債務托管的運作模式及其會計處理

一、債務托管的運作模式

如何解決大量的不良債務是理論和實踐上一直在探討的問題。由政策性的中介機構進行債務托管是比較好的方式之一。即由專門性的機構，按照市場原則，在有關政策的支持下，與債務人或債權人達成協(xié)議，將其債務或債權有償?shù)剞D移過來，由政策性的中介機構按照商業(yè)法則對其進行經營管理。

所謂政策性的中介機構，就是能夠得到國家有關政策扶持和國家有關部門支持的一種經營機構。這種經營機構除了應具有政策優(yōu)勢以外，還應具有人才優(yōu)勢（包括高素質管理人才、高級財務人員等）和資金優(yōu)勢。政策性的中介機構的運作模式主要有兩種，一種是債權轉股權，另一種是純粹的債務托管經營，其運作模式相當于債務追討公司。

（一）關于債權轉股權債權轉股權主要是托管機構與銀行達成協(xié)議，選擇一些企業(yè)，對其不良債務進行托管，將原來企業(yè)欠銀行的債務進行換約，變?yōu)橥泄軝C構對銀行的債務，然后托管機構將對企業(yè)的債權轉為股權的運作模式。應注意的是，在這種模式下債務托管只能針對老債務，以防止企業(yè)產生“借錢可以不還”的思想。債權轉股權大致有以下步驟：

1、將債務托管過來，進行換約，使企業(yè)對銀行的債務變成托管機構對銀行的債務；2、將托管過來的債權轉換為股權，持有被托管企業(yè)的股份，對其行使股東權利，參與其經營管理，甚至控制其經營活動；3、對被債務托管的企業(yè)按照《公司法》進行改制，改為有限責任公司或股份制企業(yè)；4、托管機構應督促改制企業(yè)嚴格按照新機制規(guī)范運作，使之樹立市場觀念，減員增效，加強內部管理，盡快產生經濟效益；5、托管機構應得到資金扶持，比如發(fā)行專門債券或債務基金，用于債務托管，以及投資一些有發(fā)展前景的高科技項目，允許一些投資企業(yè)上幣，收回資金。

二、對債務托管的會計處理

（一）關于債權轉股權的會計處理

其關鍵是對債務折扣、債轉股和發(fā)行債券的處理。對于托管企業(yè)來說，折扣應是該企業(yè)開展債務托管業(yè)務的收入：債轉股應作企業(yè)的長期投資核算，以上應借記“長期投資”，貸記“收入（折扣部分）”和“長期借款”。托管企業(yè)所發(fā)行的債券等收入，應用來減少它對銀行的負債。銀行付出的債務折扣，應用其呆賬準備金來沖銷。對于被托管企業(yè)，債務轉成了股份，借記“長期（或短期）借款”，貸記“股本（或實收資本）。”舉例說明如下：

例如：某企業(yè)銀行債務有1000萬元，托管機構按八折進行債務托管，并將托管的債務轉為股權，在一定的時候，托管機構發(fā)行專門債券2000萬元，以籌集資金歸還銀行。賬務處理如下：

（1）托管機構將債務托管，并轉為股權。

借：長期投資一某企業(yè) 100O0000

貸：長期借款一某銀行 8000000

收入 2000000

（2）被托管企業(yè)的賬務處理為

借：長期借款一某銀行 10000000

貸：股本（或實收資本）10000000

（3）托管機構發(fā)行債券：

借：銀行存款 20000000

貸：長期應付款 20000000

（4）托管機構歸還銀行

借：長期借款 8000000

貸：銀行存款 8000000

還有200萬元的借款應作為銀行清理呆賬的成本，沖銷銀行呆賬準備金。

（二）對于純粹的債務托管經營的會計處理

關鍵是托管折扣和收入的核算。對債務托管享受的折扣優(yōu)惠應作為企業(yè)的收入，但這個收入在債務變現(xiàn)以前仍是一種虛假的收入，變現(xiàn)以后的實際價值有可能超出折扣部分的價值，也有可能低于折扣部分的價值，應視不同情況作出處理。

債務托管的分類是什么？

在企業(yè)的債務托管關系中，依據(jù)受托主體的不同，可以分為政府托管模式、銀行托管模式和機構托管模式這三種。1。政府托管模式政府托管模式按照國際上的一些成熟做法，大概有三種情況：第一，德國的托管局模式德國統(tǒng)一后，德國聯(lián)邦政府通過設立托管局這一政府機構對原民主德國的國有企業(yè)實施債務托管，是政府托管模式的典型代表。  第二，墨西哥的“國有企業(yè)瓦解司”模式其基本做法是先評估后關閉、合并或進行拍賣，對大型國企則采取先保護一段時期，待恢復再拍賣的方式。第三，馬來西亞的“國有資產管理公司”模式首先國家產管理公司向銀行購買不良資產;其次，對不良資產進行處理，根據(jù)資產評估的情況，相應的做出出售、轉讓或合并的決策。  2。銀行托管模式銀行托管模式是指銀行受其他債權人、股東或政府的委托對債務人進行托管，以保證其具備一定的償債能力。日本的銀行托管模式具有一定的典型性。由三井、三菱等六家銀行組成的銀團向日本中央銀行大量貸款，為托管企業(yè)的債務重組以及重組后的運行提供了必要的資金支持。    在這一模式中，銀行一方面起到了資金提供方的作用，另一方面也通過派遣人員參與企業(yè)經營管理的方式扮演著被托管企業(yè)監(jiān)督者的角色。3。機構托管模式在機構托管模式中，受托方是具有一定的經濟實力、會經營、善于管理的優(yōu)勢企業(yè)。機構托管的特點是在目標企業(yè)的產權結構基本不變的前提下，優(yōu)勢企業(yè)獲得實際上的控制權，通過企業(yè)重組的行為完成債務重組。

債務托管的運作模式及其會計處理由會計學堂整理，從一個概念開始，會計知識的學習就已經開始，由淺入深，由名詞解釋到具體的規(guī)則掌握，直至最后的實踐，你要學習的很多很多。