你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽新上的**「匠心飛越」**。

這款產品，是原來「匠心傳承2」的升級版。港險圈里，之前很多人記住「匠心」系列，是因為2pay的增值和提領做得很猛。

這次升級后，節奏變了。

原來的2pay/5pay，變成了躉繳、5pay、12pay。

也就是說，它不只盯著一種客戶了。

手里已經有一筆錢的人，可以看躉繳。

收入還在持續進來的人，可以看5年繳。

家庭現金流更長的人，還可以看12年繳。

不過這篇我重點講兩條主線。

一條是躉繳。

一條是5年繳。

因為這兩條線，最容易被拿來做資產配置。也最容易被朋友問到。

「匠心飛越」不是只看收益，它是兩種資金節奏

這款產品最抓眼球的數字，是兩個。

躉繳，20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。

5年繳，24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

數字確實漂亮。

但我不建議你只盯著“6.5%”看。

港險分紅險里的IRR，很多時候是預期演示。它不是銀行存款利率。也不是寫死的保證收益。

真正要看的，是這幾個問題。

這錢是干啥用的？

你能不能放得住？

中間要不要提錢？

將來是不是要給孩子，或者做傳承安排？

如果這些問題沒想清楚，看到高演示就沖進去，容易買錯節奏。

我對「匠心飛越」的判斷很直接。

它不是短錢產品。

你要是只想放三五年。別碰。

你要是本來就準備放20年以上。它的競爭力就很明顯。

躉繳適合已經有一筆閑錢的人。比如退休前后的家庭。或者企業主手里有一筆美元資金。希望未來慢慢領。

5年繳適合現金流還不錯的人。比如35歲到45歲的中產家庭。收入穩定。還想給孩子教育金、婚嫁金、未來傳承留空間。

咱家里人都能聽懂。

躉繳像一次性把水庫建好。以后慢慢放水。

5年繳像分幾年往水庫蓄水。后面再安排出水節奏。

兩條線都能做。但適合的人不一樣。

躉繳線：10年保證回本，20年財富1變3.5

先看躉繳。

這條線我會重點關注。

原因很簡單。

它的效率高。

躉繳版本，官方演示里有幾個關鍵點。

預期4年回本。10年保證回本。10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。

這里面，我最看重兩個數字。

一個是10年保證回本。

一個是20年1變3.5。

保證回本，代表底盤。預期IRR，代表上限。20年倍數，代表長期增值效率。

很多人看港險，只問“幾年回本”。

這個問法沒錯。但不夠。

如果你是50歲左右的夫妻。孩子已經大了。房貸壓力也輕了。手里有一筆長期不用的錢。

那你更該看的是20年后，它能不能變成一條養老現金流。

2025年，中國60歲及以上人口已經突破3.1億，占比約22%。城鎮職工養老金替代率約41%。這個數字不算高。

說白了就是，退休后只靠社保，很多家庭會覺得不夠用。

躉繳這條線，就適合這種錢。

不是為了短期周轉。是為了退休后多一條美元現金流。

用50萬美元躉繳演示看。

第5年，預期現價524,434美元。第10年，預期現價830,011美元。第20年，預期現價1,761,822美元。對應20年財富1變3.5。

這個增值速度，在同類躉繳里很強。

但我也要提醒一句。

這些都是預期演示。分紅要看未來實際派發。不能當成剛性承諾。

我會怎么用它？

如果客戶已經有一筆美元。也確定20年內不急用。我會認真看躉繳線。

如果客戶的錢還要買房。或者企業周轉可能用到。我不會推躉繳。

短期要動的錢，不適合放這里。

再看同業對比。

躉繳10年IRR 5.2%。20年IRR 6.5%。

材料里對比了友B環Y盈活、宏L宏Z家傳承、富W盈J天下2。

「匠心飛越」達到IRR 6.5%的時間是20年。

友B環Y盈活是29年。宏L宏Z家傳承是23年。富W盈J天下2是25年。

這說明什么？

它的中長期演示拉升更快。

再看20年倍數。

「匠心飛越」是1變3.5。

安S盛L2-至尊是1變3.2。永M萬年Q星河尊享2是1變3.1。萬T富R萬家是1變3.1。

