你好，我是大賀。

今天聊周大福「匠心傳承X飛越」。

這款產品最近很熱。熱的點很直接。保證10年回本。20年IRR做到6.5%。

放在現在這個環境里，確實很抓眼球。

內地增額壽預定利率已經往**2.0%**走。很多人再看港險儲蓄險，會天然覺得差距很大。這個情緒我理解。

但數據不會騙人，宣傳會。

我不夸也不踩，只看條款。匠X飛越這款產品，收益確實強。尤其是前20年。它不是普通強，是很靠前。

不過有一個地方，我會非常明確地提醒你。

別把116提領，當成年金險來買。

這個點銷售肯定不會主動告訴你。我們慢慢講。

匠X飛越的定位很清楚：它就是沖收益來的

匠X飛越這次上市，主打兩個數字。

一個是保證第10年回本。

一個是第20年開始，IRR穩定在6.5%。

這兩個數字放在港險儲蓄險里，都很有殺傷力。

尤其是保證回本。

很多港險儲蓄險，看演示表很漂亮。預期回本很快。長期收益也好看。

但保證回本時間，經常會拖得比較長。

保證回本是什么？

說人話就是，哪怕未來分紅不理想。甚至一分錢分紅都沒有。你靠合同里的保證現金價值，多久能拿回本金。

這個指標，是我看儲蓄險的底線。

匠X飛越把這個時間壓到第10年。這點我認可。也值得拿出來說。

它的核心賣點，就是收益。

不是保障杠桿。不是醫療。不是重疾。也不是單純傳承工具。

它更像一款長期美元儲蓄工具。拿時間換復利。拿分紅換空間。

但你要記住一句話。

6.5%是演示IRR，不是保證IRR。

能不能買，要繼續往下看。

30歲女性躉交10萬美金，演示表確實好看

我們先把基礎利益看清楚。

匠X飛越的繳費期有三種。躉交、5年交、12年交。

港險儲蓄險里，躉交比較常見。尤其是手里已經有一筆美元資金的人。

躉交的邏輯也簡單。

錢一次性進保司。保司有更長時間做投資。演示回報一般會更高。

這次案例是：

30歲女性，躉交10萬美金。

演示結果很直接。

預期第4年回本。

保證第10年回本。

第5年預期單利是0.98%。

第10年預期單利是6.60%。

第20年預期單利是12.62%。

從第20年開始，IRR穩定在6.5%。

這張表可以先看一下。

它的保證身故金，等于已交保費的101%。

這就說明，它不是靠身故杠桿取勝。

它的紅利結構，是復歸紅利+終期紅利。

這也是典型英式分紅。

復歸紅利更像“分到一些權益”。終期紅利更像最后追加的紅利。后者彈性大。也更不確定。

這個結構本身不稀奇。

真正要看的，是它的保證現金價值、復歸紅利、終期紅利，到底怎么配。

我會更關心一個指標。

靠譜紅利占比。

也就是保證現金價值加復歸紅利，在總收益里的比例。

比例越高，結構越穩。比例太低，就更依賴終期紅利。

終期紅利好看。但它也最容易波動。

和6款網紅儲蓄險比，匠X飛越贏在前20年

咱們把表格拉出來遛遛。

這次對比的產品，主要是幾款市場上經常被拿來比較的儲蓄險。

躉交產品包括：

富W盈J天下2、友B環Y盈活、宏L宏Z家傳承、國S傲L盛世。

2年交產品包括：

安S盛L2、永M萬N青尊享2。

這里不是為了分高低站隊。是看幾個關鍵維度。

保證回本：匠X飛越第10年，確實領先

保證回本，是儲蓄險的最后底線。

匠X飛越是第10年保證回本。

其他產品里，星河Z享、傲L、宏Z大概是13年。

安S最長，要到18年。

這個差距很明顯。

如果你很在意“最壞情況下多久拿回本金”，匠X飛越這一項很能打。

我的判斷很明確。

看10年內的安全感，匠X飛越是第一梯隊。

這個優勢不是營銷話術。是合同保證現金價值推出來的。

預期回本：第4年回本，不是唯一，但也很靠前

匠X飛越預期第4年回本。

盈J天下和傲L盛世，也是第4年。

這里要注意。

香港儲蓄險常見設計，就是保證回本慢。預期回本快。

預期回本，默認分紅實現按演示走。

這不是寫死的保證。

