你好，我是大賀。

2019年，我給自己配了一份友邦「盈御」系列。當(dāng)時(shí)選友邦，就是沖著"穩(wěn)"這個(gè)字——公司穩(wěn)、分紅穩(wěn)、長(zhǎng)期收益穩(wěn)。

但說(shuō)實(shí)話，這幾年我也沒(méi)少被朋友問(wèn)："友邦中短期收益一般，你后悔嗎？"

我一直覺(jué)得，長(zhǎng)期持有嘛，前期收益差點(diǎn)就差點(diǎn)。直到上個(gè)月，友邦推出了**「環(huán)宇盈活儲(chǔ)蓄計(jì)劃」**，我認(rèn)真研究了一圈后，開(kāi)始琢磨一件事：要不要再來(lái)一份？

作為老客戶說(shuō)句實(shí)話，這次新品確實(shí)讓我眼前一亮。

收益實(shí)測(cè)：中前期逆襲有多猛？

當(dāng)年我選友邦就是因?yàn)樗L(zhǎng)期收益夠穩(wěn)。但"前期收益一般"這個(gè)標(biāo)簽也確實(shí)存在。

這次**「環(huán)宇盈活」**直接把這塊短板補(bǔ)上了。

我自己跑了一組測(cè)算，5萬(wàn)美元×5年交，對(duì)比「環(huán)宇盈活」和「盈御3」：

回本速度：「環(huán)宇盈活」預(yù)期第7年回本，比「盈御3」快了整整1年；第18年保證回本，穩(wěn)得很。

中期收益： 第20年，「環(huán)宇盈活」預(yù)期現(xiàn)價(jià)67.6萬(wàn)美金，「盈御3」是67.4萬(wàn)美金——差距不大。但關(guān)鍵在后面。

收益爆發(fā)點(diǎn)： 第30年，「環(huán)宇盈活」就達(dá)到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

長(zhǎng)期表現(xiàn)： 第40年，「環(huán)宇盈活」預(yù)期現(xiàn)價(jià)274萬(wàn)美金，「盈御3」是257萬(wàn)美金，多了17萬(wàn)美金。

我自己的真實(shí)感受是，「環(huán)宇盈活」這個(gè)"中期猛、長(zhǎng)期穩(wěn)"的收益特點(diǎn)，徹底打破了友邦"只擅長(zhǎng)長(zhǎng)期收益"的刻板印象。

在目前5年交的產(chǎn)品里，這樣的收益表現(xiàn)能排到第一梯隊(duì)。

提領(lǐng)測(cè)試：567提取不斷單

收益高是一回事，能不能靈活用錢是另一回事。

作為老客戶，我太清楚保單的20-40年才是主要使用周期——孩子上大學(xué)、自己養(yǎng)老、家庭應(yīng)急，都集中在這個(gè)階段。提領(lǐng)是否靈活、會(huì)不會(huì)斷單，真的很重要。

「環(huán)宇盈活」在這方面做了明顯升級(jí)。

首先，保單前30年，「環(huán)宇盈活」的復(fù)歸紅利占比顯著高于「盈御3」。復(fù)歸紅利是什么？就是已經(jīng)"鎖定"的收益，提取時(shí)更安心，及早"落袋為安"。

其次，「環(huán)宇盈活」支持567提取不斷單。

我拿10萬(wàn)美元×5年交測(cè)算了一下，第6年起每年提取**7%**總保費(fèi)（3.5萬(wàn)美元），一直提到終身：

• 「環(huán)宇盈活」：預(yù)期總提取+退保金額426萬(wàn)美元，IRR 5.89%
• 「盈御3」：第40年就斷單了，預(yù)期總提取+退保金額只有130萬(wàn)美元，IRR 5.08%

