宏利「宏摯傳承」：被吹成"港險卷王"的它，有兩個坑我必須先說

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款最近被吹得很兇的產品——宏利「宏摯傳承」。

先別急著下單。

我知道很多人是沖著"前20年收益第一""回本最快"這些標簽來的。

但說句實話，這款產品有兩個致命短板。

如果你沒搞清楚就買，后面大概率會后悔。

2025年銀行存款利率跌破1%之后，很多人開始瘋狂涌向港險。

但越是這種時候，越容易踩坑。

今年我已經接到不少咨詢，都是之前跟風買了"網紅產品"，現在發現不適合自己，想退保又舍不得。

所以今天這篇測評，我打算反著來——先把「宏摯傳承」的雷區攤開，你看完覺得能接受，咱們再聊它的優點。

兩個"雷區"千萬別踩

這款產品最大的問題，藏在它的分紅結構里。

第一個雷區：早期大額提領，錢會"蒸發"

傳統儲蓄險的分紅結構是"復歸紅利+終期紅利"雙引擎驅動。

復歸紅利就像一個緩沖墊，已經歸屬于你的賬戶，提取時不會影響剩余本金的增長。

但「宏摯傳承」不一樣。

它只有終期紅利這一個引擎。

這意味著什么？

早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，你的復利基數會嚴重衰減。

舉個例子：

很多人看到"566""567"這些提領方案很心動，覺得第5年、第6年就能開始領錢，多爽。

但這個坑我見太多了——不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮，其實都更建議大家在15年以后再做大額提領。

還有那個"無憂選"功能，宣傳說繳費完成后第二年就能提取紅利，不影響現價增長。

聽起來很美對吧？

但我的建議同樣是后期再使用。

原因還是那個——分紅結構單一，早期動它就是在動你的復利根基。

第二個雷區：20年后收益會"掉隊"

你得先搞清楚一件事：

「宏摯傳承」的增值優勢主要集中在保單前期。

20年后會怎樣？

與其他同類產品相比，收益增長速度會明顯放緩。

如果你的規劃是30年后養老、40年后傳承，那這款產品真不是最佳選擇。

別被宣傳忽悠了。

那些"20年翻X倍"的數據是真的，但20年之后的表現，宣傳里可不會重點提。

話鋒一轉：但如果你是這類人，它真的很香

說完缺點，咱們來看看它的優點。

前提是，你的需求正好落在它的"甜蜜區"里。

什么是甜蜜區？

就是10-20年這個時間段。

先看美元保單的數據：

10年IRR 4.29%，20年IRR達到6%。

這個成績放在整個香港保險市場，是遙遙領先的，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司的同類產品。

再看人民幣保單：

10年IRR 3.42%，15年IRR達到5.29%，20年IRR達到5.52%。

前15年收益表現排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

說白了，如果你是給孩子規劃教育金，或者準備10-20年后的退休儲備，這款產品前20年爆發力十足，完美匹配你的需求。

這就是為什么我說它"優缺點都很明顯"——長期持有不行，但中期規劃是真的強。

硬核數據：收益+回本速度雙殺同行

光說"領先"不夠，咱們用數據說話。

收益天花板

「宏摯傳承」的IRR在第47年達到6.5%的峰值，之后終身按照6.5%進行復利增值。

保證收益表現也屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。

人民幣保單的表現同樣亮眼：

• 前15年收益表現排名TOP1
• 第20年收益位列前三

對于有中期資金需求的投資者來說，這個優勢是實打實的。

回本速度

這是很多人關心的問題——錢什么時候能回本？

5年繳的產品，預期6年回本，18年保證回本。

繳費期越短，回本越快：

• 整付保費：預期3年回本
• 3年繳：預期5年回本
• 5年繳：預期6年回本
• 10年繳：預期8年回本
• 15年繳：預期13年回本

這個回本速度在市場上確實是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。

說句實話，對于擔心"錢被鎖死"的人來說，這一點確實加分。

靈活性加分項：提領方案任你選

除了收益和回本速度，「宏摯傳承」的靈活性也值得一提。

它支持"566""567""56789"等多種提領方式。

無論你想"早用錢、多提領、先回本再領錢"，都能找到對應的方案。

還有前面提到的"無憂選"功能：

繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。

就是保險公司主動把不確定的終期紅利，按照一定的要求和比例，轉換成確定的收益。

當然，前面我也說了，這些靈活提領的功能，建議15年以后再用。

早期用，就是在損害你的長期收益。

提取方案多樣化、靈活性強，這是事實。

但怎么用、什么時候用，需要根據你的實際情況來規劃。

背后的大廠：宏利憑什么讓人放心？

聊完產品本身，再說說背后的公司。

很多人選港險，除了看收益，更看重的是"這家公司靠不靠譜、能不能活得久"。

畢竟這是幾十年的長期規劃，誰也不想買個保險，結果公司沒了。

宏利這家公司，說幾個硬指標：

全球上市，監管透明：

宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市。

上市公司意味著財務透明、受多地監管，跑路的可能性基本為零。

規模夠大，歷史夠久：

宏利是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。

截至2025年3月31日，旗下管理及托管資產高達1.6兆加元。

評級夠硬：

• 標準普爾AA-財務實力評級
• 惠譽評級AA-
• 穆迪評級A1

這三大評級機構的認可，比任何宣傳都有說服力。

香港市場地位：

截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，是全港最大強積金服務供應商。

強積金是香港人的"養老金"，政府把這么大的份額交給宏利，本身就是一種背書。

業務增長強勁：

2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

再看分紅兌現情況：

宏利公布旗下35款產品最新總現金價值比率：

• 最高102%，最低54%
• 平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%
• 99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率
• 95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率

說句實話，在2025年理財平臺頻繁暴雷的背景下：

• 山東"千屹"涉資110億
• 深圳"金鑰匙"攜13.4億跑路
• 海銀財富涉嫌700億非法集資

選一家百年大廠，確實能讓人睡得安穩。

宏利的信譽與實力值得信賴，這一點沒什么好爭議的。

結論：優缺點都攤開了，你自己選

最后做個總結。

適合買的人：

• 認可宏利的品牌和實力
• 有中短期資金需求（10-20年）
• 希望快速回本，對靈活性要求高
• 為孩子規劃教育金，或準備10-20年后的退休儲備

不適合買的人：

• 追求長期高收益（30年以上）
• 對分紅結構穩定性要求極高
• 計劃早期大額提領

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品——前20年確實能打，但你得接受它后期乏力、早期不能大額提領這兩個硬傷。

如果你的需求正好落在它的甜蜜區里，它確實是目前市場上最能打的選擇之一。

如果不是，那就別跟風，看看其他產品。

大賀說點心里話

產品怎么選，其實只是第一步。

更關鍵的是——同樣的產品，怎么買能省下一大筆錢？

這里面的信息差，可能比產品本身更重要。