友邦盈御3：被吹成"港險入門神器"，這3個坑沒人告訴你

你好，我是大賀，北大碩士，做港險測評9年了。

最近后臺收到最多的問題就是：港險儲蓄險這么多，到底怎么選？

尤其是友邦盈御3，被很多人推薦為"新手第一份保單首選"。

但真的是這樣嗎？

今天我不站隊、不帶貨，就用數據一個個PK，幫你把這款產品看透。

先說結論再看數據：盈御3不是收益冠軍，但可能是最穩的選手。

別急，咱們一個個PK。

靜態收益PK：前10年前三，后期略遜

先看最核心的——不提取情況下，錢能滾成多少？

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例：

數據不會騙人。

前10年，盈御3的靜態收益位列前三，優勢確實亮眼。

但拉長到100年看，差距就出來了：

• 保誠信守明天比它高300萬美元
• 萬通富饒千秋Plus比它高141萬美元

這個差距說大不大說小不小。

后期收益增長確實慢于萬通、保誠和宏利。

不過話說回來，盈御3的長期復利IRR能做到7.19%，放在當下這個環境，真的不差了。

你想想，2025年銀行存款利率第七次下調，5年期定存才1.30%，活期更是只有0.05%。

7.19%的復利，已經是另一個世界的收益水平了。

動態收益PK：長線持有型，不適合頻繁提取

光看賬面數字不夠，還得看提錢之后還剩多少。

畢竟一份保單放幾十年不動，需要很大的定力。

大多數人都會中途提取。

以566模式測算（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%）：

前10年，盈御3雖然不是最亮眼的，但和其他同類產品差距不大。

但10年之后，差距就拉開了。

到第100年，盈御3和富衛盈聚天下相比，差了整整4770萬美元。

這說明什么？

盈御3是個長線持有型選手，不適合早期頻繁提取。

如果你的需求是每年都要拿錢出來用，那確實有更合適的產品。

跟擅長提領的盈聚天下比，確實不太公平。

但這個對比能幫你看清：適合你的才是最好的。

分紅實現率PK：100%兌現，友邦說到做到

收益表上的數字再好看，能不能兌現才是關鍵。

這就要看分紅實現率——保司承諾的收益，到底給了多少。

盈御多元貨幣計劃的復歸紅利和終期紅利，分紅實現率都達到了100%。

更夸張的是充裕未來·盈尚，復歸紅利分紅實現率最高達到162%——比承諾的還多給了62%。

友邦分紅實現率穩且真實的認知，不是子虛烏有的。

這背后靠的是友邦的"平滑機制"：用好年份的盈余彌補差年份的虧損，確保每年都能平穩渡過。

向來高風險的港險產品，有這個機制幫你抹平波動，心里踏實很多。

公司實力PK：恒指第六大成分股

產品好不好，還得看背后的公司靠不靠譜。

友邦保險集團1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務。

百年沉淀下來，成為最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部就在香港。

幾個硬指標：

• 總資產值達2890億美元
• 恒生指數第六大成分股
• 2024年債券類投資占比達97%

97%的資產都配置在債券上，政府債券和政府機構債券占了51%。

友邦真的是盡自己最大的努力去規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話有點絕對，但也說明友邦在穩健性上的口碑。

功能PK：9種貨幣+紅利鎖定解鎖

最后看產品功能。

盈御3支持9種貨幣選擇，保單第2年就能行使貨幣轉換權益。

這在市場上算少有的——貨幣種類多，轉換還早。

如果你有海外定居、留學、旅行的需求，能做全球貨幣資源配置，這個功能就很實用。

還有個特色功能：紅利鎖定+解鎖。

鎖定范圍在10%~70%之間，需要在保單第15年后才能開啟。

紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能，鎖定1年后每年可以解鎖一次，把鎖定的紅利轉回復歸紅利和終期紅利。

這個設計給了你更多靈活性：行情好的時候鎖定收益，行情回暖再解鎖繼續滾。

總結：不是冠軍，但是最穩的選手

PK到這里，盈御3的定位就很清晰了：

這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇。

公司品牌大、投資穩健、分紅兌現、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。

對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

當然，如果你有更明確的需求——比如每年要提取現金流、想對沖匯率風險、或者做養老金補充——港險里還有更合適的選擇。

另外提醒一句：2025年7月1日起，港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單下調至6.5%。

7.19%的復利，或許將成為歷史。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、通過誰買，差別可能比產品本身還大。