你好，我是大賀。

最近有朋友問我，保誠新出的**保誠「駿譽財富」（PACE）**能不能看。

我把資料重新翻了一遍。

這款產品不復雜。

它是一款美元儲蓄計劃。定位是人壽和儲蓄保險。限額發售。宣傳語也很直接：只需繳付3年保費，即可加快財富積累，成就恒久傳承。

以前大家聊理財，開口就問收益。

現在不一樣了。

咱們家庭要考慮的是，錢能不能穩住。用錢的時候，能不能拿出來。尤其是養老、孩子留學、家庭傳承這幾件事。不能只看當下。

這也是我看PACE時最關心的地方。

它不是那種單純拼演示收益的產品。它更像是圍繞四個痛點設計的。

回本慢。波動大。取錢麻煩。傳承容易亂。

這四件事，正好是很多中產家庭最焦慮的地方。

駿譽財富第5年預期回本，前期現金價值給得比較快

很多儲蓄險最大的問題，不是長期不好。

而是前幾年太難受。

現金價值很薄。頭幾年退保，虧得明顯。家庭一旦臨時要錢，就很被動。

PACE這一點不太一樣。

它只有3年繳費期。保費交完后，保證現金價值直接達到81%。

這個數字我會重點看。

因為保證現金價值，不是演示出來的數字。它是合同里更硬的部分。對家庭現金流規劃來說，這比遠期漂亮曲線更重要。

它的基礎投保規則也很清楚。

投保年齡是1至80歲。按下次生日年齡算。貨幣是美元。最低名義金額是600,000美元。繳費方式只提供3年繳。也可以選擇一次性預繳全期保費。

它宣傳的核心數據是，預期第5年回本。

第10個保單年度，總預期回報率約4.22%。

這個水平不能簡單理解成“穩賺4.22%”。

港險儲蓄險里，很多收益都帶有非保證部分。PACE也一樣。要看保證，也要看預期。不能混在一起講。

不過，我對它前期設計的評價比較明確。

如果你最怕十幾年才回本，PACE比很多傳統儲蓄險舒服。

3年繳費。第5年預期回本。第10年預期回報約4.22%。這個節奏，對不想長期背繳費壓力的家庭很友好。

但也要說清楚。

短期周轉的錢別放進來。

第5年預期回本，不等于第1年、第2年隨便拿都不虧。它仍然是長期資金工具。不是活期賬戶。

收益波動壓到±1.1%，這點適合求穩家庭

現在很多家庭不缺產品。

缺的是睡得著。

股票、基金、房產，過去幾年都讓人心里發毛。養老金改革、延遲退休這些話題，也讓很多人開始重新算賬。

退休那天才是真考驗。

不是你賬面上有多少資產。而是每個月有沒有穩定現金流。

從這個角度看，PACE的波動控制是一個亮點。

市面上很多產品，樂觀收益和悲觀收益的差距可達**±2.4%。PACE把這個差值壓到±1.1%**。

這說明它不是把未來收益講得很飄。

它把不同情景下的差距收窄了。

底層配置也比較均衡。長期目標資產分配是50%固定收益證券，加50%股票類別證券。同時做全球分散投資。

保誠有上百年的經營歷史。

這句話不是用來當光環的。真正有用的是，它在風控和紅利平滑機制上，經驗相對成熟。

我會這樣判斷。

風險承受能力偏弱，或者臨近退休的人，可以重點看PACE。

它不是沖高收益的工具。它更像是把收益曲線做得平一些。讓家庭少一點情緒波動。

不過，別把“波動窄”理解成“沒有風險”。

分紅類產品，未來非保證收益仍然會受投資表現影響。低息環境、市場波動、美元資產價格，都會影響長期結果。

申萬宏源提到過，內地居民財富結構正從儲蓄和房地產，轉向更多元的海外資產配置。這個趨勢我也能感受到。

很多家庭不是為了追熱點。

而是想給自己留一部分美元資產。留一條不同于房產和人民幣存款的現金流。

