你好，我是大賀。

今天聊一款港險(xiǎn)新品。周大福「匠心·飛越」。

我自己和家人都配置過港險(xiǎn)。也踩過一些坑。說幾句大實(shí)話。

五年前，我買第一張港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄保單時(shí)，最糾結(jié)的不是收益。是錢鎖進(jìn)去以后，什么時(shí)候能動(dòng)。

當(dāng)年我也是這么被勸的。長期持有。復(fù)利滾起來。以后很香。

這話沒錯(cuò)。

但真到了要用錢的時(shí)候，你會(huì)發(fā)現(xiàn)。保單現(xiàn)金價(jià)值還沒起來。提多了影響收益。不提又憋得慌。

這坑我替你踩過了。

所以我現(xiàn)在看新品，不會(huì)只盯著最后一年的演示數(shù)字。我會(huì)看三個(gè)東西。

回本快不快。收益起速快不快。中間能不能有錢出來。

這也是我看周大福「匠心·飛越」時(shí)，最在意的地方。

不是所有新品都值得沖。但這款新品，確實(shí)有幾個(gè)點(diǎn)挺少見。

買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，很多人一直在做單選題

我這幾年測(cè)評(píng)過近百款儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品。

看多了以后，會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問題。大多數(shù)產(chǎn)品都在讓你做單選題。

想要長期收益高。你就接受前期鎖得久。

想要前面能靈活拿錢。后面的收益天花板可能就被壓低。

想要保證回本快。演示收益又可能不夠好看。

這就是儲(chǔ)蓄險(xiǎn)最擰巴的地方。

你明明是想做長期規(guī)劃。結(jié)果買之前，先被迫取舍。

周大福「匠心·飛越」這次的思路，是想把這道題改成多選題。

收益起步要快。本金回流要早。現(xiàn)金流也要提前安排。

聽著很理想。

我一開始也有點(diǎn)懷疑。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)產(chǎn)品不可能什么都占。

但把數(shù)據(jù)跑完以后，我的判斷是：

它不是完美產(chǎn)品。但它確實(shí)把“回本、收益、領(lǐng)錢”這三件事，做到了一個(gè)比較罕見的平衡。

尤其適合之前被“鎖錢”折騰過的人。

第10年保證回本，焦慮感會(huì)少很多

買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的人，嘴上都說長期。

但心里最想問的，往往是另一句話。

我這錢多久能回來？

這個(gè)問題很樸素。也很重要。

保單現(xiàn)金價(jià)值超過已交總保費(fèi)，心態(tài)會(huì)完全不一樣。前面是熬。后面才是拿著底氣等復(fù)利。

周大福「匠心·飛越」在回本這塊，數(shù)據(jù)比較硬。

躉交30萬美元的情況下，預(yù)期第4年回本。保證第10年回本。

5年繳費(fèi)，也就是5萬美元×5年的情況下，預(yù)期第7年回本。保證第13年回本。

這個(gè)速度，在同類產(chǎn)品里很靠前。

躉交模式下，宏利宏摯傳承和友邦宏摯家傳承，預(yù)期回本是第3年。這點(diǎn)更快。

但保證回本年限，周大福「匠心·飛越」第10年，這個(gè)位置很漂亮。

我會(huì)更看重保證回本。

預(yù)期回本是演示。保證回本是合同底線。兩者不是一回事。

你看這張表。一次交清30萬美元。

周大福「匠心·飛越」預(yù)期回本不是最早。但保證回本是第10年。比宏利宏摯傳承第17年、友邦環(huán)宇盈活第16年都更早。

這點(diǎn)很實(shí)在。

5年繳費(fèi)的情況也類似。

5年繳費(fèi)下，它第13年保證回本。這個(gè)水平也屬于前排。

我的態(tài)度很明確。

如果你特別怕前期現(xiàn)金價(jià)值薄，周大福「匠心·飛越」比很多老產(chǎn)品更讓人安心。

但也別誤會(huì)。

這不是說第4年就適合退保。儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不是短炒工具。第4年只是預(yù)期現(xiàn)金價(jià)值過線。真正的收益，還要靠后面時(shí)間。

