你好，我是大賀。

最近有個數據讓我挺震驚的——2025-2026學年，加州伯克利州外學生一年費用已經逼近9萬美元，普林斯頓、哈佛、斯坦福更是直接突破9萬大關。當媽的都懂，看到這些數字，第一反應就是：孩子的教育金，現在不存更待何時？

正好最近很多人問我宏利宏摯傳承怎么樣，今天就來好好扒一扒這款產品。

升級后的宏摯傳承，變了什么？

宏利對宏利宏摯傳承前后做了兩次調整。貨幣選項從原來的美元、港元，擴展到人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元共7種。還新增了2年繳付期選項，3年交的10年IRR更是從3.45%直接拉到4.29%。

升級后確實更貼心了，踩中了不少市場需求。但是，市場評價卻褒貶不一。到底好不好？算一筆賬你就明白了。

優勢一：前15年收益穩居第一

我以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例來測算。

完成繳費后第6年，它的預期收益就超過了本金，正式進入快速增值期。前15年收益在主流產品里穩居第一，第9年預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%。第14年本金直接翻倍，復利IRR沖到5.85%。

這意味著什么？孩子0歲開始存，9歲時IRR就能跑贏美國大學4-5%的學費漲幅。前15年其他產品根本追不上，妥妥的前期收益之王。

優勢二：回本速度行業領先

教育金要用的時候必須有，所以回本速度直接關系到資金靈活性。

躉交第3年回本，比友邦、永明等同類產品快2-4年。3年交、5年交都是6年回本，2年交是5年回本，穩居第二。

宏利宏摯傳承前20年的爆發力十足，能夠完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。孩子0-6歲開始規劃，等到高中、大學需要用錢時，正好趕上收益最好的階段。

優勢三：無憂選功能——一份保單兩種體驗

這個功能我必須單獨拎出來說，因為太適合教育金場景了。

無憂選功能從終期紅利中提取，按固定比例定期派發。最關鍵的是，派息100%來自終期紅利，絲毫不損傷保證現金價值。5年交從第6年開始領取，每年可領取本金的4.6%。第10年開始領取，每年能拿6.4%。

相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品，既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢。孩子讀大學時按年領取支付學費生活費，本金還能繼續增長。

短板一：20年后收益增長乏力

說完優點，必須說說它的問題。孩子的錢不能冒險，缺點更要看清楚。

20年之后宏利宏摯傳承的收益就不再占據優勢了，這是一個分水嶺。尤其是20~27年，復利IRR增長速度極慢，處于停滯狀態，慢慢被友邦、永明等產品甩開。

從達到限高的時間也能看出差距——友邦環宇盈活30年就達標。而宏利宏摯傳承要47年，晚了整整17年。如果你想要長期規劃傳承，它不是最優選擇。

短板二：無復歸紅利，提領后勁不足

這是宏摯傳承前20年提領還行、越往后越乏力的核心原因。

一般港險產品的非保證紅利分為復歸紅利和終期紅利。但是，宏利宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。復歸紅利占比高的產品相對更適合提領，因為復歸紅利充當護城河作用，讓保單能更晚動用保證金額和終期紅利。

由于首年提取時就動用了終期紅利以及保證金額，566提領模式下第30年賬戶余額只有49萬美元。而星河尊享II能到69萬美元。中長期賬戶余額確實弱了一截。

爭議點：分紅實現率到底行不行？

很多人詬病宏利的分紅實現率。但是，按2025最新公布數據，幾乎所有產品分紅數據達80%及以上。10年+保單的總現金價值比率最大值99%，均值也有94%。宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續**100%**達標。

宏利被詬病的分紅實現率其實算行業中上水準。投資風格相比友邦確實較為激進。但是，也表示收益并未設限，可以博取更高收益。這個仁者見仁，智者見智。

總結：誰適合買宏摯傳承？

我給自己孩子也是這么規劃的——優勢和短板都很明確，關鍵是想清楚自己要短期靈活還是長期積累。

宏利宏摯傳承的定位非常清晰：前20年收益、提領沒有對手，無憂選功能讓一份保單有兩種體驗。如果你的孩子現在0-6歲，未來15-20年有明確的教育金支出需求，選宏利宏摯傳承絕對沒有錯。

但是，如果你想的是30年、50年的長期傳承，那可能要再看看其他選項。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬。