你好，我是大賀。

今天聊一篇橫評(píng)。不是單看某一款產(chǎn)品。是把安盛盛利2、友邦環(huán)宇盈活、保誠信守明天、宏利宏摯傳承、永明萬年青星河尊享2、萬通富饒萬家、富衛(wèi)盈聚天下2、周大福匠心傳承2放到一起看。

截至2026年05月10日，港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的競爭已經(jīng)很卷了。

我不賣保險(xiǎn)，只測(cè)產(chǎn)品。

這篇我會(huì)按真實(shí)用錢場(chǎng)景拆。你不提領(lǐng)，誰更強(qiáng)。你第5年就開始取錢，誰撐得住。你拿來做教育金，誰更合適。你想邊取邊留價(jià)值，又該看誰。

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人，計(jì)劃書才會(huì)。

2026年5年交賽道，為什么要把這8款放一起看

這兩年，很多家庭重新看香港保險(xiǎn)。原因很直接。

內(nèi)地長期險(xiǎn)種回報(bào)率，普遍在2.0%-3.2%。香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，中長期預(yù)期收益能到6%-7%。

差距不只是一兩個(gè)點(diǎn)。時(shí)間拉長以后，復(fù)利差距會(huì)很明顯。

不過，把丑話說在前頭。

港險(xiǎn)的高預(yù)期，不等于確定收益。分紅是非保證的。計(jì)劃書上的數(shù)字，也不是銀行存款利息。

2026年還有一個(gè)重要變化。保監(jiān)局新規(guī)下，收益上限鎖定在6.5%。這讓各家產(chǎn)品的演示空間變窄了。

產(chǎn)品之間真正的差異，開始從“誰寫得高”，變成“誰更能撐住提領(lǐng)”。

這次看的8款，都是市場(chǎng)上被問得最多的旗艦儲(chǔ)蓄險(xiǎn)：

• 安盛盛利2
• 友邦環(huán)宇盈活
• 保誠信守明天
• 宏利宏摯傳承
• 永明萬年青星河尊享2
• 萬通富饒萬家
• 富衛(wèi)盈聚天下2
• 周大福匠心傳承2

我會(huì)用四個(gè)場(chǎng)景看。

不提領(lǐng)增值。557提領(lǐng)。566提領(lǐng)。567提領(lǐng)。

為什么選5年交？

很簡單。5年繳費(fèi)兼顧資金壓力和收益。對(duì)多數(shù)內(nèi)地家庭來說，比躉交壓力小。又比10年交更容易把收益做起來。

這也是現(xiàn)在最主流的比拼賽道。

不提領(lǐng)增值：宏摯傳承前20年更強(qiáng)，富衛(wèi)中期跑得快

先看最干凈的場(chǎng)景。

不提錢。只看現(xiàn)金價(jià)值增長。

測(cè)算前提是：0歲男孩，50萬美金，分5年繳。

這個(gè)場(chǎng)景適合誰？

適合短期不用錢的人。也適合做傳承的人。比如給孩子留一筆長期資產(chǎn)。中間不打算頻繁動(dòng)。

數(shù)據(jù)里有一個(gè)很明顯的點(diǎn)。

宏利宏摯傳承在保單年度前20年持有收益最高。

這一點(diǎn)很重要。很多人以為儲(chǔ)蓄險(xiǎn)只看30年、50年。其實(shí)不是。家庭做配置，經(jīng)常會(huì)在第10年、第15年、第20年重新看資產(chǎn)。

宏利這款在前20年有優(yōu)勢(shì)。它更像一個(gè)中長期傳承工具。不是專門給你早早取錢用的。

再看富衛(wèi)盈聚天下2。

它的中期表現(xiàn)很搶眼。素材里顯示，富衛(wèi)盈聚天下2預(yù)期收益25年可達(dá)6.5%。

這對(duì)想較快看到長期收益上限的人，有吸引力。

不過你要注意。這里講的是預(yù)期。不是保證。

別只看演示數(shù)字，要看達(dá)成邏輯。

再看6.5%的達(dá)成時(shí)間。

宏利宏摯家傳承是27年。保誠信守明天是28年。安盛盛利2、友邦環(huán)宇盈活、萬通富饒萬家、國壽傲瓏盛世是30年。

永明萬年青星河傳承II是35年。周大福匠心傳承2是42年。富衛(wèi)盈聚天下是44年。安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承，大概在45-47年。永明萬年青星河尊享II是50年。