差距有多大？「環(huán)宇盈活」比「盈御3」多領(lǐng)將近300萬(wàn)美元。

如果重新選一次，沖這個(gè)提領(lǐng)靈活度，我也會(huì)認(rèn)真考慮「環(huán)宇盈活」。

底層邏輯：投資策略升級(jí)解密

收益提升、提領(lǐng)更靈活，背后的原因是什么？

我翻了產(chǎn)品說(shuō)明書，找到了答案——底層資產(chǎn)配置變了。

「盈御3」的投資策略：債券固收類型不低于25%，增長(zhǎng)型資產(chǎn)不超過(guò)75%。

「環(huán)宇盈活」的投資策略：債券固收類型不低于20%，增長(zhǎng)型資產(chǎn)不超過(guò)80%。

增長(zhǎng)型資產(chǎn)配置比例上限提高了5%，用大白話說(shuō)就是：「環(huán)宇盈活」的底層資產(chǎn)配置更激進(jìn)一些，所以中前期收益跑得更快。

當(dāng)然，更激進(jìn)也意味著未來(lái)分紅實(shí)現(xiàn)率可能波動(dòng)更大一些。

不過(guò)作為老客戶說(shuō)句實(shí)話，友邦最大的特點(diǎn)就是"穩(wěn)"——不僅公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)的投資理念也穩(wěn)。2024年友邦整體分紅實(shí)現(xiàn)率表現(xiàn)亮眼，多款主力產(chǎn)品連續(xù)多年總現(xiàn)金價(jià)值實(shí)現(xiàn)比率**100%**達(dá)成。

有這個(gè)底子在，「環(huán)宇盈活」的分紅實(shí)現(xiàn)率，我還是比較放心的。

功能亮點(diǎn)：三大市場(chǎng)首創(chuàng)

除了收益和提領(lǐng)，「環(huán)宇盈活」還延續(xù)了友邦一貫的高品質(zhì)，基礎(chǔ)功能很齊全：貨幣轉(zhuǎn)換、保單分拆、更改受保人、紅利鎖定與解鎖，一個(gè)不少。

更讓我驚喜的是三個(gè)市場(chǎng)首創(chuàng)功能：

1、受益人靈活選項(xiàng)

受益人在達(dá)到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風(fēng)、心臟病等）時(shí)，可以選擇一次性或分期收取身故賠償。這個(gè)設(shè)計(jì)很人性化，考慮到了受益人的實(shí)際情況。

2、未來(lái)守護(hù)選項(xiàng)

保單暫管人可以把保單分拆成兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單的所有權(quán)。做財(cái)富傳承的朋友，這個(gè)功能太實(shí)用了。

3、健康障礙選項(xiàng)

持有人可以預(yù)先指定最多兩位18歲以上的家庭成員為接收人。萬(wàn)一持有人患指定疾病或永久精神無(wú)行為能力，接收人可以申請(qǐng)接收保單價(jià)值或成為保單持有人。

無(wú)論是中短期持有（孩子教育金、養(yǎng)老金），還是超長(zhǎng)期持有（財(cái)富傳承），「環(huán)宇盈活」都能覆蓋。

總結(jié)：誰(shuí)該選「環(huán)宇盈活」？

研究完這款產(chǎn)品，我自己的結(jié)論很清晰：

「環(huán)宇盈活」的出現(xiàn)，是友邦用"新優(yōu)勢(shì)"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"——中短期收益、提領(lǐng)靈活、附加保障，每一項(xiàng)都戳中家庭的實(shí)際需求。

而「盈御3」的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)在"中長(zhǎng)期收益"，底層資產(chǎn)配置更穩(wěn)健，更適合長(zhǎng)期持有、財(cái)富傳承的需求。

如果你和我一樣，已經(jīng)有「盈御3」了，想補(bǔ)一份中短期能用的錢，「環(huán)宇盈活」是個(gè)很好的選擇。

如果你是新客戶，兩款產(chǎn)品組合投保也是一個(gè)不錯(cuò)的思路——一份求穩(wěn)、一份求快，互相搭配。

順便說(shuō)一句，2025年7月1日起，香港保監(jiān)局把分紅險(xiǎn)演示利率上限從7%下調(diào)到了6.5%?，F(xiàn)在的產(chǎn)品收益演示，已經(jīng)是新規(guī)之后的標(biāo)準(zhǔn)。想配置的朋友，趁產(chǎn)品還在，早點(diǎn)研究起來(lái)。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

選產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差別可能比你想象的大。