你好，我是大賀。

這篇聊一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。

2026年了，很多家庭不是沒(méi)錢(qián)理財(cái)。是錢(qián)放哪里都別扭。

放內(nèi)地長(zhǎng)期險(xiǎn)?；貓?bào)普遍也就2.0%-3.2%。

買(mǎi)銀行理財(cái)。心里也不踏實(shí)。

想做教育金。又怕孩子真要用錢(qián)時(shí)，現(xiàn)金價(jià)值不夠。

想做養(yǎng)老金。又怕領(lǐng)著領(lǐng)著斷了。

我自己就是二胎爸爸。5年前我給自己買(mǎi)過(guò)港險(xiǎn)。去年又給兩個(gè)孩子配了教育金。

說(shuō)實(shí)話當(dāng)年我也差點(diǎn)選錯(cuò)。

那時(shí)候最糾結(jié)三件事。

教育金還是養(yǎng)老金。

要提領(lǐng)還是要傳承。

選大牌還是選高收益。

買(mǎi)保險(xiǎn)這事兒，我有發(fā)言權(quán)。不是看一張演示表就下決定。尤其是香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。演示收益可以看。但不能只看。

今天這篇，我用一個(gè)很常見(jiàn)的場(chǎng)景來(lái)橫評(píng)。

0歲男孩，50萬(wàn)美金，5年繳。

產(chǎn)品包括八款。

安盛「盛利2」。

友邦「環(huán)宇盈活」。

保誠(chéng)「信守明天」。

宏利「宏摯傳承」。

永明「萬(wàn)年青星河尊享2」。

萬(wàn)通「富饒萬(wàn)家」。

富衛(wèi)「盈聚天下2」。

周大?！附承膫鞒?」。

2026年香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)市場(chǎng)，確實(shí)卷得很厲害。保監(jiān)局新規(guī)下，收益上限鎖定在6.5%。大家都在拼回本速度。拼提領(lǐng)能力。拼貨幣轉(zhuǎn)換。拼長(zhǎng)期分紅。

但我想提醒一句。

6.5%不是今天買(mǎi)，明天就有。

它是長(zhǎng)期演示結(jié)果。也和分紅有關(guān)。不是保證收益。

這點(diǎn)要先放在前面。

錢(qián)放30年，誰(shuí)更接近6.5%

先看不提領(lǐng)。

也就是錢(qián)放進(jìn)去。中間不取。讓它滾。

這個(gè)場(chǎng)景適合財(cái)富傳承。也適合給孩子留一筆長(zhǎng)期資產(chǎn)。

測(cè)算條件還是前面那個(gè)。

0歲男孩，50萬(wàn)美金，5年繳。

前20年里，宏利宏摯傳承的持有收益最高。

這點(diǎn)很清楚。

如果你看的是中長(zhǎng)期傳承。尤其是前20年的現(xiàn)金價(jià)值。宏利值得重點(diǎn)看。

再往后看，中期增速里，富衛(wèi)盈聚天下2很突出。它預(yù)期收益在25年可達(dá)6.5%。

不過(guò)這里有個(gè)細(xì)節(jié)。

素材里不同產(chǎn)品的6.5%達(dá)成時(shí)間，并不完全一樣。

宏利宏摯家傳承是27年。

保誠(chéng)信守明天是28年。

安盛盛利2、友邦環(huán)宇盈活、萬(wàn)通富饒萬(wàn)家、國(guó)壽傲瓏盛世，是30年。

永明萬(wàn)年青星河傳承II是35年。

周大福匠心傳承2是42年。

富衛(wèi)盈聚天下是44年。

安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承，大概在45-47年。

永明萬(wàn)年青星河尊享II是50年。

你會(huì)發(fā)現(xiàn)一件事。

短中期差距挺明顯。

但放到30年以上，差距會(huì)收窄。

保單第30年，各主流產(chǎn)品退保價(jià)值大多趨同在290萬(wàn)美元左右。

保單第100年，又都到了2.4億美元量級(jí)。

我的判斷很直接。

不提領(lǐng)做傳承，前20年我會(huì)優(yōu)先看宏利。

只看30年以上，演示表的差距沒(méi)那么值得興奮。

那時(shí)候更該看保司長(zhǎng)期分紅能力?？促Y產(chǎn)配置?？醇t利實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定度。不是只看某一年表格誰(shuí)高一點(diǎn)。

退休后想一直領(lǐng)，557場(chǎng)景很挑產(chǎn)品

再看養(yǎng)老現(xiàn)金流。

這幾年，退休焦慮明顯變重。

2025年內(nèi)地養(yǎng)老金替代率不足45%。45歲以上中產(chǎn)里，超過(guò)60%擔(dān)心養(yǎng)老金不夠用。很多人希望退休后每月有8000-15000元現(xiàn)金流。

