你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，幫客戶做過20多單保費融資。

最近不少人問我：港險分紅險那么多，到底怎么選？

說實話，這個問題沒有標準答案。因為不同產(chǎn)品定位完全不同——有的主打長期復(fù)利，有的強調(diào)靈活提領(lǐng)，還有的專門為保費融資設(shè)計。

今天聊的安盛尊尚盈家2，就是一款定位清晰、優(yōu)缺點都很明顯的產(chǎn)品。玩保費融資的都懂，銀行最看重的三個指標，這款產(chǎn)品全部拉滿。

但它也有個致命短板，很多人不說。

保證回本期對比：5年 vs 十幾年

先說最核心的差異。

市面上的港險分紅險，雖然預(yù)期回本時間都在七八年左右，但保證回本時間差異巨大——短的也要十多年，長的甚至要二十多年。

而安盛尊尚盈家2呢？保證第5年回本。

這意味著什么？交完保費，立馬就有**81%**的保證現(xiàn)金價值。

5年后，哪怕分紅一分錢不給，你也能拿回本金。

對于做保費融資的人來說，這個指標太重要了。銀行看的是這幾個指標：回本速度、現(xiàn)價比例、流動性風(fēng)險。

安盛尊尚盈家2在這三項上都是頂配。

最大程度降低了資金的流動性風(fēng)險——這對于加杠桿的人來說，就是安全墊。

前中期收益對比：10年跑贏宏摯傳承

光回本快還不夠，收益也得跟上。

第5年保單已保證回本，算上分紅預(yù)期復(fù)利高達2.27%。這個數(shù)字看起來不高，但別忘了——這是保證回本的第一年。

10年復(fù)利高達4.45%，比前期王者宏摯傳承還要高。

15年復(fù)利5.05%，表現(xiàn)同樣不錯。

結(jié)合當前中美利差擴大至300基點歷史高位的環(huán)境，港險保費融資的套利空間依然存在。

前期高收益配合杠桿，收益放大的同時風(fēng)險也放大。

但至少這款產(chǎn)品給了你放大的資本。

長期收益對比：20年后開始掉隊

杠桿是把雙刃劍，產(chǎn)品也是。

必須說清楚：20年往后，安盛尊尚盈家2的收益開始被第一梯隊產(chǎn)品超越。

原因在于它的紅利結(jié)構(gòu)——保證部分加不保證的終期紅利，沒有復(fù)歸紅利。

這種結(jié)構(gòu)決定了它中后期收益明顯乏力，40年甚至達不到6%。

這是這款產(chǎn)品的最大短板。

市面上的分紅險，最快20多年就能觸頂**6.5%**的封頂收益，一般的40年也能完全觸頂。

但安盛尊尚盈家2做不到。

不是所有產(chǎn)品都適合做融資，也不是所有產(chǎn)品都適合長期持有。

這款產(chǎn)品的定位很清晰：中短期。

產(chǎn)品形態(tài)：高門檻的躉交設(shè)計

說說基礎(chǔ)信息。

這是一款只支持躉交的產(chǎn)品，最低起投金額15萬美金。

總保費達50萬美金可選擇分兩期支付，第一期最低23%，第二期在12個月內(nèi)繳交。

支持美元、港幣、人民幣3種貨幣，但不支持貨幣轉(zhuǎn)換。

很明顯，這是專門為高凈值人群打造的理財產(chǎn)品。門檻高，但換來的是極致的前期表現(xiàn)。

功能與背書：安盛的誠意

從功能上看，主流功能都有，無明顯短板。

有個首創(chuàng)的財富管家服務(wù)值得一提：保單滿3年或5年后，保單持有人可最多指定3個人給其打錢。

資金由保險公司直接劃出，銀行流水沒有轉(zhuǎn)賬記錄——資金流轉(zhuǎn)不留痕，充分保護隱私。

再看公司背書。安盛是全球最大的保險公司之一，管理總資產(chǎn)超過一萬億美元，相當于香港金融管理局外匯基金的2.4倍。

分紅實現(xiàn)率方面，安盛一直是香港保險市場的優(yōu)等生。

7成以上的分紅實現(xiàn)率數(shù)據(jù)達到90%，非常漂亮。

投資策略上，債券固收類投資占比30-85%，延續(xù)了安盛一貫的穩(wěn)重作風(fēng)。

結(jié)論：中短期理財?shù)淖顑?yōu)解

總結(jié)一下。

安盛尊尚盈家2非常適合做中短期的存款替代，比如給孩子存一筆錢到結(jié)婚時取出買房用。

也適合做保費融資——前期高收益、極快的回本速度、前期高現(xiàn)價，都是保費融資非常喜歡的特點。

對于看重資金流動性、注重前中期收益的朋友來說，非常香。

但如果你追求的是40年**6.5%**的長期復(fù)利，這款產(chǎn)品不適合你。

大賀說點心里話

產(chǎn)品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產(chǎn)品本身還大。