永明星河尊享2：被稱為"提領(lǐng)天花板"的港險(xiǎn)，到底有沒有坑？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天聊一款在圈內(nèi)爭(zhēng)議很大的產(chǎn)品——永明「星河尊享2」。

有人說它是"現(xiàn)金流規(guī)劃神器"，也有人說它"收益不夠看"。

我見過太多客戶在這款產(chǎn)品上糾結(jié)，今天就把賬算清楚。

教育金、養(yǎng)老金，你最怕什么？

前幾天看到一組數(shù)據(jù)，說實(shí)話挺扎心的。

安聯(lián)在2025年4月發(fā)布的《全球養(yǎng)老金報(bào)告》顯示：全球養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元退休儲(chǔ)蓄才能填上這個(gè)窟窿。

再看國(guó)內(nèi)，2025年1月1日延遲退休正式啟動(dòng)。

男性要干到63歲，女性55-58歲。

說白了就是：工作時(shí)間更長(zhǎng)，領(lǐng)養(yǎng)老金更晚，中間的缺口誰來補(bǔ)？

我接觸過太多客戶，他們的焦慮其實(shí)很具體：

教育金的恐懼——孩子讀國(guó)際學(xué)校，一年30萬起步，萬一中間斷供怎么辦？

股票跌了、生意不好了，學(xué)費(fèi)還得交。

養(yǎng)老金的擔(dān)憂——社保那點(diǎn)錢夠干嘛？

按現(xiàn)在的替代率，退休后收入直接腰斬。

想保持生活品質(zhì)，得自己準(zhǔn)備一筆"補(bǔ)充金"。

生意周轉(zhuǎn)的壓力——做生意的朋友最懂，賬上有錢和能用的錢是兩回事。

關(guān)鍵時(shí)刻能穩(wěn)定提現(xiàn)的資產(chǎn)，比賬面數(shù)字重要得多。

這些焦慮的本質(zhì)是什么？

不是怕沒錢，而是怕用錢的時(shí)候錢不在。

所以今天要聊的永明「星河尊享2」，恰恰就是奔著解決這個(gè)問題去的。

現(xiàn)金流規(guī)劃的三大核心訴求

在測(cè)評(píng)這款產(chǎn)品之前，我們先定義一下：什么叫"好的現(xiàn)金流規(guī)劃工具"？

我總結(jié)了三個(gè)核心訴求：

第一，穩(wěn)定性——錢放進(jìn)去，得保證能拿回來，最好還能有確定的增長(zhǎng)。

別搞那種"預(yù)期收益很美，實(shí)際到手很慘"的套路。

第二，靈活性——什么時(shí)候用、用多少、用多久，得我說了算。

不能像定期存款一樣死板，也不能像股票一樣不可控。

第三，可持續(xù)性——提錢的同時(shí)，賬戶余額還得漲。

不能提幾年就提空了，那叫"吃老本"，不叫"現(xiàn)金流規(guī)劃"。

這三點(diǎn)聽起來簡(jiǎn)單，但市面上能同時(shí)滿足的產(chǎn)品真不多。

**永明「星河尊享2」**在現(xiàn)金流規(guī)劃的穩(wěn)定性與靈活性上，至今沒被超越，全港獨(dú)一份——這不是我說的，是圈內(nèi)公認(rèn)的評(píng)價(jià)。

它特別適合注重資金安全與確定性的人。

說白了就是保守型投資者的菜。

接下來我們一項(xiàng)一項(xiàng)拆解，看看它到底憑什么。

提領(lǐng)能力：7大密碼，靈活適配

先說靈活性。

永明「星河尊享2」支持7大提領(lǐng)密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

這串?dāng)?shù)字什么意思？

舉個(gè)例子：

• 225：2年交費(fèi)，第2年起提領(lǐng)，每年提總保費(fèi)的5%
• 566：5年交費(fèi)，第6年起提領(lǐng)，每年提總保費(fèi)的6%

不同的交費(fèi)年期、不同的提領(lǐng)時(shí)間、不同的提領(lǐng)比例，組合出7種方案。

幾乎能覆蓋你所有的用錢場(chǎng)景。

實(shí)際案例演示：

5年交，年交5萬美元，共25萬美元。

第6年起每年提取15000美元（總保費(fèi)的6%）。

這張表很直觀：

同樣的交費(fèi)、同樣的提領(lǐng)方式，永明在第30年賬戶余額達(dá)到57.8萬美元，第50年更是飆到146萬美元，全面領(lǐng)先競(jìng)品。

真正實(shí)現(xiàn)了"提領(lǐng)不斷單，靈活又安心"。

這筆賬你得這么算：

每年提1.5萬美元當(dāng)生活費(fèi)/教育金/養(yǎng)老補(bǔ)充，提30年就是45萬美元。

但賬戶里還剩57.8萬美元繼續(xù)滾，相當(dāng)于本金翻倍還能持續(xù)產(chǎn)出。

提領(lǐng)后余額：越提越多的秘密

為什么永明能做到"越提越多"？

秘密在于歸原紅利占比高。

歸原紅利占比高達(dá)22.76%，這個(gè)數(shù)字是什么概念？

看這張對(duì)比表：

友邦環(huán)宇盈浩只有8%，保誠(chéng)信守明天13.87%，安盛摯匯10.12%。

永明22.76%，直接拉開一個(gè)檔次。

歸原紅利高意味著什么？

說白了就是：每年派給你的分紅，更多是"已經(jīng)鎖定"的錢，而不是"畫餅"的終期紅利。

這部分錢一旦派發(fā)，就變成你的保證利益，不會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)波動(dòng)被收回。

