老師，投資組合的協(xié)方差和投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差有什么關(guān)聯(lián)嗎？

樸老師

職稱(chēng)：會(huì)計(jì)師

2020-06-19 08:50

你好，因?yàn)閷?duì)于充分的投資組合，協(xié)方差矩陣中協(xié)方差的個(gè)數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于方差的個(gè)數(shù)（方差很少，協(xié)方差很多）。所以只有協(xié)方差是重要的，而方差的作用是微不足道的，所以充分投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，只受證券之間協(xié)方差的影響，而與各證券本身的方差無(wú)關(guān)。如果不是充分投資組合，則既受協(xié)方差的影響，也受證券本身的影響。

????安安寶貝追問(wèn)

2020-06-19 08:52

組合的協(xié)方差是什么意思？組合的標(biāo)準(zhǔn)差又是什么意思

????安安寶貝追問(wèn)

2020-06-19 08:53

我想知道這兩種的區(qū)別和聯(lián)系，

????安安寶貝追問(wèn)

2020-06-19 08:53

不是老師你剛回答的

樸老師解答

2020-06-19 08:55

這兩個(gè)是統(tǒng)計(jì)學(xué)的知識(shí)，不是會(huì)計(jì)的，從直觀上來(lái)看，協(xié)方差表示的是兩個(gè)變量總體誤差的期望。
如果兩個(gè)變量的變化趨勢(shì)一致，也就是說(shuō)如果其中一個(gè)大于自身的期望值時(shí)另外一個(gè)也大于自身的期望值，那么兩個(gè)變量之間的協(xié)方差就是正值；如果兩個(gè)變量的變化趨勢(shì)相反，即其中一個(gè)變量大于自身的期望值時(shí)另外一個(gè)卻小于自身的期望值，那么兩個(gè)變量之間的協(xié)方差就是負(fù)值。
如果X與Y是統(tǒng)計(jì)獨(dú)立的，那么二者之間的協(xié)方差就是0，因?yàn)閮蓚€(gè)獨(dú)立的隨機(jī)變量滿足E[XY]=E[X]E[Y]。
但是，反過(guò)來(lái)并不成立。即如果X與Y的協(xié)方差為0，二者并不一定是統(tǒng)計(jì)獨(dú)立的。
協(xié)方差Cov(X,Y)的度量單位是X的協(xié)方差乘以Y的協(xié)方差。
協(xié)方差為0的兩個(gè)隨機(jī)變量稱(chēng)為是不相關(guān)的。

????安安寶貝追問(wèn)

2020-06-19 08:57

那協(xié)方差就是相關(guān)系數(shù)的意思了

樸老師解答

2020-06-19 09:02

對(duì)，就是這個(gè)意思的