短期資金別放這里。

這是底線。

6.5%不是重點(diǎn)，重點(diǎn)是多久到

現(xiàn)在看香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，很多人都知道看長期IRR。

好產(chǎn)品長期預(yù)期IRR做到6.5%以上，并不稀奇。

關(guān)鍵不在最后能不能到。

關(guān)鍵在多久到。

這就像兩個(gè)人都能跑到終點(diǎn)。一個(gè)20年到。一個(gè)36年到。體感完全不同。

周大福「匠心·飛越」這次在收益提速上，確實(shí)像一個(gè)搶跑的優(yōu)等生。

躉交30萬美元，第10年預(yù)期IRR是5.20%。第15年是5.94%。第20年達(dá)到6.5%。

這個(gè)節(jié)奏很快。

同一張表里，宏利宏摯傳承要第36年到6.5%。宏利宏摯家傳承第23年。友邦環(huán)宇盈活第29年。富衛(wèi)盈聚天下II第25年。

周大福「匠心·飛越」第20年到。

這個(gè)差距，不小。

5年繳費(fèi)也能看出優(yōu)勢(shì)。

5萬美元交5年。第20年預(yù)期IRR是6.01%。第24年達(dá)到6.5%。第25年是6.50%。

我對(duì)這塊的判斷比較直接。

如果你看重收益起速，這款很能打。

尤其是躉交版本。第20年到6.5%，在這組對(duì)比里很突出。

不過要記住。這里說的是預(yù)期IRR。不是保證收益。

分紅險(xiǎn)的非保證部分，永遠(yuǎn)要看公司經(jīng)營和分紅政策。不能把演示當(dāng)承諾。

我自己買港險(xiǎn)時(shí)，最忌諱一件事。

只拿第100年的數(shù)字做決定。

那是給你看長期潛力的。不是給你解決家庭現(xiàn)金流的。

交完當(dāng)年每年領(lǐng)6%，這才是它最有意思的地方

說實(shí)話，周大福「匠心·飛越」最讓我在意的，不是6.5%。

是它的提領(lǐng)設(shè)計(jì)。

現(xiàn)在港險(xiǎn)市場(chǎng)已經(jīng)變了。

2025年下半年，保誠、安盛、友邦都在做產(chǎn)品迭代。早領(lǐng)。終身領(lǐng)。提領(lǐng)功能。越來越成為競爭重點(diǎn)。

保誠信守明天單品賣出80億港元。還有80張百萬美元大單。

這說明什么？

很多客戶不是不想買港險(xiǎn)。是不想錢進(jìn)去以后太死。

周大福「匠心·飛越」的答案，是兩個(gè)模式。

一次性繳費(fèi)，支持“116”模式。錢交完當(dāng)年開始，每年領(lǐng)回總保費(fèi)的6%。一直領(lǐng)下去。

5年繳費(fèi)，支持“557”模式。第5年保費(fèi)交完后，每年領(lǐng)總保費(fèi)的7%。也是一直領(lǐng)下去。

我自己看到“116”的時(shí)候，確實(shí)有點(diǎn)酸。

因?yàn)槲以鐜啄曩I的保單，完全不是這個(gè)玩法。想提錢，要看現(xiàn)金價(jià)值。要看影響。要算很久。

116模式，目前市面上我還沒看到第二家。

這個(gè)判斷我說得比較重。

因?yàn)樗鉀Q的不是收益表好不好看的問題。它解決的是現(xiàn)金流焦慮。

為了橫向看得更清楚，素材里用了“115”規(guī)則做對(duì)比。

也就是30萬美元一次交清。第1年起，每年提取總保費(fèi)的5%。

在這個(gè)規(guī)則下，周大福「匠心·飛越」第17年就到**6.5%**收益率。

第10年，總提取加預(yù)期退保金額是458,961美元。

第100年，達(dá)到39,337,011美元。

同樣規(guī)則下，宏利宏摯傳承、宏利宏摯家傳承、友邦環(huán)宇盈活，都無法達(dá)到**6.5%**收益率。

