友邦「環(huán)宇盈活」：被內(nèi)地人瘋搶的港險，憑什么一年賣275億？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢友邦的朋友特別多，上來第一句話基本都是："大賀，友邦能買嗎？"

能理解。

畢竟2025年一季度香港保險市場創(chuàng)了新高，全港新造保單保費達934億港元，同比增長43.1%，是2001年以來的季度最高紀(jì)錄。

這波熱潮里，友邦的咨詢量更是水漲船高。

但我發(fā)現(xiàn)一個有意思的現(xiàn)象：

很多人想買友邦，卻說不清友邦到底是什么來頭——有人說是美國公司，有人說是香港公司，還有人說是中資背景。

今天咱們用數(shù)據(jù)說話，把友邦這家公司、它的投資策略、分紅表現(xiàn)，以及熱門產(chǎn)品「環(huán)宇盈活」一次性講清楚。

友邦到底是什么來頭？

先解決最基礎(chǔ)的問題：友邦到底是哪國公司？

這個道理很簡單，咱們從歷史捋一捋就明白了。

友邦的歷史可以追溯到1919年，當(dāng)時有位史帶先生在上海創(chuàng)立了美亞保險，這就是美國國際集團（AIG）的前身。

所以最早的時候，友邦確實跟美國有關(guān)系。

后來因為戰(zhàn)爭，公司在1939年把總部搬到了紐約，1947年又搬到香港，更名為美國友邦保險公司。

轉(zhuǎn)折點出現(xiàn)在2008年金融危機。

當(dāng)時AIG集團遭遇危機，友邦被出售。

2009年，友邦完成重組，把亞太地區(qū)十多個國家的業(yè)務(wù)合并為友邦保險集團，從此跟AIG沒有直接的股權(quán)聯(lián)系了。

2010年，友邦保險控股有限公司（1299.HK）在香港聯(lián)交所主板上市。

說白了就是，現(xiàn)在的友邦保險是一家總部設(shè)在香港的中國公司，跟美國已經(jīng)沒有股權(quán)關(guān)系了。

截至2025年，友邦的業(yè)務(wù)覆蓋亞太區(qū)內(nèi)18個市場，惠譽評級AA，償付能力257%。

這兩個指標(biāo)意味著什么？

理賠能力和抗風(fēng)險能力都相當(dāng)優(yōu)秀，屬于行業(yè)第一梯隊。

內(nèi)地人為什么偏愛友邦？

搞清楚了公司背景，咱們再看一個更實際的問題：友邦到底有多受歡迎？

直接上數(shù)據(jù)。

2024年，香港那么多保險公司里，友邦的總保費最多，一共275億港元，占據(jù)了**12.5%**的市場份額，穩(wěn)坐第一把交椅。

更關(guān)鍵的是，友邦保費收入最多的地區(qū)是哪里？

中國內(nèi)地。

2024年友邦中國內(nèi)地的總加權(quán)保費收入達到9,874百萬美元，比2023年的8,589百萬美元又漲了一大截。

這不是我說的，是市場驗證的——友邦在內(nèi)地的市場認可度真挺強的，是大家用真金白銀"投票"投出來的。

為什么內(nèi)地朋友這么偏愛友邦？

我給你捋一捋，主要有三個原因：

第一，天然的親切感。

友邦說到底是咱們中國的保險公司，總部就在香港。

對內(nèi)地客戶來說，心理距離比那些歐美總部的公司要近得多。

第二，代理人隊伍的專業(yè)度。

友邦非常重視代理人隊伍的建設(shè)。

我接觸過不少友邦的代理人，他們不僅懂產(chǎn)品，還會主動學(xué)習(xí)財稅、健康管理等相關(guān)知識，能給客戶提供更全面的建議。

而且友邦的隊伍在內(nèi)地一線和新一線城市布局非常廣泛，這種"靠譜"的體感會在人際傳播中慢慢積累。

很多人考慮香港友邦時，自然少了一份陌生感，多了一份放心。

第三，也是最核心的，就是投資策略。

這個咱們下一部分詳細說。

友邦的投資策略有什么不同？

買儲蓄險，本質(zhì)上是把錢交給保險公司去投資。

所以保險公司怎么投、投在哪，直接決定了你的收益能不能兌現(xiàn)。

友邦的底層資產(chǎn)組合是什么樣的？

典型的七成配債券，兩成配股票，剩下一成投資另類資產(chǎn)。

這個比例跟香港其他大公司比如安盛、宏利差不多，屬于穩(wěn)健投資的"標(biāo)準(zhǔn)教材"。

但不同的點在哪呢？

其他保險公司的投資地區(qū)，大部分都分散在全球。

