港險六大保司終極PK：99%的人不知道的選擇內幕

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到最多的問題就是："大賀，港險我想買，但到底選哪家保司？"

說實話，這個問題問到點子上了。

朋友圈天天刷屏港險，但真正的靈魂拷問從來不是"買不買"，而是"選誰"。

今天我把六大保司拉到擂臺上，用數據說話，幫你一次性看清楚。

港險火爆，但選哪家才是關鍵

先看一組數據。

香港保監局2025年上半年數據顯示，全港新單總保費達到1737億港元，同比增長50.3%——這個增速創了歷史新高。

為什么這么火？

一邊是內地銀行存款利率全面邁入"1時代"。

《金融時報》今年5月報道，自4月以來超20家銀行下調定期存款利率，3%以上的高息存款已經難覓蹤影，平安銀行3年期定存利率僅剩1.65%。

另一邊是香港主流保險產品收益率約6.5%。

這個落差，誰看了不心動？

胡潤研究院2025年12月發布的高凈值人群金融投資白皮書也印證了這一點：**47%**的高凈值人群計劃增配保險，**56%計劃增配境外金融產品，而境外保險配置占比28%**高居首位。

高凈值人群用腳投票，說明什么？

港險的市場認可度是實打實的。

但問題來了——港險公司那么多，友邦、保誠、宏利、安盛、永明、國壽……到底選誰？

別急，咱們一個個拉出來PK。

市場份額PK：誰才是真正的頭部？

選保司和選對象一樣，得看長期表現。

第一個維度，我們看市場份額。

很多人只看"總保費排名"，其實這里面有門道。

總保費高可能是因為一次性交錢的人多，比如銀行渠道賣的躉交產品，金額大但不代表產品吸引力強。

而標準保費是把不同繳費方式統一折算（整付×10%+年度化保費），更能反映客戶的真實選擇偏好。

更關鍵的是，要看"非銀渠道"的數據。

為什么？

銀行渠道多少會受存款業務帶動，客戶可能是被理財經理順手推薦的。

而非銀渠道——也就是通過經紀、代理這些渠道買的——才是客戶主動選擇的結果。

咱們拉表格看：

非銀渠道標準保費排名：

• 友邦111億，市占率11.2%，穩坐第一
• 保誠82億，市占率8.3%
• 國壽78億，市占率7.9%
• 宏利77億，市占率7.8%
• 安盛53億，市占率5.4%