所以在提取后的收益全面領(lǐng)先市場(chǎng)同類產(chǎn)品。

隨著時(shí)間拉長(zhǎng)，差距還會(huì)越來越大。

**永明「星河尊享2」**是香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)圈公認(rèn)的"提領(lǐng)天花板"，不是吹出來的，是實(shí)打?qū)嵉臄?shù)據(jù)支撐。

穩(wěn)定性：保證收益+條款雙保障

靈活性和可持續(xù)性都有了，穩(wěn)定性呢？

這里有個(gè)很多人不知道的細(xì)節(jié)：

**永明「星河尊享2」**是全港唯一一個(gè)在條款上明確歸原紅利一經(jīng)派發(fā)，面值和現(xiàn)金價(jià)值即為保證的產(chǎn)品。

看這張表：

其他產(chǎn)品的歸原紅利現(xiàn)值大多是"不保證"，只有永明打了勾。

這意味著什么？

別的產(chǎn)品分紅派了，理論上保司還能調(diào)整；永明派了就是派了，白紙黑字寫進(jìn)合同，跟保證利益一個(gè)待遇。

再看保證收益率：

5年繳產(chǎn)品中，**永明「萬年青星河尊享2」**7年預(yù)期回本，13年保證回本。

保證IRR從第10年起一路領(lǐng)先所有競(jìng)品，后期甚至能達(dá)到1%。

其他產(chǎn)品的保證收益率峰值在0.2%-0.7%之間，永明直接拉到1%。

保證收益率優(yōu)勢(shì)很明顯，幾乎可以說是同類高收益英式分紅的天花板。

別被表面數(shù)字迷惑——很多產(chǎn)品預(yù)期收益寫得漂亮，但保證部分少得可憐。

永明是反過來的：保證給足，預(yù)期穩(wěn)健。

壓力測(cè)試：最壞情況下的表現(xiàn)

有人會(huì)問：這些都是"預(yù)期"，萬一市場(chǎng)不好呢？

好問題。

我們直接看悲觀情景。

以5年交、年交6萬美元、共30萬美元為例：

悲觀情景下第30年，總現(xiàn)金價(jià)值仍有106.6萬美金，復(fù)利IRR4.63%。

什么概念？

即便市場(chǎng)極端不好，30年后你的30萬美元還是變成了106萬美元，年化4.63%。

這個(gè)收益放在任何資產(chǎn)類別里都不算差，更別說這是"最壞情況"。

這樣的表現(xiàn)，無疑為投資者吃下了一顆"定心丸"。

保司實(shí)力：130年老店的底氣

產(chǎn)品再好，也得看誰家的。

永明金融集團(tuán)1865年在加拿大成立，1892年進(jìn)入香港，扎根香港130多年。

比很多國(guó)家的歷史都長(zhǎng)。

截至2025年6月30日，永明金融管理的總資產(chǎn)約為1.54萬億加元（約為8.88萬億港元）。

全球TOP25資產(chǎn)管理公司，旗下5大專業(yè)資管公司，投資團(tuán)隊(duì)過千人。

永明被稱作"保險(xiǎn)公司里做投資最厲害的"，也是"投資公司中做保險(xiǎn)最厲害的"。

這個(gè)評(píng)價(jià)不是白來的。

分紅實(shí)現(xiàn)率呢？

10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率：最低值為62%，最高值為105%，平均值為86%。

雖然產(chǎn)品數(shù)量不算多，但分紅波動(dòng)區(qū)間比較穩(wěn)定，黑馬潛質(zhì)足。

近幾年永明持續(xù)提升歸原紅利率，跟客戶同步分享投資成果，口碑一直不錯(cuò)。

你的現(xiàn)金流規(guī)劃，值得更好的選擇

說了這么多優(yōu)點(diǎn)，也得客觀講講局限。

**永明「星河尊享2」**并非"全能選手"。

歸原紅利占比高，相應(yīng)地?cái)D壓了終期紅利空間，長(zhǎng)期收益爆發(fā)力較弱。

如果你不打算做現(xiàn)金流規(guī)劃，單純追求高收益，市場(chǎng)上還有其他更好的選擇，比如：

• 友邦的環(huán)宇盈活
• 安盛的盛利2
• 保誠(chéng)的信守明天

但如果你的需求是：

• 有現(xiàn)金流規(guī)劃需求：創(chuàng)業(yè)資金、子女教育、養(yǎng)老補(bǔ)充，需要定期穩(wěn)定提錢
• 注重資金安全與確定性：不想承擔(dān)太大波動(dòng)，保守型投資偏好
• 有跨境貨幣需求：海外留學(xué)、海外置業(yè)，需要多幣種靈活切換（支持4種貨幣保單回報(bào)相同，方便兌換使用）

那么，如果你正在為教育、養(yǎng)老、生意周轉(zhuǎn)規(guī)劃一筆安全、穩(wěn)定、靈活的現(xiàn)金流，那么這款香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品值得你重點(diǎn)考慮。

實(shí)際用起來才知道好不好。

**永明「星河尊享2」**的"提領(lǐng)天花板"地位，不是靠吹，是靠一單一單跑出來的口碑。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這里面的信息差，比你想象的更重要。