你好，我是大賀。北大碩士，做港險規劃這些年，我一直有個習慣。看新產品，不只看一個漂亮的IRR。

我會先問一個更現實的問題。

同樣一筆錢，怎么放才最劃算？

最近有客戶拿著一筆大額資金問我。想配港險儲蓄。到底選躉繳，還是5pay，還是12pay？

這也是今天聊**周大福人壽「匠心飛越」**的核心。

它是「匠心傳承2」之后的新一代產品。升級點很多。收益也很顯眼。躉繳20年預期IRR到6.5%。20年財富1變3.5。5年繳24年預期IRR到6.5%。24年財富1變4。

這些數字確實漂亮。

但我更想提醒你。別光看IRR，要看整個配置邏輯。

這款產品最值得看的，不是它喊了多高。而是它把躉繳、5pay、12pay三種形態放到了一起。資金不同。節奏不同。用法就完全不同。

從「匠心傳承2」到「匠心飛越」，升級不只是換名字

「匠心傳承2」之前在港險圈里很有存在感。尤其是2pay產品。很多人記住它，是因為“20年財富1變3”這個賣點。

這個賣點為什么受歡迎？

說白了，很直觀。一筆錢放進去。20年后大概能看到什么量級。客戶不用看一堆復雜表格，也能大致理解資金效率。

到了「匠心飛越」，變化更明顯。

原來的繳費期是2pay/5pay。現在升級成躉繳/5pay/12pay。

這個變化，我認為是這次升級的關鍵。

不是簡單把老產品延續一下。而是把幾類客戶的真實需求拆開了。

手里有大額閑錢的人。更關心一次性配置效率。躉繳就對口。

收入穩定的人。更關心分幾年投入。5pay更舒服。

想拉長付款壓力的人。12pay也有位置。

從規劃的角度看，這次不是只做一個“收益更高”的產品。它是把資金入口做寬了。

躉繳這邊，20年預期IRR6.5%。20年財富1變3.5。

5pay這邊，24年預期IRR6.5%。24年財富1變4。

我的判斷很明確。

這款產品最強的地方，是躉繳和5pay同時能打。

很多產品是一邊強。一邊弱。比如躉繳漂亮，分期一般。或者分期好看，躉繳沒優勢。

「匠心飛越」不是這種。

它兩條線都做到了市場前排。

不過也要說清楚。

這里的IRR和財富倍數，都是預期演示。不是保證收益。

港險分紅險，不能把演示當承諾。這個底線一定要有。

躉繳是這次最值得重點看的新增形態

我給客戶做方案時最看重的是兩件事。

第一，前期有沒有底。第二，長期有沒有勁。

「匠心飛越」躉繳這條線，確實做得很強。

它的躉繳數據是：

• 預期4年回本
• 保證10年回本
• 10年預期IRR5.2%
• 20年預期IRR6.5%
• 20年本金1變3.5
• 支持116提取

這里面，我最看重的是10年保證回本。

很多人只盯20年1變3.5。這個數字當然好看。但做方案時，我不會只看20年。

我會先看前10年。尤其是大額躉繳。

客戶一次性放進去的錢，通常不是小錢。可能是年終資金。可能是企業分紅。也可能是房產減配之后騰出來的錢。

這類錢，不能只追高收益。底盤要穩。

躉繳保證10年回本。這個對大額資金很重要。

再看增值效率。

以50萬美元躉繳演示。第10年預期現價830,011美元。預期IRR5.20%。第20年預期現價1,761,822美元。預期IRR6.50%。財富倍數3.5倍。

這個表現，在同類躉繳產品里很少見。

和市場同類比，躉繳優勢更清楚。

同樣是50萬美元躉繳。匠心飛越預期回本4年。保證回本10年。IRR達到6.5%需要20年。

友B環Y盈活是5年、16年、29年。宏L宏Z家傳承是3年、13年、23年。富W盈J天下2是4年、16年、25年。

也就是說，匠心飛越的保證回本更快。到6.5%的速度也更快。

再看20年倍數。

