國壽「萬里優(yōu)悠」：4%保證派息寫進(jìn)合同，但這3個(gè)真相沒人告訴你

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，服務(wù)過200+中產(chǎn)家庭。

今天這篇文章，我憋了很久。

因?yàn)?025年5月，六大國有銀行完成了年內(nèi)第七次降息——1年期定存利率跌到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

說白了就是，你把錢存銀行，扣掉通脹，等于在虧錢。

更扎心的是，部分中小銀行降得更猛。

華瑞銀行年內(nèi)7次降息，3年期從2.8%直接砍到2.15%。

這時(shí)候，國壽（海外）推出了2026年開門紅產(chǎn)品**「萬里優(yōu)悠」**，打出一個(gè)讓我眼前一亮的賣點(diǎn)：

保證派息4%，白紙黑字寫進(jìn)合同，連續(xù)派發(fā)26年。

央企背書+剛性兌付，這組合確實(shí)誘人。

但作為從業(yè)8年的港險(xiǎn)規(guī)劃師，我必須不吹不黑，客觀說——這款產(chǎn)品有它的獨(dú)特價(jià)值，也有你必須提前知道的真相。

央企護(hù)航：為什么選擇國壽（海外）

很多人買港險(xiǎn)，第一個(gè)問題就是：

這家保險(xiǎn)公司靠不靠譜？萬一倒了怎么辦？

我跟你講，**國壽（海外）**的背景，可能比你想象的硬核得多。

它是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財(cái)政部和社保基金直接控股。

這個(gè)數(shù)據(jù)你可以自己去查：

財(cái)政部持股90%，全國社保基金理事會持股10%。

說白了就是，這是一家"國家隊(duì)"直接下場的保險(xiǎn)公司。

再看評級：

• 穆迪A1
• 標(biāo)普A
• 償付充足率208%

這意味著什么？

償付充足率超過150%就算優(yōu)秀，**208%**意味著就算遇到極端市場波動，國壽（海外）也有足夠的"彈藥"兌付承諾。

而且，**國壽（海外）**是香港規(guī)模最大、運(yùn)營時(shí)間最久的中資保司。

根據(jù)2025年上半年的標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)數(shù)據(jù)，它在非銀渠道排名第三，市場份額7.9%，僅次于友邦和保誠。

幫你算筆賬：

友邦111億，保誠82億，國壽78億——這三家吃掉了香港港險(xiǎn)市場近三成份額。

所以，國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優(yōu)悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

你買的不只是一份保單，而是央企信用背書的長期承諾。

全球頂級投資陣容，分紅實(shí)現(xiàn)率「教科書級」

有人說，保險(xiǎn)公司承諾得好聽，關(guān)鍵看能不能兌現(xiàn)。

這話沒毛病。

所以我們來看兩個(gè)硬指標(biāo)：投資能力和分紅實(shí)現(xiàn)率。

先說投資。

國壽（海外）的投資規(guī)模達(dá)4151.37億港元，布局全球近50個(gè)國家和地區(qū)。

更關(guān)鍵的是，它依托的都是全球最頂尖的投資機(jī)構(gòu)——貝萊德、摩根、KKR、Invesco景順、Blackstone黑石。

這些名字，隨便拎出來一個(gè)都是萬億級別的資管巨頭。

國壽海外堅(jiān)持「不求暴利，只求穩(wěn)贏」的投資理念，90%以上債券投資都是收益穩(wěn)定的投資級債券。

再說分紅實(shí)現(xiàn)率，這才是檢驗(yàn)保險(xiǎn)公司"說到做到"的試金石。

國壽（海外）過往所有終期紅利實(shí)現(xiàn)率都在100%及以上，發(fā)售10年以上的保單，實(shí)現(xiàn)率基本沒有低于80%。

2024年度數(shù)據(jù)：

• 終期紅利實(shí)現(xiàn)率平均100%，最高100%
• 周年紅利實(shí)現(xiàn)率平均82%，最高109%
• 高于70%的占比達(dá)97%

這個(gè)表現(xiàn)堪稱「教科書級」。

很多保險(xiǎn)公司的分紅實(shí)現(xiàn)率七八十就算不錯(cuò)了，國壽能做到這個(gè)水平，背后是央企的投資實(shí)力和風(fēng)控能力在支撐。

4%保證派息：26年剛性兌付的底氣

好，鋪墊完背景，我們來看**「萬里優(yōu)悠」**最核心的賣點(diǎn)：

保證派息4%，寫進(jìn)合同，剛性兌付26年。

這個(gè)"保證"是什么意思？

不是預(yù)期，不是演示，而是白紙黑字的合同條款——無論市場如何波動，這筆錢都會準(zhǔn)時(shí)到賬。

具體怎么操作？

選擇預(yù)繳模式，從第5年末到第30年末，每年保證派發(fā)預(yù)繳總保費(fèi)的4%。

我?guī)湍闼愎P賬：

假設(shè)你投100萬美金，5年預(yù)繳（預(yù)繳利率3.5%），實(shí)際預(yù)繳總保費(fèi)約97.1萬美元。

• 第5年至第30年：每年保證領(lǐng)取38,800美元（預(yù)繳總保費(fèi)的4%）
• 26年累計(jì)保證派發(fā)：約100.9萬美元，相當(dāng)于總保費(fèi)的104%
• 派完之后，保單剩余價(jià)值還有145萬美元

說白了就是，26年把本金全拿回來，賬戶里還躺著145萬美元繼續(xù)增值。

在內(nèi)地低利率、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒蔓延的大背景下，這份長期剛性承諾的稀缺價(jià)值不言而喻。

