你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近胡潤研究院發布了一份《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》，里面有個數據讓我印象深刻：56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，其中境外保險占比28%，排名第一。

有錢人早就這么干了。

但很多人會問：我又不是千萬身家，這跟我有什么關系？

關系大了。

今天這篇文章，我就從你的實際需求出發，告訴你2025年香港保險市場的真實格局，以及不同類型的投資者應該怎么選保司、選產品。

你是哪類投資者？先想清楚再選保司

在聊排名之前，我想先問你一個問題：你買港險的核心訴求是什么？

別急著說"賺錢"，賺錢的方式有很多種。

你是想穩穩當當、每年有分紅落袋為安？還是愿意承擔一定波動、博取更高收益？又或者，你就是信賴中資背景、覺得踏實？

不同的答案，對應不同的選擇。

我先給你一個速查表，后面會詳細展開：

穩定性+品牌優先：安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、盈御3追求高收益、能扛波動：保誠「信守明天」信賴中資背景：國壽海外「傲瓏盛世」20年內要用錢：宏利「宏摯傳承」20年以上長期傳承：友邦「環宇盈活」、盈御多元貨幣3

雞蛋不能放一個籃子里，這是資產配置的基本常識。

但具體放哪個籃子、放多少，得先搞清楚自己的需求。

很多人買港險踩坑，不是因為產品不好，而是產品和需求錯配。

比如明明5年后要用錢做孩子教育金，卻買了一款30年后才能達到最優收益的產品——這不是產品的問題，是選錯了。

所以我建議你，先給自己做個簡單的畫像：

• 資金用途：教育金、養老、傳承、還是純增值？
• 投資期限：10年內、10-20年、還是20年以上？
• 風險偏好：求穩、適中、還是進取？
• 品牌偏好：外資、中資、還是無所謂？

想清楚這四個問題，再往下看，你會發現選擇變得清晰很多。

1737億保費背后：市場已經幫你篩選了

2025年10月，香港保險業監管局公布了上半年數據：

全港個人新單總保費1737億港元，同比暴漲50.5%。

這個數字刷新了歷史紀錄，也再次印證了香港作為全球保險中心的地位。

更值得關注的是：排名前15的保險公司，市場占比高達97.1%。非銀渠道前15名保司，市場份額占比55.3%。

頭部效應太明顯了。

大多數人最后還是會選擇那些知名度高、實力強的保司。市場已經幫你做了一輪篩選。

非銀渠道TOP榜：六大保司脫穎而出

銀行渠道的保險產品，普通人很難直接買到（門檻高、且多為本地居民服務）。

咱們重點看非銀渠道的排名。

總保費排名前五：友邦184億（10.6%）、富衛172億（9.9%）、宏利156億（9.0%）、保誠107億（6.2%）、國壽海外85億（4.9%）

標準保費排名前五：友邦111億（11.2%）、保誠82億（8.3%）、國壽海外78億（7.9%）、宏利77億（7.8%）、安盛53億（5.4%）

友邦在兩個榜單都拿了第一，雙料冠軍，實力碾壓。

保誠、國壽海外緊隨其后，傳統巨頭的長期競爭力依舊穩固。

還有兩個黑馬值得關注：富衛人壽業績同比增長129.3%，宏利保險標準保費同比增長112.2%。

市場在變，但頭部格局基本穩定。

追求穩定？友邦、安盛是首選

如果你的核心訴求是穩定——分紅穩、品牌穩、不折騰，那友邦和安盛是繞不開的選擇。

友邦保險，1919年成立，香港擁有最多保單的保險公司。

償付能力比率長期超300%，分紅實現率穩定在95%-105%。

全球評級：標普AA-、惠譽AA、穆迪Aa2，三大評級機構給的都是頂級分數。

旗艦產品環宇盈活，30年IRR可達6.5%，分紅穩定，適合長期財富規劃。

安盛保險，1816年成立于法國，全球最大的保險集團。

評級同樣頂尖：標普AA-、惠譽AA-、穆迪Aa3。

旗艦產品盛利2，30年IRR 6.5%，首創557提取模式（第5年開始、每年提取保額5%、提取7年），靈活現金流需求者的福音。

配置海外不是崇洋，是分散。

這兩家百年老店，穩字當頭，適合大多數求穩的家庭。

追求高收益？保誠值得關注

如果你愿意承擔一定波動、追求更高收益，保誠是值得關注的選擇。

英國保誠成立于1848年，全球200強，在香港、倫敦、紐約、新加坡四地上市。

資產規模1819億美元，2024年保費收入180億港元，償付率249%。

全球評級：標普A、惠譽A+、穆迪A2。評級比友邦、安盛略低一檔。

但依然是A級以上的優質保司。

旗艦產品信守明天，28年可達到**6.5%**收益，沖頂速度快。適合風險承受力強的進取型投資者。

匯率波動是風險也是機會。

保誠的產品在長期收益曲線上更陡峭，前期可能波動大一些。

但長期持有的回報也更可觀。

信賴中資？國壽海外穩如磐石

有些朋友就是信賴中資背景，覺得踏實。

這沒什么不好，投資本來就是選自己信任的。

國壽海外，1984年開始在香港開展業務，是中國人壽集團的全資子公司，穩坐香港中資保險的頭把交椅。

資產規模611億美元，2024年保費收入119億港元，償付率208%。全球評級：標普A、穆迪A1。

旗艦產品傲瓏盛世，255提領表現優秀（第2年開始、每年提取保額5%、提取5年），中資龍頭，分紅穩健，給客戶很強的信任感。

一張表看懂：7款旗艦產品如何選

說了這么多保司，最后還是要落到產品上。我把六大保司的7款旗艦儲蓄險整理成一張表，你可以對照自己的需求來選：

• 友邦「環宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩定，適合長期財富規劃、穩健型投資者
• 友邦「盈御3」：支持多元貨幣轉換，長線收益韌性強，適合跨境理財需求
• 宏利「宏摯傳承」：前20年收益領先，適合退休規劃、短期穩健追求者
• 保誠「信守明天」：28年達到**6.5%**收益，適合進取型投資者
• 富衛「盈聚天下」：短期回本，適合年輕客群、中短期收益需求者
• 國壽海外「傲瓏盛世」：255提領表現優秀，適合保守型投資者、中資信賴者
• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首創557提取，適合靈活現金流需求者

胡潤白皮書里還有個數據：中國高凈值家庭年均保費支出達59萬元。**52%**的高凈值人群選擇香港作為境外投資首選地。

有錢人用腳投票，普通家庭也可以通過港險實現類似的配置邏輯——只是金額小一些、起點低一些。

但底層邏輯是一樣的。

寫在最后：選對保司，才是資產配置第一步

1737億保費數據證明，香港保險仍是全球資產配置的優選。

香港保險市場的"強者恒強"格局，為我們提供了清晰的選擇指南。友邦雙料奪冠、保誠黑馬突圍、富衛創新領航……六大保司各有千秋。

選對保司，只是第一步。

怎么買、什么時候買、通過什么渠道買，這里面的門道還有很多。

大賀說點心里話

知道了該買什么，接下來的問題是：怎么買更劃算？這里面有個信息差，很多人不知道。