你好，我是大賀。

今天聊周大福「匠心傳承X飛越」。

這款產(chǎn)品最近討論度很高。

原因也很直接。

一個是10年保證回本。

一個是20年開始IRR穩(wěn)定在6.5%。

再加上宣傳里提到的116提領(lǐng)。

從第一年開始，每年領(lǐng)總保費的6%。

銷售海報上寫的那幾句話，我來給你翻譯翻譯。

這款產(chǎn)品的核心賣點，就是收益。

不是保障杠桿。

也不是短期現(xiàn)金流。

它最想讓你記住的，是“回本快”“收益高”“紅利可鎖定”。

我對這款產(chǎn)品的判斷也很明確。

如果你是長期儲蓄資金，能放10年以上，匠X飛越值得認真看。

它的前20年收益，確實很強。

但如果你是沖著“每年領(lǐng)6%”去買。

我會勸你冷靜一點。

這個提領(lǐng)，不是年金。

更不是保證領(lǐng)取。

2026年這個時間點，也要多看一眼大環(huán)境。

內(nèi)地這兩年一直在壓演示利率。

分紅險演示口徑也越來越嚴。

原因很簡單。

演示數(shù)字太漂亮，容易讓人誤會。

港險也一樣。

越是6.5%、每年6%這種數(shù)字。

越要把底層結(jié)構(gòu)看清楚。

30歲女性躉交10萬美金，匠X飛越到底怎么演示

先看產(chǎn)品本身。

匠X飛越的繳費期有三種。

躉交。

5年交。

12年交。

香港儲蓄險里，躉交挺常見。

錢一次性給到保司。

保司拿去投資的時間更長。

同一款產(chǎn)品里，躉交的演示回報通常會更好。

這不是玄學(xué)。

這是資金使用時間的問題。

看一個具體例子。

30歲女性。

躉交10萬美金。

演示里，預(yù)期第4年回本。

保證回本時間是第10年。

第5年預(yù)期單利是0.98%。

第10年預(yù)期單利是6.60%。

第20年預(yù)期單利是12.62%。

從第20年開始，IRR穩(wěn)定在6.5%。

這組數(shù)字，確實亮眼。

尤其是第10年。

保證回本已經(jīng)做到。

預(yù)期單利還能到6.60%。

這在同類里不好找。

不過你要注意。

保證身故金等于已交保費的101%。

它沒有明顯身故杠桿。

這也說明一件事。

它不是靠保障打動你。

它就是一款偏財富增值的長期儲蓄險。

紅利結(jié)構(gòu)也很典型。

復(fù)歸紅利。

終期紅利。

也就是英式分紅。

保證現(xiàn)金價值寫進合同。

復(fù)歸紅利和終期紅利屬于非保證部分。

這句話很關(guān)鍵。

演示表可以看。

但不能把演示當(dāng)承諾。

我看這張表，最關(guān)注兩個點。

第一，第10年保證回本。

這是真正的底線。

第二，第20年IRR 6.5%。

這是長期演示的核心賣點。

但我不會只看6.5%。

我會繼續(xù)看紅利結(jié)構(gòu)。

錢到底來自哪里。

確定性有多少。

不確定性有多少。

這才是儲蓄險測評里更重要的部分。

7款儲蓄險橫向看，匠X飛越強在前20年

這次對比里，主要看幾類產(chǎn)品。

躉交產(chǎn)品包括富W盈J天下2、友B環(huán)Y盈活、宏L宏Z家傳承、國S傲L盛世。

2年交產(chǎn)品包括安S盛L2、永M萬N青尊享2。

這里不糾結(jié)名字。

核心看四件事。

保證回本。

預(yù)期回本。

單利收益。

靠譜紅利占比。

保證回本，是買儲蓄險的最后底線。

意思是，一分紅利都沒有時。

你多久能拿回本金。

匠X飛越做到第10年保證回本。

這點很強。

其他產(chǎn)品里，星河Z享、傲L、宏Z是13年。

安S最長到18年。

我對這點的態(tài)度很直接。

保守型家庭，保證回本時間一定要看。

別只看后面幾十年的漂亮數(shù)字。

第10年能站上本金線。

心理壓力會小很多。

再看預(yù)期回本。

匠X飛越預(yù)期第4年回本。

盈J天下和傲L盛世也是第4年。

香港儲蓄險常見設(shè)計就是這樣。

保證回本慢一點。

預(yù)期回本快一點。

這不是矛盾。

保證部分是合同底線。

預(yù)期部分包含分紅假設(shè)。

你把這兩個數(shù)字混在一起看，就容易誤判。

再看收益。

前5年預(yù)期單利最高的是富W盈J天下。

達到2.64%。

其次是環(huán)Y盈活。

達到2.19%。

匠X飛越在前5年不是最強。

這里別誤讀。

它不是一上來就最猛。

它真正開始拉開差距，是第10年。

前10年預(yù)期單利最高的是匠X飛越。

達到6.60%。

其次是環(huán)Y盈活和盈J天下。

第20年預(yù)期單利最高的還是匠X飛越。

達到12.62%。

第30年，匠X飛越、傲L盛世、盈J天下、環(huán)Y盈活、宏Z家傳承，預(yù)期單利都到18.71%。

這說明什么？

匠X飛越最漂亮的區(qū)間，是10年到20年。

你要拿它做3到5年的短錢安排。

我不建議。

它的價值不在這里。

你要拿它做10年以上長期儲值。

它的優(yōu)勢才明顯。

不過收益高，還不夠。

還要看“靠譜紅利”。

這里說白一點。

保證現(xiàn)金價值最靠譜。

寫進合同。

復(fù)歸紅利相對穩(wěn)定一些。

終期紅利最靈活。

也最容易變化。

我會把保證現(xiàn)金價值加復(fù)歸紅利，看成更穩(wěn)的部分。

這個占比越高，收益結(jié)構(gòu)越踏實。

5年靠譜紅利最高的是富W盈J天下。

超過70%。

匠X飛越超過66%。

到了第10年，匠X飛越靠譜紅利占比達到78%。

這是很扎實的數(shù)據(jù)。

其次是永M尊享，超過65%。

我會給匠X飛越一個很明確的評價。

第10年能有6.60%預(yù)期單利，又有78%的靠譜紅利占比，很難得。

這是它真正有含金量的地方。

不是只有數(shù)字漂亮。

結(jié)構(gòu)也沒那么飄。

但第20年之后，要換個眼光看。

第20年靠譜紅利占比最高的是星河Z享。

超過51%。

第30年靠譜紅利占比最高還是星河Z享。

超過31%。

匠X飛越后期收益繼續(xù)很高。

但紅利結(jié)構(gòu)會更依賴非保證部分。

尤其是終期紅利。

這點我有保留。

不是說不好。

而是你不能用第10年的確定性感受，去理解第30年的演示收益。

這是兩回事。

我把橫向?qū)Ρ葔嚎s成一句話。

20年內(nèi)，匠X飛越很能打。

尤其適合看重10年回本、10到20年收益、紅利結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)的人。

