你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天來拆解一下友邦2026年開年的重磅組合——「活然人生」+「環宇盈活」。

開篇：為什么需要儲蓄+人壽雙配置？

先說結論：單一產品很難同時解決"錢夠花"和"人沒了家人怎么辦"這兩個問題。

2025年1月1日，延遲退休政策正式實施。男職工退休年齡將用15年時間延遲至63歲，女職工延遲至55-58歲。

這意味著什么？領養老金的時間往后推了。但你的身體和精力不會等你。

更扎心的是，安聯集團《2025年安聯全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，90后群體退休時養老金替代率可能不足40%。

換句話說，退休后你每月拿到手的錢，可能連工作時的一半都不到。

這就是為什么越來越多家庭開始考慮"儲蓄+人壽"雙配置。如果說**「活然人生」是家庭的"安全盾"，那「環宇盈活」**就是財富的"增長引擎"。

一個兜底，一個增值，缺一不可。

新品拆解：「活然人生」三大核心功能

這個產品的邏輯是：用一份終身分紅保險，同時解決理財靈活性、人壽保障和財富傳承三個需求。

第一，繳費靈活，門檻不高

「活然人生」是終身分紅保險計劃，可選5年繳或30年繳。5年繳投保年齡15日至75歲，30年繳投保年齡15日至55歲。

保單貨幣為美元，最低保額10,000美元。

5年繳適合手頭資金充裕的家庭，一次性把保費交完，后面就不用操心了。30年繳則適合預算有限但想早點上車的年輕人，把壓力分攤到每年。

第二，資金可提取，不被鎖死

保單生效滿3年后可享非保證終期紅利。更重要的是，第10個保單年度結束后或繳費期完結后，可申請定期提取保單價值。

這筆錢可以直接支付給配偶、父母、子女，甚至香港注冊的慈善機構、安老院。無論是給孩子交學費、給父母養老，還是自己應急周轉，都能靈活調用。

第三，資產配置穩健，延續友邦風格

資產配置方面，債券及其他固定收入工具占25%-100%，增長型資產占0%-75%。這延續了友邦一貫的"穩健"策略，不會為了追求高收益而冒險。

專為長期財務規劃需求打造，適合那些不想天天盯盤、只想安心持有的人。

保障升級：意外身故與免付保費附加契約

優點是保障杠桿高。但也要注意適用條件。

意外身故賠償：最高300%保額

附加意外身故賠償附加契約后，總保障最高達基本保額的300%。意外身故賠償單受保人累計限額100萬美元。

但要注意，這個保障適用于第15個保單年度內或75歲前（以較早者為準）。

也就是說，如果你45歲投保，60歲之后這個額外保障就沒了。

免付保費保障：殘疾后不用再交錢

附加免付保費附加契約后，60歲前因傷病導致完全及永久殘疾可豁免后續保費。這相當于給保單上了一道保險——萬一出事，保障不會因為交不起保費而中斷。

身故賠償：保底機制清晰

身故賠償為基本保額或已付保費總和的101%（以較高者為準）。這意味著無論市場怎么波動，至少能拿回本金的101%。

保障結構清晰透明，賠付機制成熟可靠，適合注重安全感的家庭。

傳承設計：身故賠償支付辦法與受益人靈活選項

這是**「活然人生」**最有意思的地方——市場首創的傳承功能設計。

我們來看一個案例：47歲男士投保5萬美元保額，總保費24,808美元，5年繳費。他有兩個孩子，Connie和Steven，身故賠償金額平分。

支付方式可以完全定制

身故賠償不是只能一次性給，而是可以選擇：一筆過支付、定額分期支付、定額遞增百分比分期支付，或者部分一次性與余額分期相結合。

比如案例中的Steven，他爸給他設定的是"分期每月定額支付3000美元，直至付清"，而且指定26歲才能開始收取。

這樣既保證了孩子有穩定的生活費，又不會因為年紀小一下子拿到大筆錢而揮霍掉。

受益人靈活選項：生病也能提前拿錢

