港險保證收益只有1%？我先說缺點，但看完你可能更想買了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天我要做一件"傻事"——先告訴你港險的缺點。

最近咨詢港險的朋友越來越多，但我發現很多人只看到了6.5%的預期收益，卻不知道港險有幾個明顯的短板。

我先說缺點，數據不會騙人，咱們一條條看。

先潑冷水：港險不是完美的

說句實話，如果你只看保證收益，港險確實不如內地產品。

香港儲蓄險的保證年化IRR只有0-1%，而內地產品能做到1.5-2%。

這意味著什么？

如果保險公司分紅一分錢不給你，內地產品的兜底更高。

還有一點很多人不知道——香港保單貸款年利率高達8%，內地只要5-6%。

如果你買港險是為了"以備不時之需，隨時貸款周轉"，這個成本差距得考慮清楚。

這張表把兩地產品的核心差異列得很清楚。

保證收益這一欄，內地確實更高。

但是——

但是，收益差距實在太大了

咱們算筆賬。

同樣的條件：30歲女性，36萬人民幣，5年繳清。

我拿太平洋「世代鑫享」和內地新產品做了個對比。

先看保證收益：

• 第10年，「世代鑫享」保證收益180萬，內地產品179.76萬，幾乎打平
• 第30年，「世代鑫享」的保證收益比內地產品高出近50萬元

再看疊加分紅后的預期收益：差距更夸張了。

• 第10年，「世代鑫享」比內地高9.3萬
• 第20年，高出85萬
• 第30年，高出201萬

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

你可能會說："這是預期收益，分紅能不能兌現還不一定呢。"

這個問題問得好，我正要說。

香港儲蓄險長期復利6.5%，內地是3.5%。

收益差距一目了然，這下可不是"多賺一點"，而是"徹底拉開財富差距"。

更關鍵的是，2025年銀行存款利率已經第七次下調了。

5年期定存只有1.3%，1年期更是跌到0.95%。

在這個背景下，港險**6.5%的預期收益，和內地3.5%**的差距，顯得更加刺眼。

分紅能兌現嗎？數據說話

很多人對港險最大的顧慮就是："分紅是預期的，萬一拿不到呢？"

這個擔心很合理，但我們看數據。

香港早在2017年就要求保司公開分紅實現率，透明度拉滿。

友邦、安盛等香港頭部保司的平均分紅實現率在**92%-103%**之間，基本能兌現承諾。

內地呢？

披露相關數據僅2年左右，而且近年分紅險實現率只有30%-60%。

說白了，能不能拿到高分紅比較看"運氣"。

這張表更直觀：就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

2025年銀行理財產品收益已經跌破2%，部分R2產品甚至出現負收益。

內地"低風險"理財都在虧錢的時候，港險**92%-103%**的分紅實現率反而更穩定。

你自己判斷，哪個更靠譜。

為什么港險能做到？揭秘底層機制

不是"港險天生收益高"，而是兩地產品"投資、利潤分配、分紅實現率"的底層邏輯完全不同。

第一，投資范圍天差地別。

香港保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

比如友邦，投資地域主要分布于美國、加拿大、英國和亞太市場。

內地呢？

主要以固定收益類資產為主，權益類（股票）和海外投資比例不到3%。

投資范圍被鎖死，想拿高收益的可能性很低。

第二，利潤分配比例不同。

香港保單持有人的分紅一般不少于可分配盈余的90%。

安盛更狠，明文規定盈利后**95%**的利潤分配給保單持有人。

內地金管局規定分紅比例不得低于當年可分配盈余的70%。

90%-95% vs 70%，分配比例的差距直接導致收益落差。

同樣賺100塊，香港給你90-95塊，內地給你70塊。

長期復利下來差距越滾越大。

收益之外的加分項

如果只看收益，港險還不足以讓內地客"跨城投保"。

真正吸引大家的，是它把"全球投資，便捷理財，家族傳承，資產隔離，安全保本"等需求打包成一個"操作簡單的工具"。

這是內地儲蓄險很難做到的。

說幾個實用的功能：

• 多幣種配置：香港支持美元、人民幣、英鎊、加元、港幣等高達10種貨幣選擇，可以對沖單一貨幣風險
• 無限更改受保人：香港支持無限更改受保人，保單可以一代傳一代，真正實現家族傳承
• 保單拆分：通過拆分保單，能把錢按比例分給多個子女，比遺囑更靈活
• 領錢方案靈活：香港多達29種領錢方案，且賬戶余額不減少。內地產品通常只能按固定年齡領取

這些功能組合起來，港險更像是一個"迷你家族信托"，而不僅僅是一份保險。

總結：瑕不掩瑜，適合你嗎？

說了這么多，我先說缺點，再說優點，就是想讓你看清全貌。

港險確實有短板：保證收益低、貸款利率高。

但這些"瑕疵"放在整體優勢面前，真的算不上什么。

咱們做個總結：

內地儲蓄險：收益不高但確定性強，以人民幣為基礎資產。適合追求安全、打算長期持有、以人民幣為基礎資產的投資者。

香港儲蓄險：保證收益低，但潛在回報更高，支持多幣種靈活轉換。適合能承受一定波動、希望分散風險、追求更高收益的投資者。

這張表列出了目前在售的香港旗艦儲蓄險產品。

50年后IRR趨于穩定約6.45%-6.48%，可以作為參考。

如果您追求更高收益、全球化配置、完善傳承，香港儲蓄險無疑是更優選擇。

你自己判斷，適不適合自己。

大賀說點心里話

看到這里，你應該對港險有了更清晰的認知。

但怎么買、找誰買、能省多少錢，這里面還有更大的信息差。