保誠信守明天升級：被吹成"6.5%最快"的港險，我拿計算器驗了一遍，發現3個真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺被問爆了：保誠信守明天升級后到底值不值得買？

官方說"市場最快達6.5%"，是真的嗎？

先上結論再說過程——這話術有水分。

我把信守明天、友邦環宇盈活、安達傳承首創V-豐成這三款產品的計劃書全拉出來，一個數一個數地算了一遍。

今天這篇文章，我替你們算過了，數據不會騙人。

6.5%時代，誰才是真正的王者？

2025年5月20日，六大國有銀行第七次下調存款利率。

1年期定存跌到0.95%，5年期也只有1.30%。

這邊國內存款利率跌破1%，那邊港險預期復利回報6.35%。

這種對比太刺激了。

8月18日，保誠的王牌產品「信守明天」升級了。

官方宣傳的核心賣點是：第28年總內部回報率達6.5%，市場最快。

別被營銷話術忽悠。

我查了一圈，發現安達傳承首創V-豐成版27年就能到6.5%，比信守明天還快一年。

友邦環宇盈活是30年到6.5%。

所以準確的說法應該是：直接超越了友邦環宇盈活的30年，但也確實不是保誠宣傳的那樣市場最快。

這張圖是保誠官方的宣傳物料，"市場最快"后面打了個星號。

營銷嘛，懂的都懂。

但這波升級到底香不香？

我們用數據說話。

收益對比：信守明天 vs 環宇盈活 vs 傳承首創

既然三款產品都在搶"6.5%"這個標簽，那就把它們拉出來硬碰硬。

以5年交費、年交6萬美元為例，我做了個對比表：

核心發現：

前13年

優勢在環宇盈活。

友邦這款產品前期收益確實更高，如果你打算10年內就要用錢，環宇盈活更合適。

14~26年

優勢在信守明天。

這是信守明天的主場，尤其是第25年，預期復利回報6.35%全市場最高，收益是本金的4.13倍。

27~29年

優勢在傳承首創V-豐成。

安達這款產品27年就到6.5%了，這幾年它領先。

30年之后

三款產品都穩定在6.5%附近，差距不大。

結論：信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手，各有各的優勢時間段。

選誰，取決于你什么時候用錢。

如果把宏摯傳承、啟航創富這兩款"收益逆天"的產品剔除（它們有特殊限制，不是所有人都能買）。

信守明天在保單14~26年這13年里綜合市場第一。

全市場對比：含宏摯傳承、啟航創富

剛才是"公平對比"，現在看看完整的市場格局。

乍一看，信守明天的收益似乎只有23~26年能做到市場第一。

前期被宏摯傳承和啟航創富卓越版壓著打。

但這兩款產品有門檻限制，不是想買就能買。

如果你買不了它們，信守明天就是你能買到的最優解之一。

升級前后對比

5年交預期收益：從升級前的45年到6.5%，到升級后的28年到6.5%。

提前了整整17年。

25年總回報達總保費的4.13倍，這個數字是實打實的提升。

所以，升級后的信守明天不再是默默無聞了。

就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

提領對比：信守明天 vs 星河尊享II

靜態收益高，不代表動態提領也強。

很多人買儲蓄險是為了養老、教育金這種需要定期取錢的場景。

這時候就要看"提領能力"了。

我用業內常見的566提領方案測試：總保費30萬美金（5年交），第6年起每年提領1.8萬美金（總保費的6%）到終身。

對比保單剩余的預期金額：

差距一目了然。

信守明天不適合566這種早提領方案。

為什么預期收益漲了那么多，提領還是不扛打？

看復歸紅利占比就明白了：

信守明天復歸紅利占比13.25%。

只比不擅長提領的環宇盈活（8.00%）高一點。

但遠遠落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）這樣的強提領產品。

復歸紅利是"派發即保證"的，提領時優先動用這部分，占比越高越抗提。

但別急著下結論

我又測了晚提領方案：

5-15-12方案（第15年起每年提取總保費12%）：

5-20-16方案（第20年起每年提取總保費16%）：

結果很意外：信守明天非常適合晚提領！

在這兩個方案中，保單23~29年信守明天都是市場第一。

比如5-15-12方案中，保單第25年，信守明天剩余69.75萬美金，星河尊享II是66萬美金，多近3萬美金。

30年后和星河尊享II等一眾強提領產品剩余金額相同。

定性：不適合早提領，但非常適合晚提領。

如果你打算15年、20年后再開始取錢（比如給孩子攢教育金），信守明天是個好選擇。

如果你想第6年就開始取，選星河尊享II。

紅利結構對比：為何收益漲了提領沒漲？

這個問題值得深挖。

我對比了升級前后的計劃書：