比如安盛**67%投資歐洲地區(qū)，宏利42%**投資美國、**27%**投資加拿大。

而友邦呢？

在亞洲地區(qū)的債券投資達到了83%，其中44%都是投資了中國內(nèi)地的政府債。

政府債券總額728億美元，這可不是小數(shù)目。

我覺得友邦很像一個"亞洲情懷投資者"——它對本土和周邊市場很有信心，深耕亞洲，不像其他公司那樣把錢撒到歐美去。

對咱們內(nèi)地客戶來說，這個邏輯也很好理解：

錢投在身邊的市場，更熟悉更安心。

怪不得都說友邦比較穩(wěn)，看它的投資策略也能看出來。

分紅實現(xiàn)率：說到做到

投資策略穩(wěn)是一回事，能不能把畫的餅兌現(xiàn)，又是另一回事。

這就要看分紅實現(xiàn)率了。

友邦的分紅實現(xiàn)率有說服力，體現(xiàn)在兩個方面：

第一，樣本量足夠大。

友邦有五六十款分紅產(chǎn)品，不是只拿一兩款產(chǎn)品說事兒。

樣本量大，才能說明問題。

第二，數(shù)據(jù)非常優(yōu)秀。

相當(dāng)多的產(chǎn)品都有10年以上的分紅率數(shù)據(jù)，可以看到基本都在**97%-106%**區(qū)間。

怎么說呢，有種畫的大餅都實現(xiàn)了的感覺。

這不是我說的，是十幾年的歷史數(shù)據(jù)擺在那里。

說到做到，不瞎畫餅，這才是分紅險最重要的底氣。

友邦與同業(yè)的橫向?qū)Ρ?/h2>

光看友邦自己的數(shù)據(jù)還不夠，咱們再橫向?qū)Ρ纫幌?，看看友邦在行業(yè)里到底處于什么位置。

從這張表可以看到幾個關(guān)鍵信息：

資產(chǎn)規(guī)模：

友邦總資產(chǎn)值達3280億美元，是最大的泛亞地區(qū)獨立上市人壽保險集團。

雖然安盛、宏利的全球資產(chǎn)規(guī)模更大，但友邦專注亞太市場，在這個區(qū)域的深耕程度是最強的。

償付能力：

友邦257%，在頭部公司里排名靠前，說明抗風(fēng)險能力強。

評級：

惠譽AA，標(biāo)普AA-，穆迪Aa2，三大評級機構(gòu)都給出了很高的評價。

投資風(fēng)格：

除了保誠是激進型，其他頭部公司基本都是穩(wěn)健型。

但友邦的特殊之處在于，它是唯一一家把83%債券投資集中在亞太地區(qū)的公司。

說白了就是，友邦屬于穩(wěn)健投資的"標(biāo)準(zhǔn)教材"，但又有自己的差異化定位——深耕亞洲，對本土市場有信心。

「環(huán)宇盈活」適合你嗎？

說了這么多公司層面的內(nèi)容，最后聚焦到具體產(chǎn)品上。

很多人問我友邦的儲蓄險怎么樣，問得最多的就是「環(huán)宇盈活」。

先說結(jié)論：

這款產(chǎn)品很適合作為存錢儲蓄罐，但不適合所有人。

為什么這么說？

「環(huán)宇盈活」的特點是前中期收益增速非?？欤?strong>30年就能達到復(fù)利6.5%。

這個收益率是什么概念？

2025年5月20日，六大國有銀行又同步下調(diào)了存款利率，1年期定存降到了0.95%，5年期定存只有1.30%，活期存款更是只剩0.05%。

對比一下，30年復(fù)利6.5%和5年定存1.30%，差距一目了然。

所以如果你的需求是：

• 有一筆閑錢，短期內(nèi)不急著用
• 想要長期穩(wěn)健增值
• 追求復(fù)利效應(yīng)，愿意讓時間發(fā)揮作用

那「環(huán)宇盈活」確實很適合你，就像一個存錢儲蓄罐，放進去讓它慢慢長大。

但如果你買一份保單，前期就需要提取現(xiàn)金流，那它就不太適合了。

因為這款產(chǎn)品的優(yōu)勢在中后期，前期提取會影響收益積累。

保險配置從來不是跟風(fēng)消費，關(guān)鍵還得貼合自身需求。

如果你已經(jīng)有心儀的友邦產(chǎn)品，并且做足了功課，確實符合自己的需要，那就可以買。

要是還不明確自己的需求，盲目跟風(fēng)反而容易踩坑。

找準(zhǔn)需求，才能挑到真正適合自己的產(chǎn)品。

大賀說點心里話

友邦的產(chǎn)品確實不錯，但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。