資本市場(chǎng)線，為什么要用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和有效集相切的點(diǎn)連成線呢？

答： 資本市場(chǎng)線是通過(guò)連接無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和有效集相切的點(diǎn)來(lái)表示投資者收益率的期望。因?yàn)闊o(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率是確定的，所以連接無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和有效集相切的點(diǎn)可以表示市場(chǎng)的收益率期望。

列關(guān)于證券市場(chǎng)線的說(shuō)法中，正確的有（　　）。A．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率越大，證券市場(chǎng)線在縱軸的截距越大B．證券市場(chǎng)線描述了由風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的有效邊界C．投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡感越強(qiáng)，證券市場(chǎng)線的斜率越大D．預(yù)計(jì)通貨膨脹率提高時(shí)，證券市場(chǎng)線向上平移

答： 您好，ACD 錯(cuò)B,資本市場(chǎng)線描述了由風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的有效邊界。 證券市場(chǎng)線的斜率是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),受投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的影響,截距是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率,受通貨膨脹和純粹利率的影響,因此可以判斷選項(xiàng)A、C、D正確;而選項(xiàng)B考察的是資本市場(chǎng)線的含義,因此需要熟練掌握資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的區(qū)分。

我是一名會(huì)計(jì),想問(wèn)一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會(huì)計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

注會(huì)財(cái)管第三章資本市場(chǎng)線的相關(guān)問(wèn)題。不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的投資都是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資和最佳分險(xiǎn)資產(chǎn)組合的組合，這句話對(duì)嗎？為什么？

答： 你好，這句話是對(duì)的。因?yàn)槭袌?chǎng)均衡點(diǎn)M也稱為市場(chǎng)組合，其是唯一有效的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合。投資者個(gè)人的偏好僅僅影響借入或者貸出的資金量，不會(huì)影響最佳風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合。按照分離定理個(gè)人投資者的投資行為分為兩個(gè)階段，先確定最佳風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合，后考慮無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和最佳風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的理想組合