這個差距不是一點點。

尤其你放的是大額資金。20年后的差距會被放大。

我的結論很明確。

如果你是一次性配置型資金，躉繳線值得優先看。

但前提是資金周期要夠長。

不要拿應急錢買。不要拿三五年要用的錢買。也不要只因為“20年1變3.5”就下單。

你先別急著買。

先問自己一句。

這筆錢，20年內能不能不碰？

答案是能。再往下看。

5年繳線：13年保證回本，24年財富1變4

再看5年繳。

這條線更適合收入還在增長的家庭。

比如35歲左右的中產夫妻。孩子剛上幼兒園。或者剛生娃。每年能拿出一筆錢。但不想一次性掏太多。

5年繳的核心數字也很清楚。

13年保證回本。24年預期IRR 6.5%。24年本金1變4。支持557提取。

這里我會更看重兩個點。

一個是繳費壓力更平滑。一個是后期教育金、家庭現金流安排更好做。

以年繳10萬美元，5年總保費50萬美元為例。

第10年，預期現價661,472美元。第13年，預期現價810,179美元。第16年，預期現價1,014,465美元。第24年，預期現價2,006,236美元。

24年，財富1變4。

這個節奏對新手爸媽很有意義。

2025年國內教育支出調查里，一線城市0到22歲養育成本平均約217萬元。家庭教育支出占年收入比重升到18%左右。

養娃這件事，真的不是一句“慢慢來”就能解決。

教育金最怕什么？

最怕用錢時間確定。但準備方式不確定。

孩子18歲要用錢。22歲可能還要用錢。未來留學、創業、婚嫁，也都可能用錢。

5年繳就比較適合這種場景。

不是一把梭。而是前5年分期配置。后面讓時間去滾。

同業對比也值得看。

「匠心飛越」5年繳，24年達到預期IRR 6.5%。

友B環Y盈活需要30年。保C信S明天需要28年。宏L宏Z家傳承需要27年。永M萬年Q星河尊享2需要50年。

也就是說，它比友B快6年。比保C快4年。比宏L快3年。

這個速度，我認為是它5年繳線最強的地方。

再看另一組對比。

安S盛LII-至尊需要30年。富W盈J天下2需要25年。萬T富R萬家需要30年。蘇L世保險瑞Y需要85年。

「匠心飛越」是24年。

我對5年繳的判斷也很直接。

現金流穩定的家庭，比一次性大額資金客戶更適合5年繳。

尤其是這三類人。

第一，收入還在上升。第二，孩子還小。第三，不想一次性占用太多現金。

不過也有不適合的人。

如果你未來5年收入不穩定。比如創業初期。或者家庭支出波動很大。

那就別硬上。

5年繳不是只交一年。后面每年都要跟上。

保費壓力不能靠幻想解決。

116和557怎么選，關鍵看你要不要現金流

很多朋友看到116、557，會有點懵。

這功能我給你翻譯一下。

116，簡單理解就是躉繳后，從第1年開始，每年可按一定比例提取。材料里舉例是50萬美元躉繳，每年提取30,000美元。

557，簡單理解就是5年繳后，交完后開始按節奏提取。材料里舉例是每年繳10萬美元，5年后每年提取35,000美元。

它們不是單純“領錢”。

更像是給家庭設計一條現金流。

一代「匠心」靠567提領出圈。這次「匠心飛越」把提領做得更細。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。而且都沒有保費門檻。

這點很關鍵。

很多產品的漂亮提領方案，會有大額保費門檻。看著很好。普通客戶夠不到。

「匠心飛越」這次把門檻拿掉。這就是它流動性很強的地方。

躉繳116提取的演示里。

50萬美元躉繳。每年提取30,000美元。第5年累計提150,000美元。剩余現價353,568美元。第34年累計提1,020,000美元。剩余現價788,813美元。IRR達到6.5%。

這對退休前家庭很實用。

比如50歲夫妻。現在一次性放一筆錢。后面每年提一點。相當于給自己做補充養老金。

我會更愿意把116放在養老現金流里看。

它不是為了讓你頻繁拿錢花。是為了讓你有節奏地領。

5年繳557提取的演示里。

年繳10萬美元。總保費50萬美元。每年提取35,000美元。第10年累計提210,000美元。剩余現價426,466美元。第34年累計提1,050,000美元。剩余現價740,655美元。IRR達到6.5%。

