你好，我是大賀。

今天聊周D福人壽「匠X飛越」。

這款產品最近問的人不少。原因也簡單。它是「匠X傳承2」的升級版。原來市場熟悉的是2pay和5pay。現在升級成了躉繳、5pay、12pay。

看起來是繳費期變多了。

但我更關心的是另一件事。

它把躉繳的**20年預期IRR6.5%做出來了。還把5年繳的24年預期IRR6.5%**做出來了。

這個數字是算出來的，不是喊出來的。

不過港險儲蓄險不能只看宣傳頁。一定要橫著看。和同類產品放在一起。回本幾年。IRR幾年到6.5%。20年現金價值幾倍。提取后會不會斷單。

產品好不好，擺一起就見分曉。

匠X飛越這次升級，不只是多了繳費期

「匠X飛越」這次不是換個名字。

原來的「匠X傳承2」，市場主要看2pay和5pay。現在升級后，繳費期變成了躉繳 / 5pay / 12pay。

這個變化挺關鍵。

躉繳，適合一筆錢放進去。看效率。看回本。看20年后的現金價值。

5pay，適合分幾年安排。看繳費節奏。看長期增長。也看后面能不能持續提取。

12pay，則更偏向長期規劃。適合不想前期壓力太大的人。

我對這款產品的判斷比較明確。

它是這一輪港險儲蓄險里，很有攻擊性的新品。

不是因為名字新。是因為幾個關鍵指標都在往前頂。

預期回本速度。保證回本速度。IRR6.5%達標速度。本金倍數。提領靈活度。

這些指標，單獨看都重要。放在一起看，更能看出產品性格。

截至2026年05月10日，港險儲蓄險的競爭已經不是單純比一個演示IRR。大家都會做演示。

真正要看的，是這個IRR什么時候達到。現金價值怎么長。提取以后還能不能撐住。

尤其在2025年底美聯儲再次降息后，美元利率進入下行通道。長期高IRR的窗口，比前兩年更窄。

這類產品的差距，會被放大。

躉繳對比：20年1變3.5，是匠X飛越最硬的一張牌

先看躉繳。

咱們不吹不黑，直接上表。

同樣看50萬美元躉繳。

「匠X飛越」的預期回本是4年。保證回本是10年。預期IRR達到6.5%，需要20年。

友B環Y盈活是5年預期回本。16年保證回本。29年到6.5%。

宏L宏Z家傳承是3年預期回本。13年保證回本。23年到6.5%。

富W盈J天下2是4年預期回本。16年保證回本。25年到6.5%。

這一欄我會圈出來。

IRR6.5%達標年限。

匠X飛越是20年。宏L是23年。富W是25年。友B是29年。

差距不小。

第10年也值得看。

匠X飛越第10年預期現價是830,011美元。預期IRR是5.20%。

友B是825,782美元 / 5.15%。

宏L是747,269美元 / 4.10%。

富W是814,337美元 / 5.00%。

第10年這個點，通常是很多家庭開始判斷“這張保單是不是夠厚”的時間。

匠X飛越在這里不只是能回本。它的預期IRR已經做到5.20%。

我會把它理解成一句話。

躉繳前10年有底，20年開始拉開差距。

再看20年。

匠X飛越第20年預期現價是1,761,822美元。預期IRR是6.50%。本金倍數是3.5倍。

安S盛L2至尊是1,620,520美元 / 6.21% / 3.2倍。

永M萬年Q星河尊享2是1,558,053美元 / 6.00% / 3.1倍。

萬T富R萬家是1,559,383美元 / 6.00% / 3.1倍。

這組對比很直接。

很多同類產品宣傳20年1變3。已經算不錯。

匠X飛越做到20年1變3.5。

這不是一點點差距。是20年現金價值層面的實差。

看單獨計劃書也一樣。

躉繳50萬美元。預期回本4年。保證回本10年。

第10年預期現價830,011美元。

第15年1,187,522美元。

第18年1,544,740美元。

第20年1,761,822美元。

第30年3,307,183美元。

我的判斷很明確。

如果你是一次性配置美元儲蓄險，匠X飛越躉繳這一檔，值得重點放進候選。

原因不是它宣傳得熱鬧。

是它的10年保證回本。20年IRR6.5%。20年1變3.5。三件事能同時站住。

不過也要提醒一句。

這里說的是預期現金價值。不是保證收益。

分紅險一定有非保證部分。不能把演示收益當成合同承諾。

這點別含糊。

5年繳對比：24年到6.5%，速度確實跑得快

再看5年繳。

5年繳是很多家庭最常用的繳費方式。壓力比躉繳小。又不會拉得太長。

同樣看10萬美元繳5年。總保費50萬美元。

匠X飛越預期回本7年。保證回本13年。IRR達到6.5%是24年。

友B預期回本7年。保證回本18年。IRR達到6.5%是30年。

保C預期回本8年。保證回本18年。IRR達到6.5%是28年。

宏L預期回本6年。保證回本16年。IRR達到6.5%是27年。

永M預期回本7年。保證回本13年。IRR達到6.5%是50年。

這組數據里，宏L預期回本更快。6年。

但我不會只看預期回本。

儲蓄險不是短跑。5年繳買的人，通常看的是20年、25年、30年。

