你好，我是大賀。

今天聊安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

這款產品最近在港險圈熱度很高。原因也簡單。短繳。預期收益高。還能做第5年起的258提領。

安盛這次給出的組合很直接。12%預繳利息。再加上市場少見的258提領。確實很抓眼球。

不過我不想只講它熱。

做2年交儲蓄險的人，最容易卡在三個問題上。

錢能不能持續領。匯率會不會拖后腿。傳承和公司資金能不能安排清楚。

尤其是企業主家庭。賬面有錢。現金流也不錯。但錢經常很亂。家庭錢、公司錢、孩子的錢、父母養老的錢，混在一起。

這類家庭買港險，不只是為了一個IRR數字。

更重要的是，一張保單能不能把三代人的事安排明白。

做2年交儲蓄險，最怕錢多但亂

我見過很多企業主家庭。

不是沒錢。是錢沒有秩序。

公司里有流動資金。家里有美元資產。孩子以后要留學。父母未來要養老。自己還想留一筆退休現金流。

問題來了。

錢放銀行，利率不穩定。錢放投資賬戶，波動太大。錢直接給孩子，又怕孩子亂花。錢一直在公司賬上，也不一定適合家庭傳承。

這就是短繳儲蓄險的真實需求。

不是單純買收益。是把錢放進一個規則里。

安盛盛利Ⅱ這次回歸，打的就是這個點。2年交。繳費期短。第5年開始做現金流。后面還能做傳承安排。

我對這款的基本判斷是：

它適合資金確定、愿意長期放的人。

不是短線產品。也不是臨時周轉工具。

如果你拿的是未來3年可能要用的錢，我不建議碰。再好看的演示收益，也擋不住早退保的損失。

第5年起每年提8%，這是盛利Ⅱ最有殺傷力的地方

盛利Ⅱ最吸引人的地方，不是單看第30年IRR。

而是它的258提領。

規則很清楚。2年繳清保費后，從第5年開始，每年可提領總保費的8%。

這個設計，對養老和教育金很友好。

舉個素材里的例子。投保規則是25萬美元×2年。總保費50萬美元。

從第5年開始。每年提領4萬美元。剛好是總保費的8%。

關鍵不只是能領錢。

關鍵是提取之后，賬戶剩余資金還可以繼續增值。

這點很重要。

很多人擔心，年年領，保單會不會被掏空。

看演示數據。

第10年，累計提領240,000美元，剩余現值占比105%。第30年，累計提領1,040,000美元，剩余現值占比132%。第50年，累計提領1,840,000美元，剩余現值占比153%。第100年，累計提領3,849,000美元，剩余現值占比817%。