發現了吧：升級后復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

這意味著什么？

保單的確定性是由100%確定的保證金額，和派發即保證的復歸紅利體現的。

終期紅利是波動最大的部分，只有退保或身故時才能拿到，中途提領時這部分可能會打折。

所以，雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

再看保證金額

5年交保證金額18年保證回本，長期持有保證復利回報0.32%。

這個數字沒變，市場中游水準。

3年交也一樣，保證金額沒動，提升的都是終期紅利。

這就是為什么我在標題里說"一次激進的升級"——收益確實漲了，但漲的是不確定性最高的那部分。

功能對比：多元貨幣誰更絲滑？

收益聊完了，看看功能。

信守明天支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

第3年起可以轉換貨幣。

但我要提醒大家一個事實：多元貨幣轉換功能是個新玩意，不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出預期。

很多產品的條款是這么寫的：

條款明確了貨幣轉換的風險：

• ①收益會變
• ②保單會轉換成新的計劃，權益條款都可能會變

也就是說，如果你手上有一張美元保單，因移民、求學等需求要轉換成加幣保單。

新保單原有的現金價值可能會莫名其妙地縮水，預期總收益也可能降低，比如從7%降到6%。

還有可能原來的無限變更受保人等功能都會失去。

這不是少數公司的條款規定，很少有多元貨幣產品能避免轉換的摩擦成本。

而信守明天不同于其他產品

承諾了轉換貨幣后保單功能不變、現金價值不縮水。

保誠把這事兒放到臺面上來了，沒有遮遮掩掩。

它承諾了轉換貨幣之后：

• ①保單功能不變
• ②已有的現金價值不會縮水

這是和永明同款的"真多元貨幣轉換"，在市場上算是稀缺功能。

另外，信守明天的"自主入息"功能也被同行瘋狂抄襲。

自主選擇保單價值的提取方式，怎么提、啥時候提、提多少、提給誰，明明白白自主設定。

受益人還可以指定雇員、生意合伙人，甚至是慈善機構這些非親屬關系人。

波動性對比：保誠 vs 友邦

聊到這里，必須說說保誠的"特殊體質"。

信守明天的投資策略：權益類占比固定70%，固收類占比固定30%。

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

友邦、永明這些公司可以根據市場情況調整股債比例，市場不好時多配債券避險。

保誠不行，70%股票是寫死的。

更重要的是

保誠不采用分紅平滑機制，客觀反映市場波動。

什么意思？

大多數保險公司會用"分紅平滑機制"——市場好的時候少分一點存起來，市場差的時候多分一點補上去，讓客戶感覺收益穩定。

保誠不這么干。

多賺了就多分，少賺了就少分。

以及一段黑歷史：保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

說好聽點是忠實反映市場波動，說不好聽就是投資失利...

保誠確實被某些自媒體黑得太慘了，有些是為了黑而黑。

但從客觀的角度來說，我也不能對保誠的過去避之不談。

不過反過來想，保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價。

信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

如果你追求穩健，可以選擇收益和保誠差不多的環宇盈活，友邦的穩健對未來幾十年的血壓也很友好。

選擇建議：不同需求選不同產品

最后給大家一個選擇指南：

適合買信守明天的人

• 能接受分紅有較高波動
• 計劃15年后再開始取錢（晚提領）
• 有多幣種轉換需求，且在意轉換時不縮水
• 看好保誠的高收益策略，愿意承擔波動換取超額收益

不適合買信守明天的人

• 希望第6年就開始取錢（早提領）
• 對分紅波動敏感，接受不了可能打8折
• 追求極致穩健

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友，市場好能收獲超額收益，市場不好分紅也可能打個8折。

如果覺得信守明天和期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇，不必糾結。

想要早提領？選星河尊享II。

想要極致穩健？選環宇盈活。

想要前期收益高？看看宏摯傳承、啟航創富（如果你能買的話）。

我們的目標是選對公司，選對產品。

大賀說點心里話

產品對比做完了，但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身還重要。

同樣一款產品，不同渠道的成本差異可能讓你少交好幾萬。