PACE切中的，就是這個需求。

第5年起可自動打款，像一張會成長的工資卡

我很看重PACE的“自主入息選項”。

很多儲蓄險取錢，很麻煩。

填表。申請。等審批。還要考慮會不會減少名義金額。家庭真正用錢時，流程越復雜，體驗越差。

PACE從第5個保單周年日起，可以啟用自主入息選項。

你可以選擇按年提取。也可以按月提取。

金額也能設。

可以是定額。也可以每年遞增1%-10%。

比如一開始每年拿一筆錢。后面按比例慢慢增長。用來對抗通脹。這個設計很實用。

它的提款來源，是歸原紅利及其相關特別紅利的現金價值。

重點是，提款不減少保單名義金額。也不需要做部分退保。

這張保單到這里，就不只是“存一筆錢”。

它更像一張會自動打款的長期賬戶。

退休補充金可以用。孩子留學生活費可以用。長輩醫療護理金也可以用。

設定好后，后面按規則發錢。

你還可以無限次更改指示或收款人。不過同一時間只能有1個指示。

這點我反而覺得合理。

規則太松，家庭成員之間容易亂。規則清楚，執行才穩。

我給一個明確判斷。

如果你買港險，是為了退休后每月自動到賬，PACE這個功能很對題。

但前提是，你別把前5年當成提款期。

它真正好用的地方，在第5年以后。更適合提前規劃養老現金流。不是臨時找一個取錢工具。

傳承設計很細，尤其適合多孩家庭和企業家庭

這一章我想多講一點。

因為很多家庭買儲蓄險，只看收益。

從長遠看，傳承才是大事。

錢留給孩子，不等于問題解決了。孩子太小，誰管錢。孩子結婚后，資產邊界怎么處理。家庭成員有債務，錢會不會被牽連。老人突然失能，保單誰來操作。

這些問題，都很現實。

PACE在傳承設計上，確實考慮得比較細。

從第3個保單周年日起，可以把保單拆分成多份。分別給不同子女或孫輩。

多孩家庭很需要這個功能。

一張大保單，拆成幾張小保單。每個孩子獨立滾存。互不影響。以后也少很多爭議。

它還可以無限次更改受保人。

從第1個保單周年日起，在現有受保人在世時就可以操作。

這意味著，保單不一定因為某一代人結束就結束。可以從父母傳給子女。再傳給孫輩。跨代延續。

我認為最實用的，是“無行為能力選項”。

這個功能很多人平時不會想。

真遇到事，才知道關鍵。

如果保單持有人嚴重疾病、重度創傷、昏迷，喪失行為能力。家人按常規流程，可能要走法律程序。耗時數月。資產還可能暫時動不了。

PACE允許提前指定家人。

緊急情況下，這位家人可以跳過常規法律程序，提取部分退保價值，或者接管保單。

授權流程只需幾天。

這筆錢，很多時候就是家庭渡過難關的錢。

我不想把它說得太煽情。

但做家庭財務規劃這么多年，我見過太多家庭卡在“錢明明有，卻暫時動不了”。

這一點，是PACE最打動我的地方。

它不是收益表里的數字。它是家庭危機時的操作權。

還有一個設計，叫“暫托人”。

如果你想把錢留給年幼子女或孫輩，又擔心他們成年后亂花。可以讓暫托人先代管保單。

等指定持有人達到指定日期、年齡，或者經歷某個人生事件，再接管保單。

可觸發的人生事件包括大學畢業、結婚、生育、移居至另一城市。

不過接管時，后續持有人或指定持有人必須年滿18歲或以上。

這套設計不等于正式信托。

這一點要講清楚。

但對大多數中產家庭來說，已經能解決很多實際問題。

防孩子亂花。防分配不清。防關鍵時刻沒人能動用。防財富只停留在一代人手里。

企業家庭也能用。

比如企業業務場景里，原雇員離職后，可以更換新雇員為受保人。