這個(gè)圖要認(rèn)真看。

我的判斷很明確。

只看不提領(lǐng)，前20年我會(huì)更偏向宏利宏摯傳承。

它不是最會(huì)取錢的產(chǎn)品。但做中長期財(cái)富傳承，它有自己的位置。

如果你關(guān)心中期增速，富衛(wèi)盈聚天下2值得重點(diǎn)看。

但我不會(huì)只用“最快到6.5%”來做決定。還要看保司實(shí)力、分紅穩(wěn)定度、保單功能。

最近測(cè)評(píng)圈也在討論三大旗艦。比如2026年1月更新的數(shù)據(jù)里，宏利宏摯傳承第10年IRR約4.29%，前期確實(shí)領(lǐng)先。友邦環(huán)宇盈活第30年IRR約6.5%。保誠信守明天第30年IRR約6.2%。

這些數(shù)據(jù)和我們這次橫評(píng)的方向基本一致。

宏利前期強(qiáng)。友邦長期穩(wěn)。安盛更均衡。

557提領(lǐng)：第5年就取錢，只有盛利2和富衛(wèi)撐到終身

557提領(lǐng)，是這幾年最容易讓人心動(dòng)的方案。

規(guī)則是：50萬美金，5年繳，第5年起每年取3.5萬美元。

你看計(jì)劃書，會(huì)覺得很舒服。剛交完沒多久，就開始每年拿錢。現(xiàn)金流很漂亮。

但這款產(chǎn)品有個(gè)硬傷，你得先知道。

第5年就取錢，壓力非常大。

這不是普通提領(lǐng)。它是在保單還沒充分長起來的時(shí)候，就開始持續(xù)抽水。

這類方案最怕什么？

怕前期現(xiàn)金價(jià)值太薄。怕后續(xù)分紅跟不上。怕取著取著，保單撐不住。

這次8款產(chǎn)品里，結(jié)論很直接。

僅安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2，支持557提領(lǐng)至終身。

其余產(chǎn)品，包括友邦環(huán)宇盈活、保誠信守明天、永明萬年青星河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等，在提取30-60年后，就無法繼續(xù)提領(lǐng)。

這個(gè)差距很大。

不是“略有高低”。是能不能繼續(xù)領(lǐng)的問題。

從數(shù)據(jù)看，安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2，在第100年累計(jì)提取金額都達(dá)到3,360,000美元后，仍有約13,586,847美元剩余現(xiàn)金價(jià)值。

這很強(qiáng)。

我對(duì)557的態(tài)度也很清楚。

如果你一定要第5年就開始取3.5萬美金，我只看安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2。

其他產(chǎn)品不是不好。只是這個(gè)用法不適合它們。

友邦、宏利、保誠這些大公司產(chǎn)品，很多更適合長期持有。你硬要它們做激進(jìn)提領(lǐng)，效果就不一定好。

這就像拿SUV去跑賽道。車沒錯(cuò)。場(chǎng)景錯(cuò)了。

不過，557也不是人人適合。

我不建議保守型家庭盲目上557。尤其是那種保費(fèi)已經(jīng)壓得很緊，還指望第5年就取錢補(bǔ)現(xiàn)金流的家庭。

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在這里。

早期提領(lǐng)越猛，對(duì)分紅實(shí)現(xiàn)越敏感。計(jì)劃書上能跑通，不代表現(xiàn)實(shí)每一年都輕松。

557適合現(xiàn)金流目標(biāo)非常明確的人。

比如你已經(jīng)安排好長期保費(fèi)。你知道第5年后每年要一筆美元現(xiàn)金流。你也能接受分紅波動(dòng)。

那安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2，可以重點(diǎn)比較。

566提領(lǐng)：做教育金，我會(huì)更看安盛盛利2的15年后表現(xiàn)

