安盛盛利2：保底收益0.23%墊底、回本要25年，這款"提領(lǐng)王"我勸你三思

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近被問得最多的一款產(chǎn)品，就是安盛「盛利2」。

鋪天蓋地的宣傳都在吹它是"全港唯一557提領(lǐng)"，好像不買就虧了一個億。

但丑話說在前頭，今天我不打算一上來就吹它有多強。

相反，我要先潑盆冷水——聊聊這款產(chǎn)品兩個最扎眼的硬傷。

你看完這兩個缺點，如果還能接受，咱們再往下聊。

先潑冷水：盛利2的兩個硬傷

說實話，這產(chǎn)品不完美。

第一個硬傷：保證回本周期太長

5年繳費的情況下，盛利2的保證回本時間是整整25年。

什么概念？

你今年35歲買的保單，要到60歲才能確保拿回本金。

中間這25年，如果你急需用錢退保，是有可能虧本的。

更扎心的是，它的長期保證收益只有0.23%，幾乎是市場墊底的水平。

看這張對比表就很清楚了，盛利2在保證收益這一項上，確實排在末尾。

有舍有得。

盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

這是產(chǎn)品設(shè)計的取舍，不是缺陷，但你必須知道這個代價。

第二個硬傷：紅利鎖定了就解不開

盛利2支持紅利鎖定功能，就是當(dāng)市場行情好的時候，你可以把非保證紅利鎖定成保證收益。

但問題是，它只支持鎖定，不支持解鎖。

落子無悔，一旦鎖了就沒法再放回去繼續(xù)滾動增值。

對于懂投資、想靈活操作的朋友來說，這確實是一個遺憾。

這兩個缺點你能接受嗎？

如果看到這里你已經(jīng)搖頭了，那可以直接劃走，這產(chǎn)品不適合你。

但如果你還想知道，為什么這么多人明知道這些缺點還要買它——那咱們繼續(xù)往下聊。

但為什么它還能成為提領(lǐng)王？

話說回來，一個保底這么拉胯的產(chǎn)品，憑什么被封為"提領(lǐng)王"？

答案藏在它的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)里。

盛利2有一個核心設(shè)計：5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領(lǐng)下去，永不斷單。

這就是江湖上傳說的"557提領(lǐng)"——5年繳、第5年開始提、每年提7%。

自從安盛盛利2出現(xiàn)之后，永明萬年青在港險市場的提領(lǐng)王寶座就要拱手讓人了。

但光說能提還不夠，關(guān)鍵是為什么提了還不斷？

看這張表格，盛利2的保額增值紅利（類似復(fù)歸紅利）在總現(xiàn)金價值中的占比非常高。

復(fù)歸越多，保單結(jié)構(gòu)越穩(wěn)，越適合提領(lǐng)。

這就好比一棵樹，根扎得越深，你摘果子的時候它越不容易倒。

盛利2就是把根扎得特別深的那種。

提領(lǐng)數(shù)據(jù)實測：全港唯一557

光說結(jié)構(gòu)穩(wěn)還不夠，咱們直接上數(shù)據(jù)。

先看566提領(lǐng)（5年繳費，第6年開始每年提取本金6%）

566提取后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場所有產(chǎn)品。

而且提取完之后，20年復(fù)利已經(jīng)做到6.41%，到保單第26年，IRR就能穩(wěn)定在6.5%！

這意味著什么？

你一邊每年穩(wěn)定拿錢花，保單里的錢還在以6.5%的復(fù)利繼續(xù)滾。

再看567提領(lǐng)（5年繳費，第6年開始每年提取本金7%）

到這個檔位，很多產(chǎn)品就已經(jīng)撐不住了，提著提著就會斷單，提不出來。

而盛利依然穩(wěn)如老狗。

最后是557提領(lǐng)（5年繳費，第5年開始每年提取本金7%）

這是最狠的檔位。

盛利2提取完之后，23年復(fù)利就能達到6.5%，越戰(zhàn)越勇。

市場上其它所有產(chǎn)品，沒有一個能做到557提領(lǐng)，它是全港唯一，實力超級恐怖。

咱們拿具體案例對比一下：

30歲女性，6萬美元5年繳，按557方式提領(lǐng)：

• 盛利2第10年現(xiàn)金價值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年240,527美元，IRR只有2.85%

更關(guān)鍵的是，星河尊享2在第63年就斷單了，而盛利2可以持續(xù)到70年以上。

這樣的結(jié)構(gòu)設(shè)計，提取是對它最大的尊重。

很多人問我，盛利2適合什么人？

我的回答是：如果你買港險就是為了養(yǎng)老、為了每年穩(wěn)定提領(lǐng)一筆錢花，那盛利2幾乎是唯一的選擇。

靜態(tài)收益：不提也是綜合最強

可能有人會說：我不一定要提領(lǐng)，就想讓錢在里面滾，盛利2還行嗎？

答案是：依然很能打。

不提取情況下，5年繳費，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

0歲男孩，10萬美元5年繳：

• 第10年現(xiàn)金價值660,340美元
• 第20年1,387,972美元
• 第30年2,925,600美元

30年翻接近6倍，這個增長曲線非常漂亮。

跟市場上主流產(chǎn)品對比，這個水平在每個階段都不是最高的，但一直數(shù)一數(shù)二，是綜合各個階段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承，但20年之后增長乏力，后勁不足。