這個結構很適合做長期現金流。

給孩子留現金，不如留現金流。

現金給出去，很容易花掉。現金流放在規則里，反而能管住節奏。

另一組小額演示也能看出它的定位。

2.5萬美元×2年。預期回本期限是5年。預期回報達到6.5%上限，需要28年。

第30年預期IRR為6.50%。身故賠償333,947美元，占比668%。第40年預期IRR也是6.50%。身故賠償613,026美元，占比1226%。

這不是給短期資金用的。

這是典型的長期復利工具。

我會把它放在養老金、教育金、家族長期現金流里看。

如果你的目標是第5年開始拿一筆穩定現金流，盛利Ⅱ很有競爭力。

但我要把話說在前面。

258提領取決于演示假設。不是保證派錢機器。

后面我會單獨講這個風險。

匯率不是小事，盛利Ⅱ的貨幣功能確實實用

很多家庭買港險，默認選擇美元。

美元當然是主流。

但高凈值家庭越來越不只看美元。

孩子可能在英國讀書。公司可能有新加坡業務。家庭消費可能在內地。未來移居地也不一定固定。

這個時候，保單貨幣就不是一個小選項。

盛利Ⅱ支持9種貨幣作為保單貨幣。包括美元、加元、英鎊、歐元、人民幣、新加坡元、澳元、港元、澳門幣。

不過要注意。澳門幣只適用于澳門保單。香港地區提供的是8種貨幣。

從第2個保單周年日起，可以0手續費轉換貨幣。每個保單年度可轉換1次。

這對跨境家庭很實用。

不是說你能靠它精準炒匯。

我也不建議把保單當外匯交易工具。

它的價值在于，給未來多一個選擇。

更特別的是它的雙重貨幣戶口。

第5個保單周年日起，鎖定保單價值后，可以開啟環球貨幣賬戶。

也就是說，除了主要貨幣戶口，還能再配置一個環球貨幣賬戶。

兩個賬戶之間，可以雙向免費無限次調配資金。

這相當于多了一層匯率緩沖。

我比較認可這個設計。

尤其是已經有海外教育、移民、跨境業務安排的家庭。

匯率波動不能消滅。但可以預留處理空間。

2025年以后，全球稅務透明化繼續加深。CRS信息交換覆蓋越來越廣。

對企業主家庭來說，資產不是藏起來就安全。

真正安全的是結構清楚。來源清楚。用途清楚。繼承路徑清楚。

港險保單的價值，也在這里。

傳承和公司資金，盛利Ⅱ給了不少工具

財富傳承不是有錢人的專屬。

只要你希望錢按你的意思走，就需要規則。

盛利Ⅱ在功能上做得比較全。

它不是只給一個儲蓄賬戶。

它還給了財富管家、傳承守護、紅利鎖定、保單分拆、公司持有等功能。

先看財富管家服務。

第3個保單周年日起，可以預設定期提取指示。最多給3名收款人設計不同提款計劃。

比如母親一筆。孩子一筆。自己退休后再領一筆。

資金可以自動派發。不用每次手動申請。

不過服務行使周期要看清楚。是第10個保單周年日至第40個保單周年日。

這不是從第3年就能一直自動派發。中間有申請和行使規則。

再看傳承守護選項。

保單生效后，可以指定后備持有人和暫托人。

這對孩子還小的家庭很重要。

你可以指定繼承年齡。也可以在特殊事件發生時，讓保單所有權按規則轉移。

我一直說，保單就是最便宜的信托。

這句話不是說它能完全替代信托。

而是對很多百萬級資產家庭來說，保單已經能解決一部分關鍵問題。

比如誰接管。什么時候接管。孩子不到年齡怎么辦。

還有紅利鎖定。

第10年起，可以鎖定終期紅利。鎖定后享3.75%年利率。

這適合已經達到目標收益的人。

不想繼續承受后續分紅波動，就可以考慮把一部分鎖住。

第3年也能分拆保單。

這對二孩家庭、多個受益人家庭，很實用。

公司持有這一點，也要講清楚。

盛利Ⅱ支持公司作為保單持有人，也可以搭配信托功能。

企業主和家庭要分賬。

公司投保可以用于公司財務策劃，也可以用于人才留任。

但公司持有保單，有些選項不適用。比如傳承守護選項、愛關懷選項、延長寬限期保障等。

這個不能只聽功能很全。

要看你到底是個人持有，還是公司持有。

我的判斷很明確。

如果是企業主家庭，盛利Ⅱ的功能組合值得認真看。

它不只是收益產品。

它更像一個家庭現金流和傳承規則的載體。

收益在第一梯隊，但別只看演示IRR

講完功能，還得回到收益。

盛利Ⅱ2年交版本，預期收益確實能打。

素材里顯示，2年交版本28年能達到6.5%封頂IRR。

第10年IRR 4.82%。第15年IRR 5.53%。第20年IRR 6.21%。第30年穩定在6.5%左右。

達到目標IRR的速度也比較快。

4.0%需要10年。5.0%需要11年。6.0%需要18年。6.5%需要28年。

同類對比里，中銀薪火傳承無法達到6.0%及以上目標IRR。永明星河尊享2、永明星河傳承2、萬通富饒萬家預期回本年度多為6年。

盛利Ⅱ的預期回本是5年。

這一點，它確實強。

但我不建議只盯著最高IRR。

港險儲蓄險，真正要看兩件事。

第一，保司有沒有能力長期兌現。第二，保證部分夠不夠讓你安心。

安盛的保司實力不用硬夸。

它1817年始創于法國。業務覆蓋全球51個市場。管理資產超6700億美元。是歐洲第一大、全球第五大資產管理巨頭。

評級也不錯。

標準普爾上調至AA。惠譽國際評級AA。穆迪評級Aa2。

分紅兌現方面，素材里也有數據。

安進儲蓄系列II–躍進，連續4年達100%或以上。「康采II」及「康諾II」嚴重疾病保障，連續6年達100%。全線指標產品自推出以來，所有保單每年總價值比率達**100%**甚至超越達成。