但你要追求30年后極致確定性。

就不能只盯著最高單利。

要看紅利占比。

也要看保司長期分紅能力。

116每年領(lǐng)6%，這里我必須潑一盆冷水

匠X飛越這次還有一個宣傳點。

躉交可以實現(xiàn)116。

意思是一次性交。

從第一年開始。

每年領(lǐng)取總保費的6%。

現(xiàn)金價值還能領(lǐng)到100歲。

這個話術(shù)很抓人。

你想想。

內(nèi)地養(yǎng)老年金從投保到退休。

等20年。

年金領(lǐng)取率不到4%。

一些快領(lǐng)型年金，領(lǐng)取率可能更低。

現(xiàn)在一個港險儲蓄險，說第一年開始領(lǐng)6%。

很多人會心動。

但這里有個問題，我必須講清楚。

這不是保證年金。

儲蓄險的提領(lǐng)，建立在現(xiàn)金價值、復(fù)歸紅利、終期紅利之上。

現(xiàn)金價值是保證的。

復(fù)歸紅利和終期紅利不是保證的。

任何一個變動，提領(lǐng)模型都會變。

極端情況下，6%的提領(lǐng)可能就在動用本金。

這句話不好聽。

但必須說。

看30歲女性躉交10萬的116提領(lǐng)演示。

從領(lǐng)取第一年開始。

每年提取6000美元。

演示表里，復(fù)歸紅利從第一年開始就是0。

這意味著什么？

領(lǐng)取先動到了復(fù)歸紅利。

第一年的終期紅利也參與模型。

要是分紅沒有按演示實現(xiàn)。

后面的保證現(xiàn)金價值、復(fù)歸紅利、終期紅利，都會調(diào)整。

不是只少一點紅利那么簡單。

模型會整體變。

保司官方文件也寫得很清楚。

一旦開始領(lǐng)取。

保證現(xiàn)金價值、復(fù)歸紅利、終期紅利，都會調(diào)整和減少。

實際金額可能和演示表不同。

這就是條款語言。

很克制。

但意思很重。

我對116的態(tài)度很強烈。

不要為了116去買匠X飛越。

它可以作為臨時提領(lǐng)工具。

不能作為購買核心理由。

你真想要穩(wěn)定領(lǐng)取。

去看香港年金險。

年金講的是領(lǐng)取規(guī)則。

儲蓄險講的是長期儲值和復(fù)利。

這兩類產(chǎn)品不要混著買。

很多銷售喜歡把儲蓄險講成年金。

聽起來更性感。

但風(fēng)險也被藏起來了。

朋友之間講實話。

我不會用116去推薦這款產(chǎn)品。

我會用10年保證回本、10年紅利結(jié)構(gòu)、20年收益來評價它。

80%紅利鎖定，是匠X飛越的另一個加分項

再看保全功能。

港險儲蓄險和內(nèi)地儲蓄險，一個明顯差別在這里。

它不只是存一筆錢。

它還會圍繞投保人、被保人、受益人做安排。

比如保單分拆。

比如更換受保人。

比如貨幣轉(zhuǎn)換。

比如紅利鎖定。

這些功能平時不顯眼。

真到傳承和家庭資金安排時，很有用。

匠X飛越這次提到財富增值調(diào)配選項。

聽著有點復(fù)雜。

說白了，就是紅利鎖定。

從第10個保單年度開始可以行使。

可以把終期紅利和復(fù)歸紅利總價值的**80%或40%**提取到穩(wěn)定賬戶。

穩(wěn)定賬戶累計生息利率是4.5%。

這個功能我認可。

原因很簡單。

終期紅利不確定。

市場好的時候，可以繼續(xù)留在保單里復(fù)利。