2026年港險儲蓄險分紅實現率披露很集中。很多公司表現不錯。也有部分公司落差明顯。

公開數據里，有公司平均分紅實現率接近89%。也有公司滾動平均能到97%+。但部分公司只有**42%**左右。

這就是我一直強調靠譜紅利占比的原因。

演示很高。實現率跟不上。就會變成紙面收益。

匠X飛越第4年預期回本，很漂亮。

但我不會只憑這一個點下決定。

我會繼續看第5年、第10年、第20年。

前10年：匠X飛越的結構，是它最值得夸的地方

前5年預期單利最高的，不是匠X飛越。

是富W盈J天下，2.64%。

第二是環Y盈活，2.19%。

匠X飛越前5年不是最強。

這點要講清楚。

但到第10年，匠X飛越預期單利做到6.60%。這一項是最高。

更關鍵的是，它第10年的靠譜紅利占比達到78%。

這個數字很重要。

5年靠譜紅利最高，是富W盈J天下，超過70%。匠X飛越超過66%。

10年靠譜紅利最高，就是匠X飛越，達到78%。永M尊享超過65%。

這就是我對它評價比較高的原因。

第10年收益高，結構還不虛。

很多產品收益高，是靠終期紅利堆出來的。

匠X飛越第10年不是這樣。

它把一部分不確定性壓住了。

這點很難得。

20年以后：收益還高，但結構開始更激進

第20年預期單利最高，是匠X飛越。

數字是12.62%。

第30年，預期單利達到**18.71%**的產品很多。

包括匠X飛越、傲L盛世、盈J天下、環Y盈活、宏Z家傳承。

到了30年，大家在演示收益上拉平了很多。

但結構差異出來了。

第20年靠譜紅利占比最高，是星河Z享，超過51%。

第30年靠譜紅利占比最高，還是星河Z享，超過31%。

這說明一個問題。

匠X飛越在20年后，收益繼續漂亮。

但紅利結構會更依賴終期紅利。

我的判斷是：

20年內，匠X飛越很強。

收益強。回本快。結構也穩。

20年后，它依然有沖勁。

但你不能只看18.71%這個預期單利。

你還要接受終期紅利占比提高這件事。

這是它的代價。

116每年領6%，我不建議你當核心賣點看

匠X飛越這次還有一個宣傳點。

躉交可以做116。

意思是，一次性交保費。從第一個保單周年日開始，每年領取總保費的6%。

現金價值可以領到100歲。

聽起來很誘人。

你想想，國內養老年金，從投保到退休，等20年。年金領取率也不到4%。

一些快領型年金，領取率可能更低。

港險儲蓄險一上來就每年領6%。很多人會心動。

但我必須把話說重一點。

我不建議你為了116去買這款儲蓄險。

不是說它不能領。

而是它的領取，不等于年金險的保證領取。

所有提領，都建立在三件東西上。

保證現金價值。

復歸紅利。

終期紅利。

保證現金價值寫進合同。最靠譜。

復歸紅利和終期紅利，屬于分紅部分。不是保證。

30歲女性躉交10萬美金。采取116提領。演示表里，從領取第一年開始，復歸紅利就是0。

這說明什么？

提領已經在改變原來的紅利模型。

極端一點看。

第一年終期紅利不達預期。那6%的領取，就可能往更底層的價值里動。

再極端一點。

連續幾年分紅不理想。還堅持每年領6%。

那就可能在動你自己的本金。

這不是我嚇你。

保司官方文件也寫得很清楚。

一旦開始領取，保證現金價值、復歸紅利、終期紅利都會調整和減少。

實際金額可能和表格不同。

這就是我對116的態度。

它可以作為臨時流動性工具。

不能作為買這款產品的主理由。

想要穩定領取。去看香港年金險。

年金險的領取邏輯更清楚。保證部分更明確。

長期儲蓄險的核心，是儲值、增值、復利。

不是年年往外拿錢。

這一點不要混。

80%紅利鎖定，是匠X飛越真正有誠意的功能

接下來講保全功能。

這部分很多人會跳過。

但我反而覺得，匠X飛越這次很值得看的地方，就在這里。

香港儲蓄險和內地產品一個很大差別，是保全功能更豐富。