友邦、保誠的產(chǎn)品，雖然30年左右也能觸頂6.5%的復(fù)利，但前期收益又打不過盛利2。

打個比方，就像跑800米：

• 宏摯傳承第一圈沖得最猛，但第二圈累了，被反超
• 友邦保誠前面跑得穩(wěn)，第二圈才發(fā)力沖線
• 盛利2呢，第一圈緊跟前兩名，第二圈又和友邦保誠一起最先沖過終點

所以論靜態(tài)收益，盛利的綜合成績是最好的。

安盛靠譜嗎？看分紅實現(xiàn)率

講到這里，可能有人會問：你前面說盛利2保證收益只有0.23%，那萬一安盛分紅不兌現(xiàn)，豈不是血虧？

這個擔(dān)心很合理，咱們就用數(shù)據(jù)說話。

去年我們團隊花了兩個星期，從12家香港保險公司官網(wǎng)扒了上千條數(shù)據(jù)，做了一個全面的分紅實現(xiàn)率排名。

安盛的表現(xiàn)：

• 過往分紅實現(xiàn)率在90%以上的數(shù)據(jù)占比七成以上
• 分紅實現(xiàn)率達80%及以上的數(shù)據(jù)占比9成
• 10年+儲蓄保單平均分紅實現(xiàn)率81.8%
• 周年/復(fù)歸/終期紅利的平均值都在95%以上

這個成績相當(dāng)扎實。

但說實話，安盛最終被我們排在第二梯隊，不是第一。

原因是它有一個重疾險產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率最低只有28%，雖然這是個例，但確實拉低了整體評分。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊，也是穩(wěn)健選手的代表。

說到這里，正好回應(yīng)一下前面說的"保證收益0.23%墊底"的問題。

香港產(chǎn)品穩(wěn)不穩(wěn)定，不只在于保證有多少。

因為不管哪個產(chǎn)品，保證部分都只占極小比例，更重要的是公司的分紅實現(xiàn)率和投資能力。

作為全球最大的保司，不要小看安盛。

而且對比一下國內(nèi)的情況：2025年銀行存款利率已經(jīng)七連降了，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%，活期更是只有0.05%。

銀行理財也不太平，部分R2風(fēng)險產(chǎn)品都出現(xiàn)了負收益。

盛利2的保證收益0.23%雖然不高，但起碼是確定的。

對于厭惡風(fēng)險的朋友來說，這份確定性本身就有價值。

還有這些隱藏功能值得關(guān)注

很多人看盛利2，目光都被收益和提領(lǐng)的光芒遮蔽了。

其實它在功能細節(jié)上也做了很多升級，我覺得值得單獨講講。

1、貨幣轉(zhuǎn)換：9種貨幣，0手續(xù)費

盛利2支持9種貨幣互相轉(zhuǎn)換：美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元。

而且從第3個保單周年日開始就可以轉(zhuǎn)換，0手續(xù)費。

貨幣轉(zhuǎn)換給足了誠意，0手續(xù)費在整個市場里都是很少見的。

2、雙貨幣戶口：市場首創(chuàng)

這是安盛首創(chuàng)的功能，從第5個保單周年日起可以使用。

簡單說就是，你的保單可以同時持有兩種貨幣：一個主要貨幣戶口（等于保單貨幣），一個環(huán)球貨幣戶口（8種貨幣中選1種）。

雙貨幣戶口功能很實用。

比如你要去某個國家生活一段時間，出國看望定居海外的孩子，可以把保單的紅利鎖定一部分放在外幣戶口，也有活期利息，隨用隨取，很方便。

3、財富管家：高凈值客戶的貼心服務(wù)

財富管家服務(wù)可以為最多3位收款人預(yù)先設(shè)定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

這個功能也是安盛首創(chuàng)的，其它保司有類似功能但都不如安盛做得好。

它有兩個核心用途：

• 保單直接把錢打給你指定的人，不經(jīng)過你的賬戶，隱私性很棒
• 可以做到類年金的定期打款，下達一個指令，多次重復(fù)執(zhí)行

財富管家很適合高凈值客戶，大大小小的事情替你操心打理好。

4、身故賠付：最低130%

普通香港儲蓄分紅險身故賠付，最低只賠保費的101%-105%左右，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2，只要滿足一定條件，身故最低可以賠付總保費的130%。

給足了關(guān)懷。

結(jié)論：瑕不掩瑜，適合誰買？

講到這里，關(guān)于盛利2這個產(chǎn)品，我覺得已經(jīng)說得很透徹了。

盛利2有一些小問題，但仍是市場上最強的產(chǎn)品之一。

提領(lǐng)只是安盛盛利2眾多優(yōu)點中的一個，并不能完全概括這款產(chǎn)品。

它的靜態(tài)收益、功能設(shè)計、公司實力，都是第一梯隊的水平。

預(yù)期回本周期7年，比很多產(chǎn)品都快。

那到底適合誰買？

適合的人：

• 有長期規(guī)劃，不急著用錢的人
• 想要每年穩(wěn)定提領(lǐng)養(yǎng)老金的人
• 能接受低保證、看重整體收益的人
• 對安盛這家公司有信心的人

不適合的人：

• 對保證收益有執(zhí)念，看到0.23%就焦慮的人
• 可能在25年內(nèi)急需退保的人
• 想要靈活操作紅利鎖定/解鎖的人

如果實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產(chǎn)品，適合自己最重要。

大賀說點心里話

盛利2的硬傷我講得很清楚了，優(yōu)點也擺在這里。

但說實話，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。