銀行存款利率跌破1%，理財(cái)產(chǎn)品不保本，能找到一個(gè)26年鎖定4%剛性兌付的產(chǎn)品，「央企實(shí)力背書+保證派息4%」堪稱「低風(fēng)險(xiǎn)偏好者的終極答案」。

三賬戶結(jié)構(gòu)：短期確定+長期增長

有人可能會問：

光拿4%，長期收益會不會太低了？

這就要說到**「萬里優(yōu)悠」**的核心設(shè)計(jì)理念：

「短期確定性+長期增長性」的完美結(jié)合。

它提供三個(gè)收益賬戶：

• 保證現(xiàn)金價(jià)值
• 周年紅利
• 終期紅利賬戶

「萬里優(yōu)悠」的"保證部分+周年紅利"占比高達(dá)63.13%。

這意味著你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩(wěn)拿項(xiàng)」，而不是畫餅充饑的預(yù)期演示。

而長期增長潛力同樣可觀：

• 23年翻2倍
• 47年翻5倍
• 60年翻10倍
• 長期回報(bào)IRR高達(dá)6.23%

這個(gè)結(jié)構(gòu)的好處是：

前30年你拿確定的現(xiàn)金流，解決教育金、養(yǎng)老金等剛性支出；30年后周年紅利接力，每年繼續(xù)派發(fā)38,800美元直至終身，賬戶價(jià)值持續(xù)復(fù)利增長。

短期有確定性，長期有成長性，兩手都抓住了。

傳承無憂：類信托功能全解析

如果你是高凈值人群，或者想把這份保單作為家族財(cái)富傳承的工具，**「萬里優(yōu)悠」**還有一套"類信托"功能值得關(guān)注。

產(chǎn)品具備以下功能：

• 保單分拆
• 無限次轉(zhuǎn)換受保人
• 后備機(jī)制（指定后備受保人和后備保單持有人）
• 身故賠償自選賠付方式

這意味著什么？

保單分拆：可以把一份大保單拆成多份，分給不同子女

無限次轉(zhuǎn)換受保人：保單可以一代傳一代，理論上永續(xù)

后備機(jī)制：提前指定"備胎"，避免意外發(fā)生時(shí)保單陷入僵局

身故賠償自選：可以選擇一次性賠付或分期賠付，靈活規(guī)劃

100年時(shí)，本金增長至130倍。

通過這些功能，可以實(shí)現(xiàn)財(cái)富的定向分配、跨代延續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)隔離、稅務(wù)籌劃和高效傳承，優(yōu)悠相伴，傳承無憂。

同類橫評：為什么說它是美式分紅新王炸

不吹不黑，客觀說——

如果單純比拼二三十年后的IRR，「萬里優(yōu)悠」的預(yù)期收益大約在3%-4%區(qū)間，這與市場上一些主打長期增值、預(yù)期IRR可達(dá)6%甚至更高的英式分紅儲蓄險(xiǎn)相比，確實(shí)不占優(yōu)勢。

但這并非缺點(diǎn)，而是其實(shí)現(xiàn)「高保證現(xiàn)金流」目標(biāo)所必然伴隨的特性。

如果把「萬里優(yōu)悠」和同類型的美式分紅產(chǎn)品對比，情況就完全不同了。

與友邦、宏利等市場同類美式分紅產(chǎn)品對比：

流動性：國壽回本期更合理，資金效率表現(xiàn)優(yōu)秀

安全性：第30年及以后保證IRR領(lǐng)先，中長期確定性最強(qiáng)

收益性：短中長期預(yù)期IRR全面領(lǐng)先，長期增長潛力優(yōu)秀

「萬里優(yōu)悠」是一款定位極其清晰的產(chǎn)品。

它不適合追求資產(chǎn)短期暴增的投資者，但卻是追求「確定性現(xiàn)金流」人群的天菜。

開門紅福利+適配人群

最后說說福利和適配人群。

2026年開門紅期間，選擇5年預(yù)繳可享3.5%保證優(yōu)惠利率。

幫你算筆賬：

5萬美金×5年，年總保費(fèi)25萬美元，預(yù)繳模式下實(shí)際保費(fèi)只要23.3萬美元，直接省下16,346美金（約11萬人民幣），相當(dāng)于首期保費(fèi)打了7折。

「萬里優(yōu)悠」是2026年開門紅限定產(chǎn)品，先到先得，額滿即止。

這款產(chǎn)品適合誰？

極度厭惡波動、追求確定性的「現(xiàn)金流愛好者」：對市場起伏感到焦慮，只相信每年按時(shí)到賬的真金白銀

為子女規(guī)劃明確教育金的父母：孩子未來15-25年的教育支出是剛性的，用這份保單鎖定一筆確定的"教育年金"

臨近退休、尋求養(yǎng)老金確定性補(bǔ)充的人士：一份從50多歲開始發(fā)放、持續(xù)到70多歲的兜底收入

需要配置低波動「防守型」資產(chǎn)的高凈值人士：在資產(chǎn)組合中平衡整體風(fēng)險(xiǎn)

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

大賀說點(diǎn)心里話

銀行存款利率跌破1%，這個(gè)趨勢短期內(nèi)不會逆轉(zhuǎn)。

怎么在保證安全的前提下，鎖定一份長期穩(wěn)定的現(xiàn)金流，是很多人正在頭疼的問題。

但買港險(xiǎn)這件事，渠道和時(shí)機(jī)同樣重要。