保單分拆。更換受保人。貨幣轉換。紅利鎖定。保單延續。保費豁免。

這些不是花架子。

用好了，是家庭財富安排的工具。

匠X飛越這次提到一個功能。

叫財富增值調配選項。

說人話就是紅利鎖定。

這個權利，要到第10個保單年度才能行使。

你可以把終期紅利和復歸紅利的總價值，按**80%或40%**提取到穩定賬戶。

穩定賬戶目前累計生息利率是4.5%。

這點我很喜歡。

不是因為4.5%多神奇。

而是它給了你一個選擇。

市場環境不好。你可以把一部分浮動紅利鎖住。

市場環境好。你也可以繼續保留更多紅利參與復利。

紅利鎖定并不是周大福獨有。

友邦、宏利、國壽、永明等產品，也都有類似選項。

但匠X飛越這次的亮點，是鎖定比例高。

最高可以鎖定80%。

對比其他產品，這個比例確實靠前。

友邦有一個優勢。它支持紅利解鎖。

其他不少產品不支持。

這里就要看你更重視什么。

你重視鎖定比例，匠X飛越很有優勢。

你重視解鎖靈活度，友邦的設計也值得看。

我會這樣判斷。

第10年以后，如果你已經賺到一段不錯的紅利，鎖定80%是很實用的。

尤其是你不想再承擔太多市場波動。

它能把部分不確定，變得更確定。

這不是提高收益。

這是降低波動。

別理解錯。

再講貨幣轉換。

大部分香港儲蓄險都能做貨幣轉換。

匠X飛越也有。

但這里有一個細節。

轉換貨幣后，保單價值會由保司按市場匯率、投資因素、市場因素調整。

也就是，演示表不一定還能照原來的走。

這個功能有用。

但不要把它想成無成本套利。

想做美元、港幣、人民幣之間的切換，可以。

但要接受當時的市場價格。

保單分拆也很實用。

一個大保單，可以拆成多個小保單。

以后給不同孩子。或者做不同用途。會方便很多。

比如一張留給孩子教育。

一張留給自己養老。

一張以后做傳承。

這類功能，平時看不出價值。真到要安排資產時，會很省事。

再講保費豁免。

這點我要單獨點贊。

被保人18歲以上。且為保單持有人。75歲前確診完全永久傷殘。可以獲得保費豁免。

上限是350,000美元。

被保人17歲以下時，保單持有人75歲前身故或完全永久傷殘，也可以獲得付款人保費豁免。

港險儲蓄險里，自帶投保人豁免并不算特別常見。

很多時候，家庭給孩子配置長期儲蓄險。最怕的是大人中途出事。后面保費交不上。

這個功能不能讓收益變高。

但它能讓計劃更穩。

我喜歡這種功能。

它不花哨。也不容易被宣傳成爆點。

但對家庭長期規劃，有實際意義。

寫在最后：我會推薦，但有兩個前提

看到這里，我的態度也很清楚了。

周大福「匠心傳承X飛越」值得點贊。也值得推薦。

理由不是它會宣傳。

是它的數據確實能打。

它有幾個很硬的點。

10年保證回本。

10年預期收益全網第一。

10年靠譜紅利占比超過70%。

20年收益全網頭部。

第10年可鎖定80%紅利，放入累計生息4.5%的賬戶。

這些組合在一起，確實不常見。

尤其是前20年。

它真正做到了收益高。回本快。前10年紅利結構也相對穩。

這是它最大的誠意。

但我會加兩個前提。

第一，這筆錢至少要按10年以上來規劃。

短期周轉的錢，不適合。

第4年預期回本再好看，也不是保證。

第二，不要為了116提領去買。

想領錢，就看年金險。

想長期復利增值，再看匠X飛越。

這兩個需求別混在一起。

市場不只需要熱鬧。

更需要專業、客觀和理性。

我的判斷是：

如果你要找一款前20年收益強、保證回本快、紅利鎖定能力強的港險儲蓄險，匠X飛越可以重點看。

如果你要的是確定領取現金流，它不是我的首選。

這就是我對這款產品的完整看法。

大賀說點心里話

港險產品好不好，不能只看演示表。怎么買、從哪里買、費用和渠道差異，也會影響最后結果。你如果正在比較這類儲蓄險，可以把方案發我，我幫你把關鍵數字先看一遍。