賀。

今天聊 周大福人壽「匠心飛越」。

這款產品最近問的人不少。原因也簡單。數字很沖。躉繳 20年預期IRR 6.5%。財富 1變3.5。5年繳 24年預期IRR 6.5%。財富 1變4。

這些數字，放在現在的港險儲蓄險里，確實很能打。

不過我看這類產品，不會只盯著一個演示收益。咱們跳出產品本身看。它到底適合放在家庭資產池里的哪個位置。是底倉。是現金流工具。還是傳承工具。

看清這個，才不會被漂亮數字帶著走。

在港險2pay里，1變3.5到底是什么水平

過去幾年，港險儲蓄險里有一個很受歡迎的表達。叫“20年財富1變3”。

它為什么好賣。

不是因為這句話聽起來順。是因為它很直觀。你把一筆錢放進去。穿過20年。大概能變成多少。這個效率，普通人一眼能看懂。

這次 匠心飛越 把這個數往上推了一截。

躉繳版本，演示是 20年預期IRR 6.5%。對應 20年財富1變3.5。

5年繳版本，演示是 24年預期IRR 6.5%。對應 24年財富1變4。

我對這個產品的第一判斷很明確。

它不是普通升級款。它是周大福人壽拿出來打橫向對比的新品。

尤其是已經看過友邦、宏利、安盛、富衛這些同類產品的人。你會發現，匠心飛越不是只在一個點上好看。它是把收益速度、回本時間、提取靈活度一起往前推。

當然，預期IRR就是預期。不是保證收益。

但在同一套演示口徑下橫向比。這個數字有參考價值。

躉繳放在一起比，匠心飛越的10年數據很硬

先看躉繳。

同樣是 50萬美元 的案例。匠心飛越第10年預期現價是 830,011美元。預期IRR是 5.20%。

同組對比里，友邦環宇盈活是 825,782美元，IRR 5.15%。宏利宏摯家傳承是 747,269美元，IRR 4.10%。富衛盈聚天下2是 814,337美元，IRR 5.00%。