友邦的領先優勢非常明顯，幾乎是第二名的1.35倍。

國壽能擠進前五，我一點都不意外。

今年上半年國壽傲瓏創富產品太強了，和安盛盛利一樣賣爆了，情理之中。

這些能在非銀渠道站穩腳跟的保司，要么是深耕香港市場多年的老牌公司，要么是有強大背景的中資巨頭，產品和服務確實經得住長期檢驗。

但市場份額只是第一關，接下來才是硬核對比。

分紅實現率PK：誰兌現得更好？

買港險分紅險，最怕什么？

怕保司畫的餅太大，最后兌現不了。

所以分紅實現率是核心中的核心。

這個指標直接告訴你：保司當初承諾的收益，到底兌現了多少。

我整理了老五家2025年最新的分紅實現率數據，數據不會騙人：

這張表信息量很大，我幫你劃重點：

友邦：最大值169%，最小值64%，中位數97%，方差小。

什么意思？

友邦產品種類多、時間久、分紅實現率穩定。

向上潛力大（最高能到169%），向下波動小（最低也有64%）。

對于追求穩健的人來說，這個表現很能打。

保誠：最大值122%，最小值16%，中位數87%，方差大。

保誠的問題一目了然——波動太大，兩極分化明顯。

最高122%還行，但最低只有16%，這落差夠嚇人的。

為什么會這樣？

因為保誠不做"削峰填谷"。

別的保司會把好年份的利潤留一部分，用來平滑差年份的虧損，讓每年的分紅實現率看起來穩健。

保誠不玩這套，真實反映市場盈虧，賺多少給多少，虧了也不遮掩。

很多朋友現在一聽到"保誠"就色變，其實也沒那么嚴重，人家的實力擺在那，底氣就是硬。

但你得有心理準備：選保誠就是選擇了更大的波動。

宏利：最大值98%，最小值78%，中位數94%，方差小。

宏利的特點是"穩"。

上限不高，但下限也不低，波動范圍只有20個百分點。

適合風險厭惡型選手。

永明：最大值97%，最小值66%，中位數97%，方差小。

永明和宏利類似，走穩健路線。

中位數97%，說明大部分產品都能接近預期。

安盛：最大值117%，最小值50%，中位數86%，方差小。

安盛的中位數86%不算高，但方差小，說明表現相對一致。

最高117%說明有超額兌現的能力。

投資風格PK：穩健派vs激進派

分紅實現率的差異，根源在哪？

答案是投資策略。

每家保司拿著保費去投資，投什么、怎么投，直接決定了最終收益。

咱們拉表格看：

一眼就能看出來：

保誠是唯一的激進派——固收和權益各占49%，股債平衡。

這種配置在牛市能吃到更多紅利，但熊市也會摔得更慘。

這就解釋了為什么保誠的分紅實現率波動那么大。

其他五家都是穩健派或保守派——固收占比普遍在**60%-80%**以上，權益類占比很低。

國壽最保守，權益類只有2%。

投資風格沒有絕對的好壞，關鍵看你自己的風險偏好。

選保誠得有一定風險承受能力，不能只盯著高預期收益，得接受市場波動帶來的不確定性。

如果你是那種看到賬戶浮虧就睡不著覺的人，保誠可能不適合你。

而友邦、宏利、永明、安盛這些穩健派，更適合追求"細水長流"的長期規劃。

背景實力PK：百年老店vs中資巨頭

除了業績表現，公司背景也是很多人關心的維度。

我把六大保司的"家底"整理出來：

友邦：1919年成立，1931年在香港開展業務，覆蓋18個市場。

香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，香港每3個人中就有1個是友邦客戶。

恒生指數第四大成份股，標普評級AA-，償付能力充足率275%。

業內流傳著一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

雖然有點夸張，但也從側面說明了友邦在香港的江湖地位。

保誠：1848年于英國倫敦創立，176年歷史，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市。

1964年進入香港，扎根60年，服務亞洲及非洲24個市場，覆蓋1800萬客戶。

理財顧問數量全港最多。

標普A級，償付能力充足率295%。

國壽（海外）：中國人壽集團的全資子公司，背后是財政部持股90%，全國社保基金理事會持股10%。

集團從1933年至今服務客戶90載，2022年合并總資產突破6萬億元人民幣。

香港分公司于1984年成立，穆迪A1級、標普A級。

連續21年入選《財富》世界500強。

國壽的優勢是"國家隊"背景，對于看重安全感的內地客戶來說，這個背書很有分量。

宏利：1887年在加拿大多倫多成立，首任總裁是加拿大總理麥克唐納爵士。

1897年植根香港，服務港澳客戶127年。

香港強積金一哥，市占率27.3%。

惠譽AA-、穆迪A1、標普AA-，評級很能打。

安盛：1817年成立，208年歷史，全球第三大國際資產管理集團，全球9家"大而不能倒"的保險公司之一。

歷經兩次世界大戰仍保持穩健。

標普AA-，穆迪Aa3，惠譽AA，連續10年全球No.1保險品牌。

永明：1865年成立于加拿大，成立時間比加拿大政府還早，158年歷史。

香港業務始于1892年，在港131年——永明在香港開展業務的時間是最早的，本土化程度更高。

管理資產規模高達8萬億港元，標普AA級。

業內唯一榮獲AA MSCI ESG評級的保司。

總結一下：

• 友邦、保誠、安盛、宏利、永明都是百年老店，歷史底蘊深厚
• 國壽是中資巨頭，"國家隊"背景
• 評級方面，友邦、宏利、永明、安盛都在AA級別，保誠和國壽在A級別

但我要提醒一句：保司規模大、歷史久，代表業務能力強、市場認可度高，但不一定直接等于你的保單未來就表現更好。

選保司要綜合看，不能只看"名氣"。

代表產品PK：不同需求選什么？

說了這么多，落到實處——不同需求到底選什么產品？

這個坑我替你踩過了，直接給結論：

場景一：未來20年內要用錢（孩子留學、換房）

推薦：宏利宏摯傳承

宏利是香港強積金一哥，在亞洲有超過120年的投資管理經驗。

宏摯傳承這款產品在保單的前20年一直是市場的天花板，就算現在有新品出來，它在20年內的收益和提領靈活性還是沒有對手。

如果你的資金規劃周期在20年以內，宏摯傳承是最好的選擇。

場景二：長期規劃，前期不急著用錢

推薦：友邦環宇盈活

環宇盈活在保單30-40年優勢非常明顯，只需要30年就可以實現預期收益率6.5%。

但它復歸紅利占比小，提領靈活性不太行。

如果你是長期規劃，前期不太急著用這筆錢，那它就很合適。

像環宇盈活這樣的產品，更像個專門為長遠打算設計的存錢罐。

場景三：有提領需求，想早點開始提領

推薦：安盛盛利2

雖然是新品，但實力非常強，絲毫不輸提領王者星河尊享。

567提領（第5年開始提領、提領6年、每年提7%）的情況下，安盛盛利2的提領優勢比永明更大一些。

如果你有提領需求，想早點開始提領，安盛盛利2是很好的選擇。

場景四：看好人民幣升值，希望以人民幣投保

推薦：永明萬年青星河尊享2

目前市場上大多數保險公司給出的美元保單相比其他貨幣收益更高，而永明首創了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

對未來人民幣大幅升值有信心，希望以人民幣來投保的朋友，可以重點關注永明。

雖然說現在安盛盛利2的提領優勢挺強的，但永明在晚提領和保證現金價值這些部分做得更扎實一些。

不推薦：保誠信守明天

雖然可以做到28年實現6.5%的收益率，但我測評下來，性價比不如友邦環宇盈活和安盛盛利2，所以不推薦買。

入手時機：現在還是等等？

最后回答那個老問題：現在還是入手港險的好時機嗎？

我的觀點很明確。

不利因素：

• 優惠縮水了
• 收益預期下調了（香港保監局從7月1日起下調了分紅險演示利率，**7%+**收益率時代已經一去不復返）
• 部分產品下架了

有利因素：

• 匯率劃算
• 能鎖定當前的收益水平
• 比等后續產品更劃算

綜合來看，現在入手的優勢還是很突出的。

對有多元化資產配置需求的人來說，現在還是窗口期。

但我要強調——不是所有人都適合。

買保險從來不是跟風，得結合自己的資金情況、風險承受能力和長期需求來選。

別被營銷話術忽悠，也別被朋友圈的焦慮裹挾。

想清楚自己要什么，再做決定。

大賀說點心里話

六大保司PK完了，但選對保司只是第一步。

怎么買、在哪買、能不能拿到內部優惠，這些才是真正省錢的關鍵。