這不是危言聳聽(tīng)。

我身邊很多客戶(hù)也是這樣問(wèn)。

“大賀，我不想賬面很漂亮。我想老了每年能取?！?/p>

557提領(lǐng)就是這個(gè)問(wèn)題的測(cè)試。

規(guī)則是：

50萬(wàn)美金，5年繳。第5年起，每年取3.5萬(wàn)美元。

這個(gè)強(qiáng)度不低。

也很考驗(yàn)產(chǎn)品底層現(xiàn)金價(jià)值。

結(jié)果很明顯。

只有安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2，支持557提領(lǐng)至終身。

其他產(chǎn)品，包括友邦環(huán)宇盈活、保誠(chéng)信守明天、永明萬(wàn)年青星河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等，在提取30-60年后，就無(wú)法繼續(xù)提領(lǐng)。

這句話很關(guān)鍵。

不是它們不好。

是557這種提法，太激進(jìn)。

它會(huì)把很多產(chǎn)品的現(xiàn)金價(jià)值打穿。

安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2，到第100年累計(jì)提取金額均達(dá)到3,360,000美元后，仍有約13,586,847美元剩余現(xiàn)金價(jià)值。

這就不是小差距了。

我的判斷也很明確。

如果你真要做終身現(xiàn)金流，557場(chǎng)景下只看安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2。

其他產(chǎn)品別硬套這個(gè)模型。

會(huì)很難看。

不過(guò)也別被557的計(jì)劃書(shū)沖昏頭。

第5年就開(kāi)始高額領(lǐng)取。對(duì)保單壓力很大。家庭現(xiàn)金流如果不穩(wěn)定，不建議為了好看強(qiáng)行做。

給孩子做教育金，566比557更像普通家庭

我家娃的教育金就是這么規(guī)劃的。

不是一上來(lái)就追求極限提領(lǐng)。

孩子未來(lái)讀書(shū)，節(jié)奏更像分階段用錢(qián)。

高中一筆。

本科一筆。

研究生一筆。

留學(xué)更明顯。

2025年留學(xué)費(fèi)用繼續(xù)漲。美本四年總花費(fèi)已經(jīng)突破30萬(wàn)美元。美本年均約7.5萬(wàn)美元。英國(guó)研究生年均約5萬(wàn)美元。香港私立大學(xué)年均約3萬(wàn)美元。

這時(shí)候，566場(chǎng)景就很有參考意義。

規(guī)則是：

50萬(wàn)美金，5年繳。第6年開(kāi)始，每年取3萬(wàn)美元。

這個(gè)金額和香港私立大學(xué)年均費(fèi)用很接近。

也比較像家庭教育金的取款節(jié)奏。

早期看，繳費(fèi)期及剛完成繳費(fèi)前5個(gè)年度，保誠(chéng)信守明天退保價(jià)值相對(duì)較高。

這點(diǎn)對(duì)看重前期現(xiàn)金價(jià)值的人，有意義。

但往后看，安盛盛利2開(kāi)始明顯起來(lái)。

安盛盛利2持有保單15年后，退保價(jià)值領(lǐng)先其他所有競(jìng)品。

這就很適合教育金。

孩子0歲投。15年后正好接近高中、大學(xué)階段。

錢(qián)能領(lǐng)。賬上還有價(jià)值。

這才是教育金最重要的地方。

不是只看能領(lǐng)多少。

還要看領(lǐng)完以后，保單是不是還活得好。

第80年以后，安盛盛利2、永明萬(wàn)年青星河尊享2、萬(wàn)通富饒萬(wàn)家、富衛(wèi)盈聚天下2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承，退保價(jià)值統(tǒng)一達(dá)到16,757,951美元。