這個更像教育金和家庭現金流。

孩子還小的時候交保費。孩子長大后慢慢提。中間還留有保單價值繼續滾。

這就是5年繳的優勢。

它不會一開始就把資金壓力壓滿。

躉繳還不只116。

還支持137、158、179等提取。

5年繳也不只557。

還支持578、599、51010等提取。

這說明它的提領節奏可以調。

你不是只能照著一個模板來。

它還有一個細節。

設有「定期保單價值提取」功能。

可以每半年提。也可以每月提。還能直接支付給指定收款人。

比如家人。醫院。慈善機構。

這類功能，普通人可能不覺得驚艷。

但對高凈值家庭很實用。

因為錢不是只要變多。還要按你的意思出去。

再看557對比。

在5年繳557提領下，宏L宏Z家傳承第34年斷單。友B環Y盈活第39年斷單。永M產品第65年斷單。萬T富R萬家第44年斷單。

這點我會很重視。

提領方案不是看“能不能領”。而是看“領完后保單還能不能撐住”。

我的選擇建議很清楚。

想做退休現金流，優先看躉繳116。

想做教育金和家庭長期現金流，優先看5年繳557。

別反著來。

手里有一筆錢，卻硬要分5年繳。可能效率沒發揮出來。

收入還沒穩定，卻硬做躉繳。現金流壓力會很別扭。

共同底盤：調配、分拆、傳承，才是高凈值家庭會在意的部分

如果只看收益，「匠心飛越」已經很有看點。

但對高凈值客戶來說，收益只是第一層。

錢將來怎么分。誰來拿。什么時候拿。能不能換受保人。能不能拆成多張。

這些才是家族資產安排里真正麻煩的地方。

「匠心飛越」從第10個保單周年日起，可以在三種選項之間切換。

增進。均衡。保守。

增進對應0%穩健資產戶口。均衡對應40%穩健資產戶口。保守對應80%穩健資產戶口。

這個功能我挺喜歡。

年輕時想增長。中年想平衡。退休后想穩一點。

它給了你后期調整的空間。

當然，調配不是魔法。不是說一調就沒有風險。它只是讓保單不那么死板。

傳承功能也比較完整。

第3個保單年度起，可以一拆二，或者一拆多。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人，直到新受保人128歲。

還可以設計「人生大事選項」。

比如受益人成年。結婚。患病。其他指定時點。

身故賠償可以按預設比例支付。

這點很有人情味。

很多家長不是不想給孩子錢。而是不想孩子太早一次性拿到太多錢。

這類設計，就能把“給錢”變成“安排”。

高凈值家庭對保單的期待，往往不只是增值。

更是分配。管理。延續。控制節奏。

保費假期也有用。

「匠心飛越」保費假期長達4年。

如果確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期還可雙倍延長。

這不是收益點。但很現實。

家庭最怕的，不是計劃做得不漂亮。是中途現金流斷掉。

有緩沖，總比沒有好。

282%償付、10年100%實現率、14年4.25%，底盤要這樣看

港險分紅險，不能只看產品演示。

還要看公司底盤。

截至素材披露，周大福人壽香港RBC償付能力充足率為282%。

對比同業數據。

CTF Life 282%。PXU 239%。AXA 239%。Sxn Life 229%。AIX 212%。FXD 199%。

監管最低要求是100%。

282%這個數字，說明資本充足度比較強。

再看分紅實現率。

同類型產品連續10年分紅實現率100%。

儲蓄「盛世」/「匠心」系列。危疾「守護168」系列。財富規劃「愛豐盛」系列。

這些系列都連續10年達標。

不過這里也要說清楚。

分紅實現率100%，不代表未來一定100%。

它代表過去兌現得不錯。也代表公司管理分紅賬戶時比較穩。

我會把它當成重要參考。但不會當成保證承諾。

最后看積存利率。

周大福人壽美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

周大福人壽累積周年紅利年利率是4.25%。

對比來看。

富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏L、保X、永X是3.5%。

這三組數據放在一起看。

償付能力強。分紅實現率歷史穩定。積存利率維持時間長。

這才是我愿意繼續往下看這款產品的原因。

如果一家公司的底盤一般。產品演示再漂亮。我也會謹慎。

優惠期到6月30日，但別為了優惠買錯形態

最后說優惠。

截至今天，2026年05月10日，這款產品還在推廣期內。

推廣期是2026年4月27日到6月30日。要求在8月31日或之前批核。

5pay/12pay有保費折扣。

首年保費折扣高達8%。第2年高達16%。首兩年總折扣高達24%。

躉繳也有折扣。

躉繳保費折扣高達6%。對應保費門檻是≥1,500,000美元。

不同金額，對應不同折扣。

5年繳還有預繳優惠。

「匠心飛越」5年繳，美元≥80,000時，預繳保證利率高達4.5%。

以年繳10萬美元，5年為例。

預繳可享41,252.72美元總利息。

優惠當然重要。

但我不建議你為了優惠去買。

順序要反過來。

先確定這筆錢的用途。再確定躉繳還是5年繳。再看優惠能不能順手吃到。

這才是正確順序。

如果你是退休前50歲夫婦。手里已有美元閑錢。未來想做養老金補充。我會優先看躉繳116。

如果你是35歲中產家庭。收入穩定。還要給孩子做教育金。我會優先看5年繳557。

如果你是剛生娃的新手爸媽。很在意未來分配和傳承。那5年繳加傳承功能，更合適。

「匠心飛越」這款產品，我的整體評價是：

收益演示很強。提領設計很強。公司底盤也有數據支撐。

但它依然不是短期理財。

它適合長期資金。適合有規劃意識的家庭。適合愿意用20年以上時間換空間的人。

短期周轉錢。備用金。未來幾年買房的錢。

這些都別放進來。

真正好的港險規劃，不是買一個最高數字。

而是把錢放到它該在的位置。

大賀說點心里話

如果你已經在看「匠心飛越」，別只問收益。先把躉繳和5年繳的資金節奏選對。買港險，很多時候差的不是產品，而是信息和方案。