你好，我是大賀。

最近后臺問得最多的幾款港險儲蓄險。還是那幾個名字。

安盛盛利II。永明星河尊享2。萬通富饒萬家。友邦環宇盈活。還有剛發布的周大福「匠心飛越」。

這篇我不講虛的。

咱們把計劃書攤開來比一比。

我最關心三個問題。

錢什么時候回本。IRR哪一年到6.5%。提領之后還能不能撐住。

這三個點，才是儲蓄分紅險真正的硬指標。

匠心飛越不是小改版，是換了一個競爭位置

周大福人壽這次把「匠心傳承2」升級成了「匠心飛越」。

表面看，是產品更新。

但我看下來，更像是把原來偏爆款的結構，重新往前推了一大步。

之前港險圈很愛講“20年財富1變3”。

這個賣點為什么火？

不是因為聽起來熱鬧。

而是它很直觀。

一筆錢放進去。穿過20年。到底能放大到什么程度。

普通客戶不一定看得懂復雜分紅結構。

但“1變3”很容易理解。

這次「匠心飛越」直接把繳費期從原來的2pay/5pay，擴展成躉繳/5pay/12pay。

這個變化很關鍵。

躉繳適合一次性配置。

5pay適合分幾年安排現金流。

12pay適合更長節奏的人。

我會把它理解成一次產品定位的升級。

不是單純延續上一代。

它是在順著市場真實需求改。

不過這里先提醒一句。

所有預期IRR。所有預期現價。

都不是保證數字。

分紅險一定要看保證利益。也要看非保證利益的兌現能力。

只看演示收益，很容易看偏。

躉繳20年1變3.5，這個數確實很硬

先看躉繳。

話不多說，直接上數據。

「匠心飛越」躉繳版本，計劃書里給出的核心節點是：

• 4年預期回本
• 10年保證回本
• 10年預期IRR 5.2%
• 20年預期IRR 6.5%
• 20年財富1變3.5
• 116提取為市場唯一

我平時看躉繳產品，會特別看兩個點。

一個是保證回本。

一個是20年放大倍數。

因為躉繳客戶通常不是慢慢交。

是一大筆錢一次放進去。

前期現金價值太薄。心理壓力會很大。

「匠心飛越」這里的10年保證回本，我認為是它很強的底盤。

不是最花哨的數字。

但很重要。

再看橫向對比。

同樣看20年財富倍數。

「匠心飛越」是1變3.5。

安盛盛利II-至尊是1變3.2。

永明萬年青星河尊享2是1變3.1。

萬通富饒萬家也是1變3.1。

這個差距，不是小數點后的差距。

放到50萬美元。100萬美元。

差距會非常明顯。

再看IRR到**6.5%**的時間。

「匠心飛越」是20年。

安盛是28年。

永明是35年。

萬通是30年。

這就是我常說的。

別光聽宣傳，看IRR到哪一年。

同樣都說長期收益不錯。

但一個20年到。一個30多年到。

資金效率不是一回事。

素材里給了一個例子。

躉繳投保金額500,000美元。

第20年預期現價是1,761,822美元。

這個就是“20年1變3.5”的來源。

我對這個躉繳版本的判斷很明確。

如果你是一次性美元資金配置。并且能接受10年以上周期。匠心飛越躉繳值得排到第一梯隊里看。

它不是只有高演示。

它還有10年保證回本。

這點比單純講20年收益更實在。

但短期錢別放。

3年5年就要用的錢，也別沖動。

這類產品不是銀行理財。

前期退保，體驗不會好。

5年繳24年1變4，勝在速度夠快

再看5年繳。

這部分我覺得更適合家庭規劃。

比如教育金。退休金。長期美元資產。

不是所有人都適合躉繳。

很多家庭更習慣每年交一筆。

壓力沒那么集中。

「匠心飛越」5年繳的關鍵數據是：

• 13年保證回本
• 24年預期IRR 6.5%
• 24年本金1變4
• 總保費例子為50萬美元
• 每年10萬美元×5年
• 第24年預期現價2,006,236美元