真正拉開差距的是IRR6.5%達標年限。

匠X飛越是24年。友B是30年。保C是28年。宏L是27年。永M是50年。

也就是素材里說的。

較友記快6年。較保記快4年。較宏記快3年。

這個差距，對長期保單很重要。

另一組對比也能看出來。

匠X飛越5pay到6.5%是24年。

安S盛LII至尊是30年。富W盈J天下2是25年。萬T富R萬家是30年。蘇L世保險瑞Y是85年。

我會這么說。

5年繳里，匠X飛越不是回本最快的那個，但它是IRR6.5%跑得非常快的那一個。

這點要分清。

短期看回本。長期看IRR爬坡速度。

如果你只關心前6、7年能不能退出來，這類產品本來就不適合。

短期資金別碰。

但如果你準備放20年以上。匠X飛越5年繳的優勢就出來了。

單獨看計劃書。

5年繳。每年10萬美元。總保費50萬美元。

預期回本7年。保證回本13年。

第10年預期現價661,472美元。IRR3.54%。

第13年810,179美元。IRR4.47%。

第16年1,014,465美元。本金約2倍。

第20年1,433,573美元。IRR6.01%。

第24年2,006,236美元。IRR6.50%。本金約4倍。

這個節奏我認可。

它不適合追求三五年周轉的人。

但適合給孩子教育金、家庭美元資產、長期傳承賬戶做底倉。

前提是你能接受分紅險的非保證屬性。

557提取對比：關鍵不是能提，而是提完還能不能活

很多人看提取，只看“每年能拿多少錢”。

這不夠。

我更關心的是提取后保單還能不能繼續增值。

別聽銷售講故事，看現金價值表。

匠X飛越躉繳支持116提領。5年繳支持557提領。而且沒有保費門檻。

這個在市場上確實少見。

躉繳116的案例是50萬美元躉繳。每年提取3萬美元。

計劃顯示5年回本。第10年IRR4.60%。第18年保單價值翻倍。第34年及之后IRR穩定到6.5%。

第100年累計提取3,000,000美元。剩余現價21,353,895美元。

這個數字很漂亮。

但我不會只拿第100年說事。太遠。

我會看中間過程。尤其看持續提取后，現金價值有沒有被掏空。

再看5年繳557。

每年繳10萬美元。繳5年。總保費50萬美元。

從第5年開始，每年提取35,000美元。

第8年回本。第19年翻倍。第29年達到3倍。第34年IRR達到6.5%。

第100年累計提取3,360,000美元。剩余現價13,586,847美元。

這個設計適合什么人？

適合你前期愿意放一筆錢。后面想形成長期現金流。比如養老補充。家庭生活金。孩子海外開支。或者給父母做長期支持。

但不適合把這筆錢當短期理財。

因為提取本身會影響現金價值。提得越早。提得越猛。對保單壓力越大。

接下來橫著看。

557提領對比里。

匠X飛越各年IRR領先。

友B第39年斷單。宏L第34年斷單。永M第65年斷單。

匠X飛越第100年仍顯示累計提取3,360,000美元，剩余現價13,586,847美元。

另一組里，萬T第44年斷單。富W最高IRR達標年限是52年。匠X飛越是34年。

這就是提取型保單最核心的差別。

不是能不能提。

是提了以后，保單還能不能繼續跑。

我的判斷是：

如果你買5年繳，就是沖著長期提取現金流去的，匠X飛越的557方案明顯更有競爭力。

不過要把話說完整。

提取方案一定要按自己的現金流重算。

不要看到557就默認適合自己。

有的人適合少提一點。讓保單跑厚。

有的人更需要穩定現金流。那就接受后期現金價值少一些。

這類選擇，沒有必要硬套一個模板。

提取規則和資產調配：這款產品的細節做得比較滿

匠X飛越還有一個特點。

它不是只有116和557。

躉繳除了116提取，還支持137 / 158 / 179等提取方式。

5年繳除了557提取，還支持578 / 599 / 51010等提取方式。

這些數字看著像暗號。

說白了，就是不同年份開始提。不同提取比例。形成不同現金流節奏。

躉繳提取規則里，第1年可提總保費6%。第3年7%。第5年8%。第7年9%。第8年10%。第10年11%。

后面還有第11年12%。第12年13%。第14年14%。第15年15%。

5年繳規則里，第5年7%。第7年8%。第9年9%。第10年10%。第12年11%。第13年12%。第14年13%。

這些規則的意義，不是鼓勵你越提越多。

而是給現金流規劃留空間。

比如孩子大學階段要錢。退休前幾年要錢。父母醫療階段要錢。都可以提前設計。

它還設有「定期保單價值提取」功能。

支持每半年提取。也支持每月提取。可直接支付給指定收款人。比如家人、醫院、慈善機構。

而且不需要提交關系證明。

這點很實用。

我做港險這么多年，很清楚一件事。

很多家庭買儲蓄險，不只是為了收益。

還為了以后“怎么給錢”更有秩序。

再看資產調配。

從第10個保單周年日起，可以在「增進」「均衡」「保守」之間切換。