這些數據能增強信心。

但它不能等同于未來保證。

儲蓄險安全第一，收益第二。

我更愿意把盛利Ⅱ理解成：保司實力不錯，演示收益強，功能很完整。

但分紅部分依然是非保證。

12%預繳已經過期，真正要看的是你適不適合

這里要特別提醒。

素材里的預繳優惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。

今天是2026年05月10日。

按這個時間看，這個優惠已經不在原定周期內。

如果后續安盛有延續或新活動，要以當時官方規則為準。不能再按原活動直接下判斷。

這個細節很重要。

原活動規則是，首年保費20萬美元及以上，預繳部分前90天享12%保證年利率，90天后至第一年末為8%。

首年保費20萬美元以下，前90天保證利率為6%，90天后為4%。

預繳保費會放入AXA安盛所持的保費儲備金賬戶。第二個保單年度的基本年繳保費，會從預繳余額中自動扣除。

示例里，每年交20萬美元，兩年共40萬美元。若預繳首年可產生近1.8萬美元絕對保證利息。相當于約9%保證收益。

這確實很猛。

但現在不能再把它當成正在發生的優惠來講。

我真正關心的，是盛利Ⅱ的兩個短板。

第一個，保證回本慢。

盛利Ⅱ降低了保證價值權重，提高了終期紅利權重。

2年交至尊版保證回本需要18年。2年交至盛版保證回本需要13年。

對比來看，永明星河傳承2保證回本僅10年。萬通富饒萬家保證回本13年。

這說明什么？

盛利Ⅱ的預期收益很強。但保證價值不是它最強的地方。

極度保守的人，我不建議選它。

尤其是只認保證現金價值的人。你會看得很難受。

第二個，258提領依賴分紅表現。

258提領的前提，是每年分紅實現率100%。

港險分紅是預期非保證。受市場波動影響。

這句話很普通。但很關鍵。

你不能把“演示每年可領8%”理解成“未來必定每年無壓力領8%”。

我會這樣用它。

把它當作長期現金流規劃。可以。把它當作剛性養老金承諾。不行。把它當作短期回款工具。更不行。

盛利Ⅱ最適合三類人。

第一類，手頭有閑錢。能接受2年鎖資。不喜歡長期繳費。

這類人適合短繳。

現金流干凈。資金來源明確。保費壓力集中但可控。

第二類，能長期持有15年以上。追求較高預期收益。也能接受一定波動。

這類人能吃到后面的復利。

盛利Ⅱ的亮點，主要在中長期。

第三類，需要第5年起拿高比例現金流。用來規劃養老金、教育金或家族傳承。

這類需求和258提領更匹配。

我會更偏向把它給長期養老現金流家庭，或者已經有明確教育金節奏的家庭。

不適合的人也很明確。

5年內可能要動用資金的人，別碰。

你還沒等到優勢釋放，就可能先承受退保損失。

極度保守，只追求確定保證收益的人，不適合。

它的保證回本期不短。至尊版要18年。

年繳達不到20萬美元門檻，卻只是沖著12%預繳優惠的人，不要硬湊。

更何況截至2026年05月10日，原優惠周期已經結束。

為了優惠去放大保費，是很危險的動作。

我對盛利Ⅱ的最終判斷是：

這是一款強現金流、強功能、強預期收益的產品。

但它不是萬能解。

它更適合資金長期不用、愿意接受分紅波動、希望一張保單同時安排養老和傳承的人。

如果你是企業主家庭，且家庭資產和公司資產需要分賬，盛利Ⅱ值得放進備選。

如果你只想短期回本，只看保證收益，或者資金未來幾年不穩定，我不會推這款。

跟風投保不可取。

港險儲蓄險的核心，還是長期持有。

產品再熱，也要回到你自己的資金周期。

大賀說點心里話

盛利Ⅱ這種產品，真正難的不是看懂收益表。是判斷它放在你家資產里，到底承擔什么角色。你如果想比較不同渠道、不同方案的真實成本，可以把資料發我看看。