如果受益人達到指定年齡或罹患癌癥、中風、心臟病、末期疾病及腎衰竭等指定疾病，可以按自己選擇的支付方式收取款項，不用等到原定的時間。

這個設計很人性化，真正做到了"錢給對的人，在對的時間"。

經典回顧：「環宇盈活」長期穩健增值

說完人壽險，再來看儲蓄險。**「環宇盈活」**一直是友邦的拳頭產品，收益邏輯是"穩中有進、長期制勝"。

以5年期繳費的美元保單為例：年交6萬美元，交5年，總保費30萬美元。

回本速度：預期7年，保證18年

預期7年回本，18年保證回本。這個數據在港險市場屬于中規中矩，不算最快。但勝在穩。

長期收益：30年翻5.8倍

• 第10年預期IRR約3.47%，現價翻1.3倍
• 第20年預期IRR約5.67%，現價翻2.7倍
• 第30年預期IRR達6.5%，現價翻5.8倍，預期總收益1,756,433美元

既不盲目追求短期爆發，也能在長期達到收益天花板。30年IRR 6.5%，穩穩站在市場第一梯隊。

這樣的收益曲線，特別適合養老金、教育金這類"確定要用、但不急著用"的長期規劃。你不需要天天看賬戶，放著就行，時間會幫你賺錢。

組合實戰：35歲媽媽的家庭資產規劃案例

理論說得再好，不如看實際案例。

案例背景

35歲女性，家有新生兒，年度預算10萬美元。采用70%儲蓄保險+30%人壽保險的組合。

• 儲蓄險**「環宇盈活」**：繳費期限5年，每年7萬美元
• 人壽險**「活然人生」：繳費期限5年，每年3萬美元，固定保額45萬美元**

教育金：50歲開始提取，覆蓋留學費用

保單第15年（投保人50歲后），每年可提取6萬美元，連續提取4年，共計24萬美元作為教育金。

這個時間點剛好是孩子15歲，正好進入高中或準備出國讀本科的階段。無論是在香港讀書還是去英美留學，24萬美元基本夠用了。

養老金：60歲開始領取，一直領到100歲

60歲-100歲：每年可定期提取5.2萬美元。

還記得開頭說的養老金替代率不足40%嗎？如果你工作時月薪3萬人民幣，退休后可能只能拿到1.2萬。

但有了這份保單，每年多5.2萬美元（約37萬人民幣），相當于每月多3萬多，直接把養老金替代率拉回100%以上。

綜合收益：80歲時319萬美元

80歲總現金價值1335萬美元，總身故賠償185萬美元。綜合來看，80歲時總價值約319萬美元。

兩款產品組合配置，核心優勢更加突出，實現1+1＞2的效果。全方位做到，保障家庭中長線收益+教育金彈性使用+身故保障。

為什么是7:3的比例？

70%放儲蓄險，是因為這位媽媽的核心需求是資產增值和現金流規劃。30%放人壽險，是為了給家庭兜底——萬一自己出事，45萬美元保額能讓孩子和老人不至于陷入困境。

這個比例不是固定的。如果你是家庭唯一經濟支柱，可以把人壽險比例提高到40%-50%。

如果你已經有充足的重疾險和壽險保障，儲蓄險比例可以提到**80%**甚至更高。

適合的才是最好的。

總結：誰適合這套組合？

• 特別適合即將退休、希望提前鎖定養老金的人群。60歲開始每年領5.2萬美元，一直領到100歲，這筆錢是確定的、可規劃的，不會因為股市漲跌而變化。
• 也適合提前規劃子女教育，希望資金可隨時提取的人群。孩子什么時候需要錢、需要多少錢，你自己說了算，不用被產品綁架。
• 性價比超高，一套滿足兩需求，預算更集中、效果更明顯。不用分開買儲蓄險和壽險，一次配置搞定，省心。
• 保障全面，安全感滿滿，真正實現"財務+風險"雙覆蓋。既有資產增值，又有身故保障，不管發生什么，家人都有保底。

但也要注意：這套組合更適合有一定預算、追求長期穩健收益的家庭。如果你現金流緊張，或者更看重短期流動性，可能需要再考慮考慮。

大賀說點心里話

養老這件事，國家在想辦法。但缺口擺在那里，最終還是得靠自己。

與其等到退休時發現錢不夠用，不如現在就開始規劃。

至于怎么買最劃算、怎么配置最適合你的情況，掃碼加我微信，發送「信息差」三個字，我給你詳細說說。