你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫300多個家庭做過退休規劃。

養老這件事，越早想越不慌。

2025年1月1日，延遲退休政策正式落地——男職工退休年齡將逐步延遲到63歲，女職工延遲到55-58歲。這意味著什么？領養老金的時間推遲了。但是更扎心的是：按安聯集團《2025年全球養老金報告》的數據，全球養老金儲蓄缺口已達51萬億美元，中國的養老金替代率可能降到30%-40%。

翻譯成人話：退休前月入1萬，退休后可能只有3-4千。

社保只是基礎，想過得體面得靠自己。香港儲蓄險確實是非常優秀的養老儲備工具。但是買對是關鍵，今天我幫你算一筆賬，看看怎么選才能填上這個缺口。

你的錢，打算什么時候用？

買港險前先問自己一個問題：這筆錢計劃什么時候用？

這個問題看似簡單。但是90%的人沒想清楚就下單了，結果要么是急用錢時發現還沒回本，要么是放了30年才發現當初選錯了產品。

不同的用錢時間，適合的產品完全不同。我把它分成三個場景：

• 3-10年用錢：換房首付、孩子小學學費
• 10-20年用錢：孩子留學、中年創業
• 20年以上用錢：養老、傳承給下一代

接下來，我按場景幫你拆解怎么選。

場景一：3-10年用錢（換房/小學學費）

如果這筆錢3-10年內要用，核心訴求就兩個字：回本快。

這個階段選產品，重點看中短期收益表現。從數據來看，前20年宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」的收益表現最好。

從這張表能看出來，不同產品的回本時間差異很大。如果你3-5年內可能要動用這筆錢，一定要優先看“預期回本”這一列，選6-7年就能回本的產品。

場景二：10-20年用錢（留學/創業）

如果是給孩子攢留學基金，或者自己中年創業備用金，10-20年的中期規劃就要換個思路了。

這個階段的關鍵詞是：中期收益穩、提領靈活、剩余價值高。

為什么強調“剩余價值”？因為很多人忽略了一點：萬通是“中期沖刺型”，靠復歸紅利快速拉高現金價值，20年預期IRR能做到6%，看起來很誘人。但是如果你在第15年急需提領用錢，永明的剩余價值反而更多，長期剩余價值穩居第一。

另外要注意提領門檻。以宏利「宏摯傳承」為例，躉交最低年繳保費要求**$6,500**，3年繳**$3,500**，5年繳**$2,500**。

想要做提領打算、看重靈活理財的朋友，永明的產品不容錯過。

場景三：20年以上用錢（養老/傳承）

現在每年存一點，30年后差別巨大。

如果是為養老或傳承做準備，20年以上的長期規劃，核心看一個指標：更早達到6.5%的預期IRR。

友邦「環宇盈活」30年就能達到6.5%，速度最快，超長期復利優勢更顯著。而永明「星河尊享2」、萬通「富饒千秋」、周大福「匠心傳承2」也能躋身長期收益第一梯隊。

從圖表可以看出，拉長到50年，多數產品的IRR都收斂到**6.4%-6.5%**左右。但是關鍵在于：誰能更早到達這個水平，誰的復利效應就更強。

選產品前，先避開這3個坑

場景選對了，還要避開幾個常見誤區。

誤區一：只盯著高收益看高收益并非選擇產品的唯一考量因素。香港儲蓄險的收益由保證收益和非保證分紅兩部分構成，演示分紅收益不等于實際到手收益。

誤區二：以為提領很靈活提領靈活不等于隨時能拿錢。宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」沒有復歸紅利，提領后終期紅利會大幅折損，復利基數衰減。

誤區三：忽視提領后的收益韌性萬通雖然中期收益高，但提領后收益韌性不足。如果你有中途提領的打算，這點一定要考慮進去。

如何判斷保司靠不靠譜？

保司的分紅實現率是“照妖鏡”，能看出它是不是“畫餅”。

優先選擇分紅實現率穩定在95%以上、且波動區間小的保險公司。最好能看到過往10年及以上保單的分紅實現率數據，更有參考價值。

除了分紅實現率，還要看投資策略。投資策略決定了產品的分紅能力。

A產品固收類投資占比最少30%，最高100%，策略相對穩健。B產品股權類投資占比最低50%，最高75%，策略比較激進。但是預期收益也更高，大家根據自己的風險偏好選擇。

總結：按需選擇，穩健增值

我幫你算一筆賬，看看缺口有多大——2025年養老基金當期缺口預計達1.1萬億元，養老保險撫養比已降至2.65:1，遠低于國際警戒線3:1。

靠社保養老，缺口肉眼可見。提前規劃第三支柱，才是正解。

按場景總結一下怎么選：

• 求穩：考慮友邦的產品，永明「萬年青」系列保證回本時間和保證收益率確定性更強
• 穩中求進：選宏利和安盛的產品，收益表現很不錯，穩定性也不用擔心
• 看重長期收益：永明星河尊享II第30年預期IRR為6.31%，萬通富饒千秋在20年預期IRR能做到6%

避開三大誤區、運用技巧，你完全可以選擇到最適合自己的產品，實現財富的穩健增值。

大賀說點心里話

養老規劃這件事，早一年開始，30年后的差距可能是幾十萬甚至上百萬。但更重要的是：怎么買，比買什么更關鍵。