看跌期權價值與預期紅利大小成正向變動,看漲期權價值與預期紅利大小成反向變動,麻煩老師幫解釋一下

小白之路
于2022-06-18 23:21 發布 ??2289次瀏覽
- 送心意
丁小丁老師
職稱: 注冊會計師,CMA,稅務師,中級會計師
2022-06-19 00:06
您好!
對于期權有效期內發放的紅利,一般認為紅利一旦發放,即股價與所包含的紅利分離,股價是會下降的。
股價下降,看漲期權行權的可能性會降低,看漲期權價值下降,即發放股票紅利(紅利增加)和看漲期權價值(下降)呈反向變化;
而此時看跌期權行權的可能性會增加,看跌期權價值上升,即發放股票紅利(紅利增加)和看跌期權價值(上升)呈正向變化。
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您好!
對于期權有效期內發放的紅利,一般認為紅利一旦發放,即股價與所包含的紅利分離,股價是會下降的。
股價下降,看漲期權行權的可能性會降低,看漲期權價值下降,即發放股票紅利(紅利增加)和看漲期權價值(下降)呈反向變化;
而此時看跌期權行權的可能性會增加,看跌期權價值上升,即發放股票紅利(紅利增加)和看跌期權價值(上升)呈正向變化。
2022-06-19 00:06:51
正確答案是:C。
與看漲期權價值反向變動的因素有:無風險利率、預期紅利、標的資產價格波動率、標的資產市場價格。
其中,無風險利率與看漲期權價值反向變動,即利率上升,看漲期權價值下降。
故答案為C。
2023-11-27 21:56:14
您好,下列有關期權價格影響因素的表述中,正確的有CD
2023-11-27 22:50:11
同學,你好
B應該是反向變化,而不是反比例,反比例的意思是固定成長股票價值=預計下一年股利/必要報酬率
2022-04-19 16:50:43
B 買入看漲期權的到期日價值=max(ST-X,0),買入看跌期權的到期日價值=max(X-ST,0),所以看漲期權價值與股價正相關,看跌期權價值與股價負相關。期權有效期內預計發放的紅利增加,則在除息日后,紅利發放導致股價ST降低,從而降低看漲期權價值、增加看跌期權價值。只有選項B描述正確。
2024-05-05 18:09:11
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