628億港元涌入香港：內地人瘋搶港險，是真香還是被割韭菜？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存跌到0.95%。

10萬塊存一年，利息只有950塊——還不夠請朋友吃頓火鍋。

但就在這個"存款躺平"的時代，628億港元的內地資金卻在瘋狂涌入香港保險市場。

這幫人是不是傻？

香港保險到底合不合法？

萬一保險公司跑路怎么辦？

別急，讓數據告訴你答案。

一組數據：628億港元的內地資金流向

先看一組官方數據。

2024年全年，內地人赴港投保新保單保費達628億港元，同比增長6.5%。

這個數字什么概念？

僅次于2016年的歷史峰值。

更夸張的是，內地訪客赴港投保的保費，占據全港新單保費（2,198億港元）的28.6%。

算一筆賬你就明白了：

相當于每3份香港新保單里，就有1份來自內地人。

從上圖可以看到，2020-2021年因為疫情，內地訪客保費斷崖式下跌，2021年甚至只有7億港元。

但2023年通關后立刻反彈到590億，2024年繼續增長到628億。

這不是我說的，是香港保監局的官方數據。

香港保險的銷售范圍面向全世界，內地人只是其中一部分客戶。

但這"一部分"，已經撐起了香港保險市場近三分之一的江山。

問題來了：

這628億港元，是合法流入的嗎？

法規解讀：《保險公司條例》怎么說？

很多人擔心：內地人買港險，會不會違法？

直接翻法規。

香港法律層面：

根據香港《保險公司條例》，只要保單在香港境內簽署，無論投保人來自哪里，均合法有效，且受香港保監局監管。

內地法律層面：

未明文禁止公民購買境外保險。

所以，內地居民赴港投保當然是合法的。

關鍵在于一個詞——"屬地原則"。

只要你本人親自到香港簽署合同，通過正規渠道投保，保單一經簽署就受到香港保監局的監管保障。

但有一種情況絕對不能碰：

在內地簽署的"地下保單"。

這種保單不受香港保監局承認，也沒有任何法律效力。

說白了，你交的錢可能打水漂。

別聽故事，看數字：

628億港元的內地資金，都是通過正規渠道、親赴香港簽署的合法保單。

如果違法，香港保監局早就叫停了。

清盤機制：《保險業條例》第46條詳解

合法性解決了，下一個問題：

萬一保險公司破產怎么辦？

這個問題問得好。

我們直接看法規原文。

根據《香港保險業條例》41章46條規定，香港保險公司不得隨意清盤（退出），必須經過法庭批準，并通知保監局。

上圖是法規原文截圖，紅框部分是重點：

"除非法庭另有命令，否則清盤人須繼續經營有關保險人的長期業務，目的是將該業務作為正營運中的事業而轉讓給另一保險人。"

翻譯成人話：

保險公司不能說倒就倒，就算真的經營不下去了，你的保單也會被強制轉移到其他公司，保障續保與理賠。

還有兩道保險鎖：

政府兜底：

極端情況下（如2008年雷曼事件），香港政府可動用外匯基金保障保單持有人權益。

再保險兜底：

保險公司通過與國際再保公司（如慕尼黑再保）合作，將95%以上風險轉移。

這不是我說的，是寫進法律的制度保障。

監管指標：150%償付能力與GN16指引

光有法規還不夠，還得看監管有沒有牙齒。

香港保險公司的償付能力充足率不得低于150%，若低于該比例，保監局有權限制其新業務開展。

150%是什么概念？

意味著保險公司手里的錢，至少是它需要賠付金額的1.5倍。

這個標準比內地還嚴格。

更狠的是GN16指引。

香港保監局于2015年出臺《GN16》指引，要求保險公司公開披露分紅產品的實現率。

2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%。

除此之外，保險公司所有投資細節必須層層報備——資產類型、持倉比例、信用評級、地域分布，底層資產透明，監管"一眼看穿"。

香港作為亞洲最大的保險市場，安全感不是靠嘴巴說出來的，而是靠制度。

收益對比：香港vs內地儲蓄險實測

合法、安全，但收益呢？

這才是核心問題。

2025年內地銀行存款利率跌破1%，10萬存1年利息只有950元。

而港險呢？

香港儲蓄險收益由保證部分+非保證分紅構成，長期預期IRR達6.5%。

頭部產品歷史總分紅實現率在90%-105%，不是畫餅，是有數據支撐的。

我們用同樣的條件做個對比：

10萬x5年交，總保費50萬。

算一筆賬你就明白了：

• 第20年，香港儲蓄險比內地多賺43萬，差額接近本金
• 第30年，差距拉開到125萬，是本金的2.5倍
• 第50年，差距達到769萬，香港賬戶是內地的4倍多

這就是復利的力量。

持有越久，差距越大，像滾雪球一樣。

香港儲蓄險的長期復利收益遠超內地增額終身壽險和銀行存款。

相比股票、基金，香港分紅儲蓄險這個基金組合的收益波動是更為穩定的。

2025年部分中小銀行年內已經降息7次，3年期定存利率低至1.20%，2%利率的定期存款成為稀缺品。

商業銀行凈息差降至1.43%，明顯低于1.8%警戒水平——這意味著存款利率還會繼續降。

鎖定長期收益，現在比任何時候都緊迫。

功能清單：港險的多元價值矩陣

港險不只是收益高，功能也"卷"到飛起。

香港保險不止是普通保險，還是被低估的**"頂級資管組合"**。

財富管理功能：

香港儲蓄險支持財富增值、提領功能、多幣種配置、傳承和拆分等綜合財富管理功能。

投保人、被保險人、受益人之間的關系可以根據需要隨時變更。

貨幣對沖功能：

香港儲蓄險有多元貨幣轉換功能。

美元保單在人民幣貶值周期里是天然屏障。

人民幣漲，美元跌；人民幣跌，美元漲。

不管匯率怎么波動，你的總資產相對穩定。

維權保障：

遇到理賠糾紛可通過保險索償投訴局投訴，或通過香港法院起訴。

香港儲蓄險在保單功能創新方面堪稱**"卷王"**，極大地提升了保單的實用性和靈活性。

產品橫評：2025年熱銷榜單解讀

最后，給大家一份2025年熱銷港險參考。

從保證回本時間和保證收益率來看，永明「萬年青」系列保證回本時間和保證收益率確定性更強，讓保守型人群更安心。

就預期收益來看，前20年宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」的預期收益表現最好。

拉長時間線看，友邦「環宇盈活」30年能達到6.5%預期IRR，速度最快，超長期復利優勢更顯著。

永明「星河尊享2」、萬通「富饒千秋」、周大福「匠心傳承2」等產品也躋身長期收益第一梯隊。

最終還要結合個人需求、理財目標、風險承受能力等因素仔細挑選。

再次提醒：投保需親赴香港，建議提前規劃行程。

大賀說點心里話

數據算到這里，該怎么選，你心里應該有數了。

但怎么買最劃算、能省多少錢，這里面還有一層信息差，值得你花30秒了解一下。