這個數據我專門核過。

5年繳做到24年IRR 6.5%。

放在當前港險儲蓄險里，速度確實靠前。

橫向看。

「匠心飛越」是24年達到預期IRR 6.5%。

友邦環宇盈活是30年。

保誠是28年。

宏利是27年。

永明是50年。

比友邦快6年。

比保誠快4年。

比宏利快3年。

這就不是“都差不多”。

差很多。

對長期保單來說，時間就是收益的一部分。

IRR達標越晚，中間的不確定性越多。

5年繳還有一個點。

24年本金1變4。

這個數字很漂亮。

但我不會只盯著這個數字。

我更關心它前面怎么走。

13年保證回本。這個不算特別短。

也不算拖后腿。

如果你計劃第8年、第10年就大額用錢。

那我不建議把主力資金放這里。

如果你本來就是20年以上的錢。

比如孩子未來留學后剩余資產。夫妻退休金。家族長期美元底倉。

那5pay版本是可以認真考慮的。

我的判斷很直接。

5年繳里，我會把匠心飛越放在收益速度優先的位置。

尤其是你已經在看友邦、保誠、宏利這些產品。

那就一定要把24年這個節點拿出來比。

別只看品牌熟不熟。

同樣的錢，放哪份保單里更劃算。

數據會說話。

116和557提領，是這款產品最值得細看的地方

這章我多講一點。

因為很多人買儲蓄險，不是真的只想看最后一年的總現價。

中間能不能領。

領了以后保單還能不能長。

這才是實際使用時最關鍵的事。

「匠心飛越」這次主打兩個提領取法。

躉繳支持116提領。

5年繳支持557提領。

并且都沒有保費門檻。

這個點很少見。

無保費門檻，意味著中等預算客戶也能用這套提領結構。

不是只有超高保費客戶才能玩。

先看5年繳557。

例子是每年交10萬美元。

連續交5年。

之后每年提取3.5萬美元。

計劃書顯示，8年預期回本。

第34年預期IRR達到6.5%。

對比就很有意思了。

友邦環宇盈活在557提取對比里，第39年斷單。

宏利宏摯家傳承第34年斷單。

永明星河尊享2第65年斷單。

富衛盈聚天下2在557提取對比中，第52年IRR達標。

「匠心飛越」是第34年IRR達6.5%。

我看這個數據時，重點不是“每年能領多少”。

而是領完之后，保單還剩多少生命力。

有些產品演示總收益不錯。

但一旦按固定比例長期領取。

后面現金價值扛不住。

這就很尷尬。

再看躉繳116。

例子是50萬美元投保。

最快第1年開始提取。

每年提取3萬美元。

也就是每年提6%。

計劃書顯示，5年預期回本。

第10年IRR 4.6%。

第34年IRR達到6.5%。

這個結構很適合一類人。

手里有一筆美元資金。

不想完全鎖死。

又希望從保單里做長期現金流。

比如養老補充。家庭定期支出。海外生活費用。

不過我也要說清楚。

提領不是免費的魔法。

你每年從保單里拿錢。

就會影響后續現金價值滾存。

好的提領設計，是拿了錢以后還能跑。

差的提領設計，是前面領得爽，后面斷得快。

「匠心飛越」在這一點上，目前數據很好看。

但它依然建立在預期分紅基礎上。

不能把預期當保證。

它的提領組合也不止這兩個。

躉繳除了116，還支持137/158/179等提取。

5年繳除了557，還支持578/599/51010等提取。

簡單說。

你不一定非得按一個固定模板走。

可以按自己的現金流需求去設計。

躉繳提取比例也有不同節點。

第1個保單周年日是6%。

第3年是7%。

第5年是8%。

第15年可提15%。

5年繳這邊。

第5個保單周年日是7%。

第7年是8%。

第14年是13%。

我的觀點很明確。

匠心飛越最強的地方，不只是收益高。是高收益和提領能力同時做得比較激進。

這點在同類產品里少見。

如果你要的是“長期放著不動”。

它能打。

如果你要的是“中間持續領錢”。

它也能打。

但如果你的錢很短。

或者未來幾年大概率要大額周轉。

我不建議用這種長期分紅險承接。

數字之外，它還有一些軟實力

很多人選儲蓄險，只看IRR。

我理解。

但高凈值家庭真正用保單時，會遇到更多問題。

比如資產要不要分給幾個孩子。

未來能不能換受保人。

年紀大了之后，要不要轉穩一點。

中間收入波動，能不能緩沖。

「匠心飛越」有一個挺有辨識度的功能。

叫「財富增值調配選項」。

從第10個保單周年日起，可以在三種選項之間切換。

「增進」對應0%穩健資產戶口。

「均衡」對應40%穩健資產戶口。

「保守」對應80%穩健資產戶口。

說白了。

年輕時可以更偏增長。

中年可以更均衡。

退休后可以更保守。

這個設計我挺喜歡。

因為它承認一個現實。

人的風險偏好會變。

家庭階段也會變。

一張保單如果持有幾十年，就不能只服務今天。