富衛(wèi)盈聚天下II不支持這個(gè)提取規(guī)則。

這張圖很關(guān)鍵。

你不只看領(lǐng)了多少錢。還要看領(lǐng)錢之后，保單剩下的價(jià)值還能不能長。

周大福「匠心·飛越」在“115”規(guī)則下，總提取加預(yù)期退保金額一直最高。

這一點(diǎn)，很有競爭力。

再看“557”。

市場(chǎng)上能做到的產(chǎn)品不多。素材里只有三款。周大福「匠心·飛越」、安盛盛利II-至尊、富衛(wèi)盈聚天下II。

這里周大福不是第一。

“557”規(guī)則下，周大福「匠心·飛越」第34年到6.5%。安盛盛利II-至尊第20年。富衛(wèi)盈聚天下II第52年。

這塊我不替它硬吹。

如果你只看557提取，安盛盛利II-至尊更強(qiáng)。

但如果你把116和557一起看，周大福「匠心·飛越」的綜合靈活度更突出。

尤其是躉交客戶。想早一點(diǎn)安排持續(xù)現(xiàn)金流。它的優(yōu)勢(shì)很明顯。

這類產(chǎn)品最適合的，不是拿最后一分錢去買的人。

而是手里有閑錢。想保留現(xiàn)金流。又想吃長期復(fù)利的人。

買完不是完全躺平，它還有調(diào)配空間

很多人買分紅險(xiǎn)，會(huì)有一個(gè)擔(dān)心。

錢交進(jìn)去以后，后面就全交給保險(xiǎn)公司了。自己什么都調(diào)不了。

周大福「匠心·飛越」這次給了一個(gè)功能。叫“財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)”。

你可以理解成一個(gè)調(diào)配遙控器。

它有三種方案。

增進(jìn)型，也就是進(jìn)取。復(fù)歸紅利加終期分紅100%。

均衡型。穩(wěn)定資產(chǎn)戶口價(jià)值40%，復(fù)歸紅利與終期分紅60%。

保守型。穩(wěn)定資產(chǎn)戶口價(jià)值80%，復(fù)歸紅利與終期分紅20%。

三種方案可以互相切換。通常一年能調(diào)一次。

這個(gè)設(shè)計(jì)，我覺得對(duì)兩類人有用。

一類是懂市場(chǎng)的人。年輕時(shí)愿意進(jìn)取。退休前想穩(wěn)一點(diǎn)。

另一類是家庭安排會(huì)變化的人。比如以后要傳承。要分配。要照顧不同受益人。

它還具備保單拆分、更換受保人、靈活提領(lǐng)這些功能。

說白了。

它不是一個(gè)完全固定的存錢罐。更像一個(gè)可以微調(diào)的資產(chǎn)賬戶。

不過我也提醒一句。

別把這個(gè)功能理解成自己在炒基金。

保險(xiǎn)公司的底層投資、分紅機(jī)制、調(diào)配規(guī)則，仍然有邊界。它給你的是調(diào)配空間。不是完全自主投資。

想要每天看盤、頻繁交易的人，不適合買這種產(chǎn)品。

周大福人壽不算最老，但底子不弱

聊到周大福人壽，很多朋友第一反應(yīng)是：

這不是賣珠寶的嗎？

這個(gè)問題很正常。

周大福人壽成立40年。跟一些百年保險(xiǎn)公司比，確實(shí)不算最老。

但保險(xiǎn)公司靠不靠譜，不能只看歲數(shù)。

我會(huì)看三件事。

股東背景。償付能力。分紅兌現(xiàn)。

周大福人壽背后是香港鄭氏家族。家族產(chǎn)業(yè)覆蓋地產(chǎn)、珠寶、酒店。財(cái)富實(shí)力超千億。

評(píng)級(jí)方面，惠譽(yù)國際評(píng)級(jí)A-，發(fā)布時(shí)間是2025年10月。穆迪投資評(píng)級(jí)A3，發(fā)布時(shí)間是2024年5月。