市場不好的時候，可以鎖一部分出來。

讓它變成更確定的賬戶價值。

周D福紅利鎖定比例最高到80%。

這個比例是亮點。

友邦、宏利、國壽、永明等產(chǎn)品也有紅利鎖定。

但規(guī)則不一樣。

友邦支持紅利解鎖。

其他產(chǎn)品不支持。

周D福這次的財富增值調(diào)配，靈活度也值得看。

不過貨幣轉(zhuǎn)換要提醒一句。

很多產(chǎn)品都支持貨幣轉(zhuǎn)換。

但一旦轉(zhuǎn)換貨幣。

保單價值可能會按市場匯率、投資因素、市場因素調(diào)整。

這不是簡單換個幣種顯示。

演示收益表也可能發(fā)生變化。

不要把貨幣轉(zhuǎn)換理解成無成本套利。

這點很多人會看漏。

保費豁免也值得單獨說。

被保人18歲以上。

同時是保單持有人。

75歲前確診完全永久傷殘，可獲保費豁免。

上限是350,000美元。

被保人17歲以下時。

保單持有人75歲前身故或完全永久傷殘。

可以獲得付款人保費豁免。

這個設(shè)計，我給好評。

港險儲蓄自帶投保人豁免，并不算常見。

尤其給孩子配置時。

投保人風(fēng)險是一定要看的。

孩子保單能不能持續(xù)交下去。

很多時候取決于父母。

這一章我給一個明確判斷。

匠X飛越的保全功能，不是擺設(shè)。

尤其是80%紅利鎖定和保費豁免。

這兩個點，能增強長期持有的安全感。

但別把所有功能都當(dāng)收益。

功能是工具。

收益還是要回到現(xiàn)金價值和分紅結(jié)構(gòu)。

寫在最后：匠X飛越值得看，但別被116帶偏

聊到這里，我的判斷很清楚。

周大福「匠心傳承X飛越」值得點贊，也值得推薦給長期資金。

它有幾件事做得很好。

10年保證回本。

10年預(yù)期收益全網(wǎng)第一。

10年靠譜紅利占比超過70%。

20年收益全網(wǎng)頭部。

第10年可鎖定80%紅利，放入累計生息4.5%的賬戶。

這些不是虛的。

尤其在長期儲蓄險里。

收益高不稀奇。

結(jié)構(gòu)穩(wěn)更難得。

匠X飛越真正讓我覺得有誠意的地方，是第10年。

回本線清楚。

預(yù)期收益強。

靠譜紅利占比也高。

這三個放在一起，競爭力很硬。

但我也要把話說滿。

短期資金別碰。

沖著116每年領(lǐng)6%的人，也別沖動。

想要確定領(lǐng)取，就去看年金。

匠X飛越適合什么人？

適合能放10年以上的人。

適合想做美元長期儲值的人。

適合接受分紅非保證的人。

適合看重10到20年收益效率的人。

也適合需要一定保全功能的家庭。

不適合什么人？

不適合三五年內(nèi)要用錢的人。

不適合把演示收益當(dāng)保證的人。

不適合現(xiàn)金流緊張的人。

也不適合只聽銷售講116的人。

市場不缺熱鬧。

也不缺漂亮海報。

真正缺的是把條款、收益、風(fēng)險講明白。

我做港險9年。

越來越覺得，產(chǎn)品好不好不是一句話。

要看它適合誰。

也要看你買它是為了什么。

匠X飛越這款。

我會推薦。

但我不會按116推薦。

我會按長期儲蓄推薦。

這個區(qū)別，非常重要。

大賀說點心里話

如果你已經(jīng)在看匠X飛越，別只問收益高不高。更要問怎么買、怎么交、未來怎么用。港險的信息差不小，買之前多核一遍，通常比買完再補救更重要。