匠心飛越是1變3.5。安S盛L2-至尊是1變3.2。永M萬年Q星河尊享2是1變3.1。萬T富R萬家也是1變3.1。

這個差距不小。

我的建議很直接。

如果你手里是一筆長期不用的大額美元資金，躉繳是這款產品最值得優先看的形態。

尤其是目標很明確的人。比如養老現金流。子女教育后備金。家族長期資金池。

但短期周轉錢別碰。

這點我說得重一點。

三五年內可能要用的錢，不適合放進來。

預期4年回本，不等于你4年一定舒服退出。分紅險的核心價值，在后面。不是前幾年。

5pay接棒2pay，節奏更慢，但長期效率更強

很多老客戶熟悉「匠心」系列，是從2pay開始的。

2pay有個特點。投入節奏快。資金集中。20年看結果。

但市場這兩年變了。很多家庭不一定愿意兩年壓進去一大筆錢。

5pay反而更適合現在的客戶。

「匠心飛越」5年繳這條線，數據也很明確。

總保費50萬美元，10萬美元交5年。

預期7年回本。保證13年回本。第24年預期IRR到6.5%。第24年財富1變4。

我對5pay的看法是。

它不如躉繳那么“利落”。但它更適合家庭現金流規劃。

5年繳的好處，是不用一次性拿出全部資金。收入還在。資金還能留一部分機動。對企業主、醫生、律師、高管家庭，都更友好。

從數據看，它也不是犧牲收益換節奏。

5pay在第24年達到預期IRR6.5%。友B環Y盈活需要30年。保C信S明天需要28年。宏L宏Z家傳承需要27年。永M萬年Q星河尊享2需要50年。

匠心飛越比友B快6年。比保C快4年。比宏L快3年。

這里我會給一個很實操的建議。

現金流穩定，但不想一次性壓太多資金的人，優先看5pay。

它的規劃感更強。也更適合家庭做中長期資產配置。

不過，5pay也有一個前提。

你要確定未來5年保費能穩定繳。

別為了追24年1變4，把每年保費做得太滿。保單不是股票賬戶。它更怕中途資金斷檔。

我的建議是，每年保費不要壓到家庭現金流極限。

留緩沖。很重要。

從567到116/557，提取能力確實是核心賣點

「匠心」系列以前有一個很出圈的設計。就是567提領。

這次「匠心飛越」把提取玩法繼續往前推。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。而且沒有保費門檻。

這里解釋一下。

116大致可以理解為躉繳后，第1年開始，每年按一定節奏提取。演示里是50萬美元躉繳，每年提取30,000美元，也就是每年6%。

557是5pay場景。10萬美元交5年。交完保費后，每年提取35,000美元，也就是總保費的7%。

我一直認為，港險儲蓄險不能只看“最后變多少”。

很多客戶真正要的是現金流。

尤其是養老。

招商銀行《2025中國私人財富報告》里提到，45歲以上高凈值人群中，**78%**把“穩定現金流”列為未來5年核心財富目標。比2023年提高了12個百分點。

這個趨勢很真實。

很多客戶已經不再只問“20年后有多少”。他們會問：“我退休后每年能不能領？”“能不能按月領？”“能不能給孩子或父母？”“領完以后保單還在不在？”

「匠心飛越」的提取設計，就是沖著這個需求來的。

看躉繳116。

50萬美元躉繳。每年提取3萬美元。第5年累計提取150,000美元，剩余現價353,568美元。第10年累計提取300,000美元，剩余現價413,832美元。第34年累計提取1,020,000美元，剩余現價788,813美元。預期IRR達到6.5%。

再看5pay 557。

10萬美元交5年。每年提取35,000美元。第10年累計提取210,000美元，剩余現價426,466美元。第34年累計提取1,050,000美元，剩余現價740,655美元。預期IRR也是6.5%。