償付能力也不錯(cuò)。

截至2025年12月31日，香港風(fēng)險(xiǎn)為本資本償付能力充足率為282%。監(jiān)管最低要求是100%。

這些是硬指標(biāo)。

但我更關(guān)心分紅實(shí)現(xiàn)率。

最新分紅實(shí)現(xiàn)率顯示，除個(gè)別情況，絕大多數(shù)產(chǎn)品年年做到**100%或接近100%**兌現(xiàn)。

這里我說得直接一點(diǎn)。

周大福人壽不是最老牌的那一類。但它完全算得上“小而美”的實(shí)力派。

公司管理有沒有底。最后要看長期兌現(xiàn)。

目前這份分紅實(shí)現(xiàn)率，至少說明過去很多產(chǎn)品沒有讓客戶太失望。

但分紅實(shí)現(xiàn)率也不是未來保證。

這一點(diǎn)必須講清楚。

你不能因?yàn)檫^去接近100%，就默認(rèn)以后一定100%。

港險(xiǎn)分紅險(xiǎn)的核心，是長期信任。不是短期承諾。

寫在最后：什么人可以重點(diǎn)看它

周大福「匠心·飛越」這款產(chǎn)品，我的整體判斷是：

它適合想做長期規(guī)劃，但又不想把錢完全凍住的人。

它的優(yōu)勢(shì)很清楚。

回本比較早。收益起速快。提領(lǐng)設(shè)計(jì)很大膽。尤其是116模式，辨識(shí)度很高。

它不適合的人，也很清楚。

短期資金別碰。對(duì)保證收益要求極高的人，要謹(jǐn)慎。完全不能接受分紅波動(dòng)的人，也不合適。

如果你是下面這幾類人，可以重點(diǎn)看。

手里有一筆閑錢。準(zhǔn)備做中長期安排。但不確定未來幾年會(huì)不會(huì)用錢。

想要享受復(fù)利。又不想保單前期完全沒有現(xiàn)金流。

在意財(cái)富掌控感。以后可能有資產(chǎn)配置調(diào)整、保單拆分、傳承安排。

還有一類人，我覺得特別匹配。

就是以前買過老產(chǎn)品。被鎖定期折騰過。現(xiàn)在再看新品時(shí)，更看重“錢能不能早點(diǎn)流出來”。

我自己就是這個(gè)視角。

買之前我也糾結(jié)，后來想通了。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不是只看收益最高。也不是只看回本最快。更不是只看哪家公司名氣最大。

真正要看的是，它能不能匹配你的用錢節(jié)奏。

周大福「匠心·飛越」的價(jià)值，就在這里。

它把收益、回本、領(lǐng)錢三個(gè)矛盾，揉到了一起。

不完美。

但挺實(shí)用。

2026年，人民幣匯率也有一個(gè)新變量。2025年人民幣由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)。2026年有機(jī)構(gòu)預(yù)期有望破7回到6時(shí)代。

對(duì)有美元資產(chǎn)配置需求的人來說，美元保單仍然有對(duì)沖意義。

但匯率不是買保險(xiǎn)的唯一理由。

別為了匯率買。也別只為了一個(gè)演示IRR買。

你要先確認(rèn)，這筆錢能放多久。未來要不要領(lǐng)。家庭現(xiàn)金流能不能承受。

確認(rèn)完這些，再談產(chǎn)品。

我的建議很明確。

如果你有長期閑錢，又希望早點(diǎn)有現(xiàn)金流，周大福「匠心·飛越」值得認(rèn)真比較。

如果你三五年內(nèi)可能大額用錢，我不建議沖。

大賀說點(diǎn)心里話

港險(xiǎn)產(chǎn)品差別很細(xì)。尤其是回本、提領(lǐng)、分紅實(shí)現(xiàn)率這些地方。買錯(cuò)不是不能補(bǔ)救，但會(huì)很別扭。你真要配置，先把方案和渠道都看清楚，再?zèng)Q定也不遲。