差距不算夸張。可它確實排在前面。

更關鍵的是保證回本。

匠心飛越躉繳是 10年保證回本。友邦是 16年。宏利是 13年。富衛是 16年。

這點我很看重。

很多人看港險，只看預期現價。其實不夠。保證回本年份，是底盤。它決定這張保單在極端情況下有多抗打。

放在整個家庭資產里，這一塊是配置的底倉。底倉最怕什么。最怕預期很好，保證很薄。

匠心飛越躉繳這塊，我會給比較高的評價。不是因為它20年演示漂亮。是因為它前10年的底盤也不差。

到了第20年，匠心飛越躉繳預期IRR是 6.50%。友邦是 6.10%。宏利是 6.24%。富衛是 6.15%。

從50萬美元案例看。第10年預期現價 830,011美元。第20年 1,761,822美元。第30年 3,307,183美元。

這個增值曲線很清楚。前10年已經跑得比較快。20年以后進入更強的復利段。

如果你是一次性美元資金。又能接受10年以上周期。匠心飛越躉繳值得重點看。

但我也要提醒一句。

第5年保證現價并不高。演示表里第5年保證現價是 239,720美元。50萬美元進去，第5年保證口徑還沒回到本金。

這筆錢不能是短期周轉錢。

短期要用的錢，別碰。

對標2pay產品，20年1變3.5確實高一截

再把匠心飛越躉繳拿去對標市場常見2pay產品。

這里有個細節。匠心飛越是躉繳。其他對標產品是2pay。繳費節奏不同。不能完全說誰碾壓誰。

但從20年本金倍數看，差距還是直觀。

匠心飛越是 3.5倍。安盛盛利2至尊是 3.2倍。永明萬年青星河尊享2是 3.1倍。萬通富饒萬家是 3.1倍。

別小看0.3、0.4倍。

如果本金是50萬美元。20年后0.3倍就是15萬美元的差距。0.4倍就是20萬美元的差距。

這就是長期復利產品的特點。前面看著差一點。時間一拉長，差距會變大。

我對躉繳這條線的判斷比較直接。

你如果追求20年左右的增值效率，匠心飛越現在是很強的選項。

它最適合什么錢。

不是三五年要買房的錢。不是企業備用金。也不是隨時要拿出來補現金流的錢。

它適合長期閑置資金。適合家庭美元資產的中長期底倉。也適合給孩子、給下一代提前放的一筆時間資金。

這類錢不追求天天流動。它追求的是確定方向。慢慢放大。

當然，所有 6.5% IRR 都是預期。不能當保證寫進腦子里。

我自己做配置時，會把保證回本、公司分紅歷史、提取設計一起看。只盯一個演示IRR下決定，我不建議。

5年繳更適合家庭規劃，24年到6.5%很快

躉繳適合一筆錢進去。

5年繳適合另一類家庭。

手里有現金流。但不想一次性壓太多。想分幾年完成配置。也希望未來能做教育金、養老金、傳承金的安排。

匠心飛越5年繳的數據也很猛。

它是 13年保證回本。第 24年預期IRR 6.5%。本金 24年1變4。

對比同業，達到IRR 6.5%的年份差距很明顯。

匠心飛越是 24年。友邦環宇盈活是 30年。保誠信守明天是 28年。宏利宏摯家傳承是 27年。永明萬年青星河尊享2是 50年。

另一組對比里。匠心飛越還是 24年。安盛盛利II至尊是 30年。富衛盈聚天下2是 25年。萬通富饒萬家是 30年。蘇黎世瑞逸是 85年。

這組數據里，我會更偏向匠心飛越。

不是說別的產品不能買。不同公司有不同優勢。

但單看5年繳的增值速度。匠心飛越確實站得很靠前。

看一個具體案例。

每年繳 10萬美元。繳5年。總保費 50萬美元。

它預期回本是 7年。第 16年本金翻倍。第 24年預期現價2,006,236美元。對應預期IRR 6.50%。

這個節奏，適合很多高凈值家庭的中長期規劃。

比如孩子現在還小。未來要做教育金。或者夫妻現在收入高。想提前鎖一筆退休后可調度的錢。再或者家庭已經有房產、股票、基金，想補一個長期美元保單底倉。

5年繳我更建議給有穩定現金流的家庭。

收入不穩定的人，要謹慎。5年繳雖然不是很長。但中間斷繳，會影響計劃節奏。

港險不是基金。它不適合頻繁試錯。

557提取是亮點，但別誤會成隨便領

匠心飛越這次另一個亮點，是提取。

躉繳支持 116提取。5年繳支持 557提取。而且都沒有保費門檻。

這個很少見。

躉繳提領比例是第1年 6%。第5年 8%。第10年 11%。第15年 15%。

5年繳提領比例是第5年 7%。第10年 10%。第14年 13%。

先講5年繳557。

按每年繳10萬美元、繳5年算。每年提 35,000美元。匠心飛越第34年IRR達到 6.5%。

同一組對比里。友邦環宇盈活第 39年斷單。宏利宏摯家傳承第 34年斷單。永明萬年青星河尊享2第 65年斷單。

另一組里。匠心飛越第 35年IRR 6.5%。富衛盈聚天下2到第 50年IRR 6.49%。萬通富饒萬家第 44年斷單。

這說明什么。

不是說你領了就一定沒風險。也不是說它可以無限提款還不受影響。