這類需求不是每個人都有。

但對公司型資產安排來說，有一定價值。

我的判斷很直接。

多孩家庭、家族企業家庭、想做跨代傳承的人，PACE值得認真看。

單身年輕人只想放一筆靈活錢，我不會優先推這個。它的傳承功能你暫時用不上。資金門檻也不低。

首發期到5月31日，兩個優惠要按現金流選

截至今天，2026年05月10日，PACE還在首發推廣期內。

活動時間是2026年4月15日至5月31日。

這個時間點要注意。

推廣期內，最低名義金額從600,000美元下調到195,000美元。

這會明顯降低入場門檻。

優惠有兩個選項。二選一。

一個是保費回贈。

首年年度化保費65,000-199,999美元，回贈6%。

年繳200,000-499,999美元，回贈8%。

年繳500,000-999,999美元，回贈10%。

年繳1,000,000美元及以上，回贈12%。

另一個是一次性預繳全期3年保費。

可享每年6.5%保證特惠利率。

折算下來，相當于首年年度保費的17.9%。

保單生效時，還可享高達一次性預繳保費**80%**的保證金額。

舉個資料里的例子。

年保費100萬美元。預繳300萬美元。可少付179,374美元。實際繳納2,820,626美元。

這個優惠力度確實不小。

但怎么選，我不建議只看哪個數字更漂亮。

一次性預繳全部保費，第10年總預期回報是4.44%。

選擇保費回贈優惠，第10年總回報率是4.55%。

看起來回贈方案更高一點。

可家庭決策不是只看小數點。

如果你手里有大額美元現金，本來就不準備短期用。預繳方案能把繳費壓力一次性處理掉。也能鎖定特惠利率。

如果你更在意現金留在手里，不想一次拿出3年保費。保費回贈方案更適合。

現金流緊的家庭，不要為了優惠硬做預繳。

這點我說得重一點。

優惠是錦上添花。不能反過來壓垮家庭流動性。

尤其現在低息環境下，很多人看到“保證特惠利率”會很心動。香港Hibor此前跌破過1.1%，無風險收益率下探，也讓長期確定性現金流更稀缺。

但家庭理財不能只追一個活動窗口。

這筆錢要對得起幾十年。

5月31日之前，確實是一個決策窗口。不是催你馬上買。而是提醒你，如果本來就在看美元儲蓄險，可以把PACE納入比較。

寫在最后：駿譽財富適合誰，不適合誰

PACE這款產品，我的總體評價偏正面。

它不是所有人都適合。

但它在四個焦慮點上，確實給了比較踏實的方案。

早期保證現金價值給得快。收益波動區間壓得窄。第5年起能自動產生可增長現金流。傳承安排也做得比較細。

咱們家庭要考慮的是，未來幾十年里，錢能不能持續服務生活。

不只是今天看起來收益高。

我會把適合人群說得更具體一點。

如果你在規劃海外美元資產配置。想給退休后增加一筆自動到賬的錢。想給孩子留學或長輩護理做穩定現金流。或者想把財富更穩妥地交給下一代。

PACE可以認真看。

如果你資金周期短。未來三五年內要買房、創業、周轉。或者只是想找一個高流動性的美元賬戶。

我不建議你選它。

它的優勢不在短炒。也不在隨時進出。

它適合長期資金。適合養老錢。適合傳承錢。適合家庭里那筆“不求最刺激，但要穩穩長大”的錢。

確定性帶來的安心，和流動性帶來的從容，有時候比單純高收益更重要。

這也是我看PACE時，最核心的判斷。

大賀說點心里話

如果你正在比較港險儲蓄產品，別只看演示收益。更要看繳費壓力、現金價值、提款規則和家庭傳承安排。想把這些放在一起算清楚，可以來找我聊聊。