566提領(lǐng)就溫和一點(diǎn)。

規(guī)則是：50萬美金，5年繳，第6年開始每年取3萬美元。

這個(gè)方案很常見。很多家庭拿它做教育金。也有人用來做階段性補(bǔ)充收入。

第6年開始取。每年3萬美元。壓力比557小一點(diǎn)。

但也不能只看“能不能取”。

我會(huì)看兩個(gè)點(diǎn)。

一個(gè)是取錢后剩下多少現(xiàn)金價(jià)值。一個(gè)是中途想退保時(shí)，賬面是否太難看。

素材里有一個(gè)前期數(shù)據(jù)。

繳費(fèi)期及剛完成繳費(fèi)前5個(gè)年度，保誠信守明天退保價(jià)值相對(duì)較高。

這個(gè)對(duì)短期安全感有幫助。

有些家庭很在意前幾年現(xiàn)金價(jià)值。保誠在這個(gè)階段有優(yōu)勢(shì)。

不過，拉到更實(shí)際的教育金周期，安盛盛利2開始顯出來了。

安盛盛利2持有保單15年后，退保價(jià)值領(lǐng)先其他所有競品。

這句話很關(guān)鍵。

孩子0歲投保。15年后，大概就是高中、大學(xué)前后的階段。正好是用錢壓力上來的時(shí)間。

如果你做的是教育金規(guī)劃，15年后的表現(xiàn)，比第3年、第5年的紙面數(shù)字更重要。

數(shù)據(jù)還顯示，第80年以后，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、萬通富饒萬家、富衛(wèi)盈聚天下2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承，退保價(jià)值統(tǒng)一達(dá)到16,757,951美元。

也就是說，拉到極長期，很多產(chǎn)品會(huì)逐步趨同。

但家庭真正用錢，不會(huì)只發(fā)生在第80年。

我更關(guān)心第10年到第25年。

這段才是教育金和階段性現(xiàn)金流的高頻區(qū)間。

566場(chǎng)景下，我會(huì)把安盛盛利2放在第一梯隊(duì)。

原因很簡單。它在15年后退保價(jià)值領(lǐng)先。取錢能力和剩余價(jià)值比較平衡。

宏利宏摯傳承在前期有它的優(yōu)勢(shì)。保誠前5個(gè)年度也不錯(cuò)。友邦更適合看重品牌和長期穩(wěn)健的人。

但如果你的目標(biāo)是教育金，且希望中途還能保留靈活退保空間。

安盛盛利2更對(duì)題。

這里也順帶提一句。2026年3月的12款產(chǎn)品6維度PK榜單里，安盛盛利2在10年、20年、30年復(fù)利IRR都排在全市場(chǎng)前三。這個(gè)和它“全能均衡”的特征是對(duì)得上的。

我不喜歡把某一款產(chǎn)品吹成萬能。

但566這個(gè)場(chǎng)景，安盛確實(shí)打得很扎實(shí)。

567提領(lǐng)：盛利2和盈聚天下2都強(qiáng)，但我更偏安盛

567提領(lǐng)，是我很喜歡用來照產(chǎn)品底子的場(chǎng)景。

規(guī)則是：50萬美金，5年繳，第6年開始每年取3.5萬美元。

它比566更激進(jìn)。又比557晚一年開始取。

這個(gè)設(shè)計(jì)很有意思。

第6年取錢，給保單多一點(diǎn)成長時(shí)間。每年3.5萬美元，又能看出提領(lǐng)壓力。

能在567里表現(xiàn)好的產(chǎn)品，通常提領(lǐng)能力不弱。

這次數(shù)據(jù)里，安盛盛利2非常突出。

安盛盛利2第100年剩余現(xiàn)金價(jià)值高達(dá)27,463,374美元。

這是在持續(xù)提領(lǐng)之后的剩余價(jià)值。

不是不取錢的賬面數(shù)字。

這點(diǎn)很重要。

很多儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不提領(lǐng)時(shí)看著都不錯(cuò)。一提領(lǐng)，差距立刻拉開。

567正好能看出這一點(diǎn)。

富衛(wèi)盈聚天下2也不能忽視。

素材里顯示，富衛(wèi)盈聚天下2自保單第25年起，剩余現(xiàn)金價(jià)值與安盛盛利2持平。

這說明它的后發(fā)能力很強(qiáng)。

到第100年，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、富衛(wèi)盈聚天下2、周大福匠心傳承2，退保價(jià)值均達(dá)27,463,374美元。