第100年，多數(shù)產(chǎn)品退保價(jià)值統(tǒng)一為57,884,313美元。

友邦環(huán)宇盈活和保誠(chéng)信守明天長(zhǎng)期退保價(jià)值略低。

我會(huì)這么選。

教育金兼顧靈活退保，我會(huì)優(yōu)先看安盛盛利2。

保誠(chéng)前期不錯(cuò)。但如果你看的是15年后的教育金窗口。安盛更對(duì)路。

又想領(lǐng)錢(qián)又想傳承，567更能看出底子

很多家庭最真實(shí)的想法是這樣。

我想老了能取錢(qián)。

但也想給孩子留點(diǎn)東西。

這就不是單純養(yǎng)老了。

也不是單純傳承。

567場(chǎng)景更像這類(lèi)家庭。

規(guī)則是：

50萬(wàn)美金，5年繳。第6年開(kāi)始，每年取3.5萬(wàn)美元。

比566更猛。

又比557晚一年開(kāi)始。

它很適合看產(chǎn)品的綜合底子。

在這個(gè)場(chǎng)景里，安盛盛利2表現(xiàn)很強(qiáng)。

第100年剩余現(xiàn)金價(jià)值高達(dá)27,463,374美元。

富衛(wèi)盈聚天下2也不弱。

它從保單第25年起，剩余現(xiàn)金價(jià)值與安盛盛利2持平。

到第100年，安盛盛利2、永明萬(wàn)年青星河尊享2、富衛(wèi)盈聚天下2、周大福匠心傳承2，退保價(jià)值均達(dá)到27,463,374美元。

但友邦環(huán)宇盈活和宏利宏摯傳承，在567場(chǎng)景下長(zhǎng)期收益表現(xiàn)相對(duì)弱一些。

這點(diǎn)要說(shuō)清楚。

友邦和宏利不是不能買(mǎi)。

但它們更像長(zhǎng)期持有型選手。

你要高強(qiáng)度提領(lǐng)，還要剩余價(jià)值漂亮。它們不是最合適。

567里，我的選擇很明確。

安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2，是最值得重點(diǎn)看的兩款。

如果只看產(chǎn)品數(shù)據(jù)，富衛(wèi)后勁很強(qiáng)。

如果加上公司歷史、全球底蘊(yùn)、綜合實(shí)力，我會(huì)更偏向安盛。

這不是說(shuō)富衛(wèi)差。

是家庭大額長(zhǎng)期規(guī)劃，我會(huì)更看重確定感。

跨境家庭別只看收益，還要看用起來(lái)順不順

港險(xiǎn)不是只買(mǎi)一個(gè)收益數(shù)字。

尤其是跨境家庭。

孩子可能去香港讀書(shū)。也可能去英國(guó)、美國(guó)。未來(lái)養(yǎng)老地也未必固定。

匯率會(huì)動(dòng)。

用錢(qián)幣種會(huì)變。

這時(shí)候，產(chǎn)品功能很重要。

友邦環(huán)宇盈活的優(yōu)勢(shì)，是品牌和客戶(hù)基礎(chǔ)。

香港每3個(gè)人就有1個(gè)友邦客戶(hù)。

服務(wù)體系成熟。品牌辨識(shí)度高。適合看重穩(wěn)健和長(zhǎng)期服務(wù)的高凈值家庭。

我會(huì)把友邦放在“穩(wěn)”的那一欄。

不是提領(lǐng)最強(qiáng)。

但讓人安心。

安盛盛利2的優(yōu)勢(shì)，是均衡。

它支持9種貨幣轉(zhuǎn)換。提領(lǐng)能力也強(qiáng)。557、566、567都表現(xiàn)突出。

跨境家庭如果不想太折騰。又想留靈活性。

安盛盛利2是我會(huì)重點(diǎn)推薦的全能型選手。

永明萬(wàn)年青星河尊享II的特點(diǎn)，是保證部分比較有存在感。

它保底收益1%。保證13年回本，為市場(chǎng)最高。

這類(lèi)產(chǎn)品適合對(duì)“保證”更敏感的人。

尤其是心里不能接受太多非保證波動(dòng)的家庭。

富衛(wèi)盈聚天下2很有攻擊性。

收益達(dá)標(biāo)速度快。提領(lǐng)能力也強(qiáng)。還有全港唯一的生育獎(jiǎng)勵(lì)。

它更適合年輕家庭。也適合想快一點(diǎn)看到演示收益的人。

但我會(huì)提醒一句。

年輕人別只沖收益。

你要看自己未來(lái)20年現(xiàn)金流穩(wěn)不穩(wěn)。

保費(fèi)不能影響家庭生活質(zhì)量。

這是底線。

寫(xiě)在最后：這八款產(chǎn)品，我會(huì)這樣對(duì)號(hào)入座

最后我給個(gè)很直接的選擇表。

不繞。

如果你資金長(zhǎng)期不用。想做財(cái)富傳承。

宏利宏摯傳承值得看。前20年持有收益領(lǐng)先。

如果你更看中中期收益增速。

富衛(wèi)盈聚天下2值得看。預(yù)期收益最快跑到6.5%。

如果你要終身現(xiàn)金流。尤其是557這種高強(qiáng)度提領(lǐng)。

安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2更合適。只有它們支持終身提領(lǐng)。

如果你要教育金。還想保留靈活退保空間。

安盛盛利2更適合。持有15年后退保價(jià)值領(lǐng)先。

如果你既想提領(lǐng)收益，又想留剩余價(jià)值。

安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2是主線。

但我個(gè)人會(huì)更偏安盛。原因很簡(jiǎn)單。提領(lǐng)強(qiáng)。功能均衡。公司底子也更厚。

五年繳費(fèi)這個(gè)模式，我也比較認(rèn)可。

它兼顧資金壓力和收益。適配多數(shù)家庭預(yù)算。也是很多內(nèi)地投保人最喜歡的繳費(fèi)方式。

不過(guò)要記住。

短期要用的錢(qián)，別碰這類(lèi)產(chǎn)品。

只看演示收益的人，也別急著下單。

香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)適合長(zhǎng)期資金。適合教育金、養(yǎng)老金、傳承金。它不是短線理財(cái)。

2026年依然是配置香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的好窗口。

但窗口好，不代表每個(gè)人都適合。

踩過(guò)坑才知道什么叫坑。

真正重要的，不是買(mǎi)哪款最紅。

而是你的錢(qián)，未來(lái)到底要怎么用。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

如果你已經(jīng)看到這里，別只拿產(chǎn)品名去問(wèn)價(jià)格。先把用途講清楚。教育金、養(yǎng)老金、傳承金，買(mǎi)法完全不一樣。