它不只支持116和557。

躉繳還支持137、158、179等提取。5年繳還支持578、599、51010等提取。

這個設計的好處，是提取節奏可以貼近真實生活。

有的人想早領。有人想等孩子留學時領。有人想退休后按月領。有人想給父母固定打款。

它還設有「定期保單價值提取」功能。支持每半年或每月提取。也可以直接支付給指定收款人。

這點很實用。

比如給家人。給醫院。給慈善機構。資料里也寫到，無須提交關系證明。

再看同類557提取對比。

5年繳557提取下，宏L宏Z家傳承第34年斷單。友B環Y盈活第39年斷單。永M產品第65年斷單。萬T富R萬家第44年斷單。

匠心飛越在這個提取強度下，仍然能持續演示到后面。

我的判斷是。

如果你的核心目標是養老現金流，匠心飛越的116和557值得重點看。

但我也要提醒一句。

提取演示不是“無腦領”。

提得越早。提得越多。對后續現金價值影響越大。做方案時一定要算清楚。

我不會建議客戶只看“每年能領多少”。

我會同時看三件事。

能領多久。領完剩多少。IRR什么時候恢復到目標水平。

這才是現金流方案。

調配、人生大事選項和保費假期，是這代產品的細節加分項

除了收益和提取，「匠心飛越」還有幾個功能，我覺得值得單獨講。

第一個是「財富增值調配選項」。

從第10個保單周年日起，可以在增進、均衡、保守三種選項之間切換。

增進模式，對應0%穩健資產戶口。更偏增長。

均衡模式，對應40%穩健資產戶口。增長和穩定都要一點。

保守模式，對應80%穩健資產戶口。更偏鎖定和穩守。

這個功能不一定每個人都會用。

但對長期保單很有價值。

年輕時，更愿意追增長。中年時，更在意平衡。退休時，更想穩一點。不同階段，風險偏好會變。

普通儲蓄險最大的問題，是買的時候設定完，后面能調的空間有限。

這個調配選項，給了客戶后面調整的可能。

穩健資產戶口的非保證年利率為4.25%。周大福人壽美元分紅保單的非保證積存利率，已經連續14年保持4.25%。

注意。這里仍然是非保證。

不能把4.25%當未來承諾。但連續性本身有參考價值。

第二個功能，是傳承安排。

「匠心飛越」有「人生大事選項」。可以按預設比例支付身故賠償。

比如成年。結婚。患病。或其他指定節點。

這個設計我很喜歡。

很多父母不是只想把錢留給孩子。他們更擔心孩子一下子拿到太多錢，管不好。或者在不合適的時間花掉。

按人生節點給錢，比一筆過更有秩序。

第三個功能，是抗風險。

保費假期長達4年。如果確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可以雙倍延長。

還新增了無行為能力選項服務。

這類功能平時不顯眼。真遇到事，價值就出來了。

我的判斷是。

匠心飛越不是單純做高收益。它在“長期持有過程中可能出問題的地方”，也做了補丁。

這點對家庭保單很重要。

保單一持有就是二三十年。中間會發生很多事。收入變化。家庭結構變化。身體變化。傳承想法變化。

功能越靈活，方案越不容易僵住。

公司底盤要看三組數：282%、10年100%、14年4.25%

講分紅險，不能繞開公司。

產品演示再漂亮，也要看背后的公司兌現能力。

周大福人壽這次給出的三組數據，我會重點看。

第一，RBC償付能力充足率。

2024/25年，CTF Life是282%。PXU是239%。AXA是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

監管最低是100%。

282%這個水平，確實不錯。

第二，同類型產品連續10年分紅實現率100%。

資料里提到，儲蓄「盛世」/「匠心」系列、危疾「守護168」系列、財富規劃「愛豐盛」系列，均連續10年達標。

這個數據比單年好看更有意義。

分紅實現率看一年，參考價值有限。看連續多年，才更接近公司風格。

第三，美元分紅保單非保證積存利率。

自2013年起，連續14年維持4.25%。

周大福人壽累積周年紅利年利率是4.25%。富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏L、保X、永X是3.5%。

這里我說一句實話。

分紅險不能只買產品，也是在選擇一家公司的長期分紅紀律。

周大福人壽這幾組數據，是能支撐這款產品邏輯的。

但還是那句話。

歷史兌現不等于未來保證。

我會把它當成重要參考。不會當成絕對承諾。

做港險儲蓄方案，最怕兩個極端。

一種是只看演示，完全不看公司。另一種是只看公司名氣，完全不看產品結構。

都不對。

產品結構、公司分紅、資金用途，要一起看。

現在的優惠窗口，適合本來就要配置的人

截至今天，2026年05月10日，「匠心飛越」還有一段推廣期。

推廣期是2026年4月27日到6月30日。保單需要在8月31日或之前批核。

5pay和12pay，首年保費折扣高達8%。第2年高達16%。首兩年總折扣高達24%。

躉繳保費折扣最高6%。對應保費門檻是150萬美元及以上。

還有預繳優惠。

「匠心飛越」5年繳，美元保費不低于80,000美元，預繳保證利率高達4.5%。

以年繳10萬美元、交5年為例。預繳可享41,252.72美元總利息。

優惠當然有吸引力。

但我的建議很明確。

不要為了優惠而買。只在本來就有配置需求時，才用優惠優化成本。

這幾年，很多高凈值客戶在減配房產。尤其是一線城市。貝殼研究院2025年11月報告里提到，2025年前10月一線城市二手房成交價同比下跌6.2%。

這背后是一個大趨勢。

房產越來越回歸居住。長期金融資產配置的重要性上升。

如果你剛好有一筆房產騰挪資金。又不打算短期使用。躉繳可以重點看。

如果你收入穩定，想用未來5年的現金流慢慢配置。5pay更合適。

如果你更在意繳費壓力，想把保費攤長。12pay可以作為備選。但這篇素材給到的重點數據，主要還是躉繳和5pay。

我的最終判斷是：

大額長期閑錢，優先看躉繳。

家庭持續現金流，優先看5pay。

短期可能要用的錢，不建議放進來。

「匠心飛越」的優勢很清楚。收益速度快。提取能力強。功能也豐富。公司底盤有數據支撐。

但它依然是一張長期分紅保單。

真正好的財富，不只是變多。也要變得有秩序。能提。能調。能傳。還能在家庭遇到變化時，不至于一下子失控。

這才是我看這款產品最核心的理由。

大賀說點心里話

如果你正在比較躉繳、5pay和12pay，別只拿IRR表硬比。先把資金周期、提取需求和家庭現金流說清楚，方案才不會跑偏。需要我幫你看具體怎么配，可以把情況發我。