這個(gè)長期結(jié)果很漂亮。

但我不會(huì)只看第100年。

對(duì)真實(shí)家庭來說，第25年、第30年、第40年更有參考意義。

孩子教育。退休補(bǔ)充。資產(chǎn)傳承。大多都落在這些年份附近。

567場(chǎng)景里，安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2就是主角。

如果只看提領(lǐng)后的剩余價(jià)值，兩款都值得看。

但要我二選一。

我會(huì)更偏安盛盛利2。

原因不是因?yàn)楦恍l(wèi)弱。富衛(wèi)在567里很強(qiáng)。它從第25年開始追平安盛，這個(gè)表現(xiàn)值得認(rèn)可。

我更偏安盛，是因?yàn)楣緦用妗?/p>

從歷史底蘊(yùn)和綜合實(shí)力看，安盛比富衛(wèi)更厚。跨境家庭長期持有，動(dòng)輒幾十年。保司長期經(jīng)營能力，我會(huì)放很高權(quán)重。

尤其是分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

你買的不是一年兩年。你買的是未來幾十年的分紅管理能力、投資能力和服務(wù)能力。

這里不能只看一個(gè)演示數(shù)字。

安盛盛利2的優(yōu)勢(shì)，是提領(lǐng)強(qiáng)，還不偏科。

它在557、566、567里都能打。又支持9種貨幣轉(zhuǎn)換。對(duì)有美元、港幣、人民幣、英鎊等多幣種需求的家庭，更順手。

富衛(wèi)盈聚天下2適合年輕家庭和跨境資產(chǎn)規(guī)劃。增長速度快。產(chǎn)品設(shè)計(jì)也有亮點(diǎn)。素材里還提到，它有全港唯一的生育獎(jiǎng)勵(lì)。

但如果你要的是更穩(wěn)妥的長期底盤。

我會(huì)優(yōu)先安盛。

寫在最后：別問哪款最好，先問你怎么用

這8款產(chǎn)品，不是一個(gè)答案。

你問我哪款最好，我不會(huì)直接給一個(gè)萬能結(jié)論。

我會(huì)反問你一句：這筆錢準(zhǔn)備怎么用？

如果你不提領(lǐng)，做中長期財(cái)富傳承。

宏利宏摯傳承值得重點(diǎn)看。它在前20年持有收益領(lǐng)先。

如果你想看中期增速。

富衛(wèi)盈聚天下2值得重點(diǎn)看。它的預(yù)期收益跑到6.5%的速度很快。

如果你要第5年開始取錢，還想領(lǐng)到終身。

安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2才是重點(diǎn)。557場(chǎng)景里，只有它們支持終身提領(lǐng)。

如果你做教育金，或者階段性補(bǔ)充收入。

我會(huì)優(yōu)先看安盛盛利2。566場(chǎng)景里，它持有15年后退保價(jià)值領(lǐng)先。

如果你想第6年起每年取3.5萬美元，還想保留較高剩余價(jià)值。

安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2是核心選擇。但我個(gè)人更偏安盛。公司底盤更厚。產(chǎn)品也更均衡。

再補(bǔ)幾個(gè)品牌側(cè)的判斷。

友邦環(huán)宇盈活適合看重品牌的人。友邦在香港每3個(gè)人就有1個(gè)客戶。服務(wù)體系和品牌認(rèn)知都強(qiáng)。

永明萬年青星河尊享II也有特點(diǎn)。它保底收益1%，保證13年回本，這個(gè)在市場(chǎng)里很突出。適合特別在意保證部分的人。

富衛(wèi)盈聚天下2適合年輕人。增長快。功能有新意。還有生育獎(jiǎng)勵(lì)。

安盛盛利2更像均衡型選手。提領(lǐng)強(qiáng)。貨幣轉(zhuǎn)換靈活。適合既要長期增值，又要靈活提領(lǐng)的跨境家庭。

2026年，香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)仍然有配置價(jià)值。

利率環(huán)境擺在這里。內(nèi)地長期收益下行也擺在這里。港險(xiǎn)的國際化投資能力，確實(shí)能給家庭資產(chǎn)多一層選擇。

但我也要把話說重一點(diǎn)。

短期周轉(zhuǎn)的錢，別放進(jìn)來。

看不懂分紅和非保證收益的人，別只按演示收益做決定。

現(xiàn)金流壓力大的家庭，不要為了追高提領(lǐng)取激進(jìn)方案。

真正好的方案，不是表格里最高的那一個(gè)。是和你的錢、時(shí)間、家庭目標(biāo)匹配的那一個(gè)。

大賀說點(diǎn)心里話

這類產(chǎn)品，差距往往不在宣傳頁上。差距在提領(lǐng)方式、保單年度和真實(shí)現(xiàn)金流里。你要是拿不準(zhǔn)怎么買，先把自己的用錢時(shí)間表理清楚，再看產(chǎn)品。