它說明在同樣提取假設下，匠心飛越的剩余現價支撐力更強。提取后的保單耐用度更好。

這對養老現金流很重要。

很多人買儲蓄險，其實不是只想看賬戶變大。更想知道未來能不能按計劃領錢。領了以后，保單還剩多少。會不會太早被領空。

這才是真問題。

如果你目標是長期現金流，匠心飛越的557提取很有吸引力。

但有一個邊界要記住。

提取越早，提取越多，復利本金就會被削弱。演示表里的IRR和剩余現價，依賴分紅表現。不是保證。

我不會建議客戶把它當成“穩賺高息提款機”。

這類保單更像一個現金流水庫。年輕時蓄水。中年后調度。老年時領取。中間要留余地。

收益之外，我更看重這些調度功能

咱們再往外看一層。

高凈值家庭買這類保單，最后買的不是一個IRR。是一個長期資產容器。

匠心飛越在功能上有幾個點，值得單獨說。

第10個保單周年日起，可以在三種選項之間切換。

「增進」是 0%穩健資產戶口。更偏增長。

「均衡」是 40%穩健資產戶口。兼顧增長和穩定。

「保守」是 80%穩健資產戶口。更偏鎖定和穩守。

穩健資產戶口的非保證年利率是 4.25%。

這個設計的意義，是讓保單不是一條路走到底。年輕時可以偏增長。退休前可以更平衡。傳承階段可以更穩。

我喜歡這種設計。

因為人的需求會變。市場也會變。家庭結構也會變。

2025年美元走弱，黃金突破4000美元/盎司。很多家庭開始重新看多元貨幣和長期配置。不是為了追熱點。是為了減少單一資產的波動。

放在這個背景下，能調度、能拆分、能傳承的保單，價值會更清楚。

匠心飛越第3個保單年度起，支持一拆二，也支持一拆多。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。新受保人最高到 128歲。

還有保費假期。最長 4年。確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可以雙倍延長。

新增的「無行為能力選項服務」，也不是花哨功能。它對應的是現實問題。人真的遇到失能、認知下降、精神上無行為能力時，保單怎么繼續安排。

這類功能，對普通短期理財沒意義。對家族財富安排很有意義。

財富不只是多，而是要有秩序。

尤其是2025年胡潤相關報告里，財富傳承已經成為很多千萬資產家庭的核心焦慮。保險被越來越多家庭納入傳承工具箱。

匠心飛越這類產品，剛好不只管增值。它也管分配。管領取。管接班。

公司數據和優惠窗口，也要一起看

最后看公司。

分紅險的演示收益，背后靠的是保險公司的長期投資和分紅政策。產品表再好，公司兌現能力不行，也要打折看。

周大福人壽這塊數據不錯。

RBC償付能力充足率是 282%。對比同業，FXD是 199%。AIX是 212%。PXU是 239%。Sxn Life是 229%。AXA是 239%。

三大皇牌產品系列，包括盛世/匠心、守護168、愛豐盛，連續10年，也就是 2015-2024年，分紅實現率達到 100%或以上。

美元累積周年紅利年利率，自2013年起連續14年維持 4.25%。

同業對比里，富X和萬X是 3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是 3.5%。

這些數據不能保證未來。

但它至少說明一件事。周大福人壽過去的兌現記錄是有持續性的。不是只靠一兩年好看。

截至今天，2026年05月10日，這款產品還有推廣窗口。

投保申請書遞交日期是 2026年4月27日至6月30日。最后批核日期是 2026年8月31日。

5pay/12pay首兩年總保費折扣最高 24%。躉繳保費折扣最高 6%。其中150萬美元或以上是 6%。50萬到150萬美元是 5%。30萬到50萬美元是 4%。5萬到30萬美元是 2%。低于5萬美元是 1%。

5年繳預繳保費保證利率最高 4.5%。門檻是 8萬美元或以上。

示例里，年繳10萬美元，5年繳。用4.5%預繳年利率，總利息是 41,252.72美元。投保時一筆過只需繳付 458,811.38美元。

優惠這件事，我會這樣看。

能拿當然要拿。因為它會直接影響實際投入成本。

但不要為了優惠買錯產品。也不要為了趕時間，忽略自己的資金周期。

匠心飛越適合長期資金。適合高凈值家庭做美元保單底倉、養老現金流、子女教育金和傳承安排。

不適合短期資金。不適合現金流緊的人。不適合只看前幾年回本的人。

我的最終判斷是。

這款產品在當前港險儲蓄險里，屬于值得認真對比的強產品。

尤其是躉繳20年1變3.5。5年繳24年1變4。再加上116、557提取。組合起來確實有辨識度。

但你要按長期資產來買。不要按短期理財來買。

大賀說點心里話

如果你正在比較港險儲蓄險，別只問哪款IRR高。更要看你的錢，適合放多久，未來怎么領，最后怎么傳。想把產品放進家庭資產池里看，可以找我一起拆一遍。