「增進」對應0%穩健資產戶口。更偏增長。

「均衡」對應40%穩健資產戶口。增長和穩定都要一點。

「保守」對應80%穩健資產戶口。更偏鎖定和穩守。

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

這里我有一個比較強的判斷。

這個功能比很多宣傳話術更有價值。

原因很簡單。

一個家庭的風險偏好會變。

30多歲時，想多增長。50多歲時，想更平衡。退休以后，想穩一點。

如果保單只能一直按一種方式跑，后面就會僵。

匠X飛越給了一個動態調整口。

當然，4.25%也是非保證。

不能當成固定利率理解。

另外，它從第3個保單年度起支持保單分拆。一拆二可以。一拆多也可以。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。新受保人最高到128歲。

這對傳承很有用。

尤其是多子女家庭。或者未來想把一張保單拆成多個賬戶的家庭。

我的看法是：

如果你只買一張短期儲蓄險，這些功能未必用得上。

但如果你買的是一張要放幾十年的家庭資產賬戶，這些功能很重要。

它們決定了這張保單后面能不能繼續適配人生變化。

公司數據：282%償付能力和14年4.25%，要看但別神化

講分紅險，不能只講產品。

還要看公司。

周D福人壽這次拿出來的數據不少。

RBC償付能力充足率是282%。

監管最低要求是100%。

圖里周D福人壽是282%。AXA是239%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

這個水平不低。

我會把它理解成公司的財務安全墊比較厚。

但也別神化償付能力。

償付能力高，不等于未來分紅一定高。

它只能說明當下資本充足情況不錯。

再看分紅實現率。

同類型產品連續10年分紅實現率100%。

2015到2024年度，三大皇牌產品系列，包括盛世/匠心、守護168、愛豐盛，周年紅利、復歸紅利、終期紅利分紅實現率均達到100%及以上。

所有在售計劃保單，也全線達到100%或以上分紅實現率。

這個數據比單年好看更重要。

因為分紅實現率最怕只拿某一年說事。

連續性才有參考價值。

再看美元積存利率。

周大福人壽累積周年紅利美元年利率是4.25%。

自2013年起，連續14年維持4.25%。

對比圖里，富X/萬X是3.75%。友X/安X/宏L/保X/永X是3.5%。

這個數字值得看。

尤其對長期分紅保單來說，積存利率會影響紅利留存后的滾動效果。

我的判斷是：

周D福人壽這組公司數據，是匠X飛越可以被認真比較的基礎。

產品演示再漂亮，如果公司歷史兌現很弱，我會打折看。

但它現在給出的償付能力、分紅實現率、積存利率數據，至少能支撐它進入第一梯隊對比。

不過還是那句話。

歷史實現不代表未來保證。

分紅險該有的邊界，一定要留。

寫在最后：優惠窗口可以看，但別被優惠帶著走

最后說優惠。

現在的推廣期是2026年4月27日到6月30日。并且需要在8月31日或之前批核。

5pay和12pay有首兩年保費折扣。

首年保費折扣最高8%。第2年最高16%。首兩年總折扣最高24%。

比如5pay年度化保費達到250,000美元。首年8%。次年16%。合計24%。

12pay年度化保費達到250,000美元。首年5%。次年19%。合計也是24%。

躉繳也有折扣。

躉繳保費折扣是分檔的。

150萬美元及以上，6%。

50萬美元到150萬美元以下，5%。

30萬美元到50萬美元以下，4%。

5萬美元到30萬美元以下，2%。

5萬美元以下，1%。

還有預繳保費利率。

「匠X飛越」預繳保費保證年利率，美元保費達到80,000美元是4.5%。低于80,000美元是4%。

案例里，5年繳每年10萬美元。一筆過預繳。可享4.5%年利率。

總獲享利息是41,252.72美元。

預繳金額從500,064.10美元降到458,811.38美元。

這個優惠有吸引力。

但我不建議為了優惠買一張不適合自己的保單。

優惠是加分項。不是決策核心。

真正該排在前面的，是三件事。

你這筆錢能不能放20年以上。

你能不能接受分紅險的非保證部分。

你未來是否真的需要提取、分拆、傳承這些功能。

如果答案都比較清楚。

匠X飛越可以認真看。

尤其是躉繳20年1變3.5。5pay 24年1變4。再加上無保費門檻的116和557提取。

它確實不是普通升級。

我的最終判斷是：

長期美元資金，可以重點比較匠X飛越。短期周轉資金，不合適。保守到只接受保證收益的人，也不合適。

港險儲蓄險真正稀缺的，不是一時熱鬧。

是能穿越周期的長期安排。

但前提是，你買之前就知道自己要什么。

大賀說點心里話

匠X飛越這類產品，最怕只看一張演示表就下決定。你要把繳費方式、提取節奏、優惠窗口和自己的現金流放在一起算。想看具體方案怎么省、怎么配，可以掃碼找我聊。