傳承功能也比較完整。

第3個保單年度起，保單可以一拆二。

也可以一拆多。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。

新受保人最高到128歲。

身故賠償支付方式也比較多。

可以一筆過。

可以固定分期。

可以遞增分期。

可以自訂支付。

還有「人生大事選項」。

比如成年。結婚?；疾?。其他指定時點。

按預設比例支付。

這類設計不一定每個家庭都用得上。

但一旦用上，就很有價值。

它解決的不是收益問題。

是分配秩序問題。

另外，抗風險機制也要提。

保費假期最長4年。

確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可雙倍延長。

還新增了“無行為能力選項服務”。

我不會說這些功能決定買不買。

但它們會影響一張保單能不能陪家庭走得更久。

282%償付和14年4.25%，是我愿意繼續看的原因

講分紅險，最終繞不開保司。

計劃書演示得再漂亮。

后面要靠公司長期經營來兌現。

截至素材披露口徑，周大福人壽RBC償付能力充足率達282%。

同業對比里。

CTF Life是282%。

PXU是239%。

AXA是239%。

Sxn Life是229%。

AIX是212%。

FXD是199%。

償付能力不是收益承諾。

但它能說明公司資本緩沖。

分紅險是長期生意。

我會很在意這一點。

再看分紅實現率。

資料顯示，三大皇牌產品系列連續10年分紅實現率達標。

時間是2015-2024。

所有在售計劃保單，全線達到100%或以上分紅實現率。

這個數據很關鍵。

分紅實現率不能代表未來一定繼續達標。

但它能說明過去有沒有兌現紀律。

還有一個容易被忽略的點。

美元分紅保單累積周年紅利非保證積存利率，自2013年起，連續14年維持4.25%。

同業對比里。

周大福是4.25%。

富X、萬X是3.75%。

友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這個數字我會看。

但不會神化。

它仍然是非保證利率。

未來有調整可能。

不過連續14年維持同一水平，至少說明它不是憑空講故事。

我的判斷是。

匠心飛越的高演示，不是孤立存在。背后有償付能力、分紅實現率、積存利率三組數據支撐。

這也是我愿意把它放進重點橫評名單的原因。

現在看，還有一段優惠窗口

按照2026年05月10日這個時間點看。

「匠心飛越」目前還在限時推廣期內。

推廣時間是2026年4月27日-6月30日。

要求是8月31日或之前批核。

5pay和12pay首兩年總保費折扣最高24%。

結構是首年8%。

第2年16%。

躉繳也有折扣。

整付保費達到150萬美元或以上，折扣最高6%。

其他保費檔位也有對應折扣。

這個適合大額躉繳客戶重點看。

預繳保費也有利率優惠。

「匠心飛越」5年繳美元保單，年繳保費達到8萬美元或以上，預繳年利率是4.5%。

低于8萬美元是4%。

示例里，5年繳每年10萬美元。

預繳可享總利息41,252.72美元。

相當于41%年繳保費。

優惠這件事，我的態度很簡單。

產品本身值得。優惠才有意義。

產品不適合你。優惠再大也別硬上。

如果你已經決定配置。

這段窗口期確實要算進去。

因為折扣和預繳利息，會直接影響實際投入成本。

寫在最后：匠心飛越適合誰，不適合誰

看完這些數據。

我給一個比較明確的判斷。

周大?！附承娘w越」是現在港險儲蓄險里，很值得放進第一梯隊比較的產品。

尤其是躉繳版本。

20年財富1變3.5。

10年保證回本。

20年預期IRR 6.5%。

這個組合很強。

5年繳版本也很有競爭力。

24年財富1變4。

24年預期IRR 6.5%。

比友邦、保誠、宏利這些熱門產品更快。

提領設計是它的另一張牌。

116提領和557提領都沒有保費門檻。

這點很實用。

但我不會建議所有人都買。

短期資金，不合適。

未來幾年要買房、創業、周轉的錢，不合適。

只想要保證收益的人，也不合適。

它適合的是長期美元資金。

適合能接受分紅非保證的人。

適合既要增值，又要現金流彈性的人。

也適合已經在比較盛利II、星河尊享2、富饒萬家、環宇盈活的人。

真正稀缺的，不是一時熱鬧的機會。

而是能穿越周期的長期安排。

好的財富，不只是變多。

還要變得有秩序。

也要能隨著人生階段調整。

這一點，「匠心飛越」確實做得比較完整。

大賀說點心里話

如果你正在比較幾款港險儲蓄險，別只看宣傳頁上的最高收益。把計劃書、折扣、提領方式和你的用錢時間放在一起算，才知道哪款更適合你。