友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：5個維度拆完，我發現了一個被忽略的真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢我最多的問題就是：友邦環宇盈活和永明萬年青星河尊享2，到底該選哪個？

說實話，這兩款產品確實是2025年港險儲蓄險的"頂流"，預期收益都能達到6.5%。

對比一下，2025年5月六大國有銀行第七次下調存款利率，5年期定存只有1.3%，銀行理財收益也跌到了2%出頭。

港險6.5%的預期收益，確實香。

但問題來了——兩款產品看起來都不錯，怎么選？

今天我幫你拆開看，用5個維度一個一個來，數據不會騙人。

測評說明：統一口徑，公平對比

在開始之前，先交代一下測評條件。

我統一以0歲男孩，25萬美元分5年交為例進行對比。

這個設定是港險儲蓄險最常見的投保方案，具有代表性。

另外提醒一點：自從港險"限高政策"出臺后，產品的預期收益率上限是6.5%。

也就是說，不管保司怎么吹，演示收益最高就是6.5%，達到這個數之后，產品之間的差距就不大了。

所以我們要關注的是：誰更快到達6.5%？誰的收益更確定？誰更適合提領？

咱們一個一個維度來。

維度一：回本時間對比

買儲蓄險，第一個關心的肯定是回本時間。

畢竟錢放進去，什么時候能回本，心里得有數。

先看數據：

• 保證回本時間：環宇盈活18年，萬年青星河尊享2是13年
• 預期回本時間：兩款都是7年

說白了就是：如果分紅達不到預期，最壞的情況下，萬年青星河尊享2比環宇盈活早5年回本。

這個很多人忽略了。

預期回本時間大家都差不多，但保證回本時間差了5年，這意味著什么？

意味著萬年青星河尊享2的"兜底"更強。

維度一結論：萬年青星河尊享2回本更快，更安心。

維度二：保證收益對比

保證收益是寫進合同的，不管市場怎么波動，這部分是確定能拿到的。

來看數據：

差距一目了然。

萬年青星河尊享2的保證復利整體上比環宇盈活高多了，30年差了4倍多，100年差了3倍。

這說明什么？

收益的確定性更強，很有安全感。

有人可能會說，保證收益這么低，有什么意義？

意義在于：這是你的"底線"。

分紅險的分紅是不保證的，但保證收益是確定的。

保證收益越高，你的最差情況越好。

維度二結論：萬年青星河尊享2保證收益更高，確定性更強。

維度三：分紅結構與預期收益對比

這個維度是重點，我幫你拆開看。

港險儲蓄險的分紅分兩種：復歸紅利和終期紅利。

• 復歸紅利：一經公布就保證面值，不會被撤回
• 終期紅利：不保證，可能會調整

所以，復歸紅利占比越高，收益的確定性越強。

來看數據：

• 環宇盈活復歸紅利均值：8%
• 萬年青星河尊享2復歸紅利均值：22.76%

差距接近3倍。

這意味著環宇盈活的終期紅利占比非常高，收益結構更"激進"。

再看預期總收益：

環宇盈活30年就能達到6.5%的預期收益率，比萬年青星河尊享2早了20年。

但這里有個關鍵問題：環宇盈活的高收益是怎么來的？

答案是：犧牲了一些確定性來換取極致的收益。

終期紅利占比高，意味著如果保司分紅不達預期，實際收益可能會打折扣。

而萬年青星河尊享2雖然預期收益慢一點，但復歸紅利占比更高，收益的確定性更強。

維度三結論：追求前30年高收益選環宇盈活，追求確定性選萬年青星河尊享2。

維度四：提領表現對比

很多人買儲蓄險不是為了放著不動，而是要在孩子教育、自己養老的時候提取使用。

這個維度，萬年青星河尊享2的優勢就體現出來了。

先說原理：提取的時候會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。

如果復歸紅利比例不高，太早提終期紅利會影響保單長期的復利增值。

說白了就是：提得越早，對復歸紅利低的產品越不利。

我做了三種提領方案的對比：

• 566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多
• 567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）：環宇盈活會斷單，萬年青星河尊享2可正常運行
• 5/10/8提領（第10年至100歲，每年提取20000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多

時間越長，兩款產品提領后賬戶余額差距越大。

特別注意567方案，環宇盈活直接斷單了。

這說明它的提領承受能力確實不如萬年青星河尊享2。

維度四結論：有確定現金流需求，萬年青星河尊享2表現更好。

維度五：功能與貨幣選擇對比

最后看一下功能和貨幣選擇。

投保貨幣：

• 環宇盈活：只支持美元/港元投保
• 萬年青星河尊享2：支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元投保

貨幣轉換：

• 環宇盈活：第二個年度起可轉換9種貨幣（人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元、新加坡元）
• 萬年青星河尊享2：第三個周年日起可轉換6種貨幣

基本功能都有，各自也有不一樣的功能和特點。

比如環宇盈活的靈活提取選項、未來守護選項，萬年青星河尊享2的保費假期、保單價值鎖定等等。

這個維度沒有絕對的勝負，有對應需求的可以綜合參考。

維度五結論：功能各有特色，按需選擇。

決策矩陣：一張表看清怎么選

5個維度拆完，我幫你匯總一下：

最終建議：

考慮前30-50年靜態收益：友邦環宇盈活表現更亮眼，適合愿意承擔一定風險、追求這段時期高收益的人群。

考慮財富傳承：50年后兩款產品的預期收益率都達到6.5%的峰值，收益差距不大。

但永明萬年青星河尊享2收益的確定性和安全性更強，更適合財富傳承。

有明確的提領需求：永明萬年青星河尊享2在提領表現上更好，收益安全性也更高。

數據不會騙人，選哪個，取決于你更看重什么。

大賀說點心里話

看完這5個維度的拆解，你應該心里有數了。

但怎么買、從哪個渠道買，這里面還有個信息差，很多人不知道。