友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：選錯這一款，20年白存錢

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

上周有個客戶拿著兩份計劃書來找我，說看了三天三夜還是選不出來。

我說你先別看數字，先告訴我你買這份保險到底想干嘛？

他愣了一下："我就想收益高點，安全點，最好還能取錢方便點。"

我笑了："你這是既要又要還要，那我得幫你拆開看看，這兩款產品到底誰更適合你。"

今天這篇文章，就是把我跟他聊的內容整理出來。

如果你也在友邦環宇盈活和永明萬年青星河尊享2之間糾結，看完應該就能做決定了。

兩款頂流儲蓄險，選錯可能虧20年

先說個扎心的事實：這兩款產品都是市場上的頂流。

但它們的收益節奏完全不一樣。

友邦環宇盈活，30年預期收益率就能到6.5%。

永明萬年青星河尊享2呢？要50年才能到6.5%。

說白了就是，一個跑得快，一個跑得穩。

你可能會想，那肯定選跑得快的啊！

但很多人不知道的是，跑得快的背后，可能犧牲了一些確定性。

而跑得穩的，在某些場景下反而更香。

這點很關鍵——選錯了，不是虧一點點的問題，是20年的復利差距。

2025年5月，銀行存款利率第七次下調了。

六大國有銀行3年期定存利率降到1.25%，1年期更是跌破1%。

在這個背景下，港險儲蓄分紅險6.5%的預期收益確實很吸引人。

但問題是，這6.5%到底能不能拿到？什么時候能拿到？

兩款產品差別大了去了。

下面我就從四個角度，幫你把這個糾結徹底解開。

第一個糾結點：誰的收益更高？

統一以0歲男孩、25萬美元分5年交為例，我們來看看兩款產品的預期總收益。

環宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%。

萬年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%。

自從香港保監局限高以后，產品的預期收益率上限就是6.5%。

達到這個天花板以后，大家就差不多了。

但關鍵在于——誰先到達這個天花板。

環宇盈活能夠做到30年復利6.5%，比萬年青星河尊享2早了整整20年。

這說明什么？

說明環宇盈活的預期收益表現確實更亮眼，尤其是前30年，它的優勢非常明顯。

如果你只看這一個維度，結論很簡單：選環宇盈活。

但別急，高收益的背后，還藏著一個很多人忽略的問題。

第二個糾結點：高收益靠譜嗎？

收益高是一回事，能不能拿到是另一回事。

我們來看幾個關鍵指標。

回本時間

環宇盈活保證回本要18年。

萬年青星河尊享2只要13年。

回本時間上，萬年青星河尊享2整體上更早，也就更安心。

保證收益

這是寫進合同的確定部分。

環宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%。

萬年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%。

萬年青星河尊享2的保證復利整體上比環宇盈活高多了。

說明收益的確定性更強，很有安全感。

復歸紅利占比

這個指標很多人不知道，但非常重要。

復歸紅利一經公布就保證面值，占比越高，產品的確定性越強。

環宇盈活的復歸紅利均值只有8%。

萬年青星河尊享2是22.76%。

別被表面數據騙了。

環宇盈活的終期紅利在收益里占了很大比例，說明是犧牲了一些確定性來換取極致的收益。

終期紅利是不保證的，可能會撤回，相對就更有風險一點。

所以結論是：

環宇盈活適合愿意承擔一定的風險博取更快高收益的人。

萬年青星河尊享2的確定性和安全性都更好，更適合在乎確定性、偏保守的客戶。

第三個糾結點：我要提錢怎么辦？

很多人買儲蓄險不是為了放著不動。

而是想以后定期提取當養老金或者教育金。

這里有個很多人不知道的規則：

提取會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。

復歸紅利比例不高的產品，太早提終期紅利會影響保單長期的復利增值。

所以從復歸紅利占比來看，萬年青星河尊享2的提領表現應該會比環宇盈活好。

我們來驗證一下。

566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。

567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）：環宇盈活會斷單，萬年青星河尊享2可正常運行。

而且時間越長，兩款產品提領后賬戶余額差距越大。

整體上萬年青星河尊享2提領表現確實更好。

有確定現金流需求的話很適合。

第四個糾結點：功能有什么不同？

貨幣選擇上，兩款產品有些差異。

環宇盈活只支持美元/港元投保。

但可以從第二個年度轉換成人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元及新加坡元這9種貨幣。

萬年青星河尊享2支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元投保。

從保單的第三個周年日起，可以轉換這6種貨幣。

如果你有特定的貨幣需求，這點可以注意一下。

其他的基本功能都有，各自也有不一樣的功能和特點。

比如環宇盈活的靈活提取選項、未來守護選項。

萬年青星河尊享2的保費假期、保單價值鎖定等等。

有對應需求的可以綜合參考。

公司我就不過多說了，永明和友邦都是比較靠譜的老保司。

不再糾結：三種人，三個選擇

分析完四個糾結點，結論就很清晰了。

第一種人：追求前30-50年高收益，愿意承擔一定風險

選友邦環宇盈活。

它的預期收益表現確實更亮眼，30年就能到6.5%的收益率峰值，比萬年青星河尊享2早了20年。

如果你看重的是這段時期的收益爆發力，愿意承擔一點終期紅利的不確定性，那環宇盈活更適合你。

第二種人：做財富傳承，看重長期確定性

選永明萬年青星河尊享2。

50年后兩款產品的預期收益率都達到6.5%的峰值了，再往后收益差距不大。

但萬年青星河尊享2的保證收益更高、復歸紅利占比更高、回本時間更早。

收益的確定性和安全性更強，更適合財富傳承這種超長周期的規劃。

第三種人：有明確的提領需求，比如養老金、教育金

選永明萬年青星河尊享2。

它在提領表現上更好，不會像環宇盈活那樣在某些提領方案下斷單。

而且收益的安全性也更高，有確定現金流需求的話，它無疑是更穩妥的選擇。

我跟你講個真實案例。

那個糾結了三天三夜的客戶，最后選了萬年青星河尊享2。

他說："我買這份保險是給孩子的教育金，18歲開始每年提取，我不能賭它會不會斷單。"

你看，想清楚自己要什么，選擇就不難了。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。