安盛盛利II：被吹成"提領之王"的港險，有個致命短板99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到太多關于安盛盛利II的咨詢，問得最多的就是："大賀，這款產品真有傳說中那么神嗎？"

說實話，作為一個看過上百款港險產品的測評人，我必須承認盛利II確實有兩把刷子。

但今天這篇文章，我不想只講它有多牛，更想告訴你——在決定下單之前，有幾個關鍵對比你必須看懂。

不吹不黑，咱們直接上數據，看完你自己判斷。

港險提領產品大亂斗：誰才是真正的王者

先說個背景。

2025年銀行存款利率第七次下調，六大行1年期定存利率已經跌到0.95%，5年期也才1.30%。

10萬塊存一年，利息只有950塊，還不夠吃頓好的。

這種環境下，越來越多人把目光投向港險儲蓄分紅險，尤其是"提領型"產品——交幾年保費，然后每年穩定提取一筆現金流，相當于給自己發工資。

目前5年交的熱門產品高達40款，幾乎所有一線品牌都有布局。

但問題來了：產品這么多，到底誰才是真正的提領王？

在盛利II出來之前，港險市場的格局其實挺清晰的：

• 想要穩定的靜態收益，大多看友邦環宇盈活
• 想要靈活提領現金流，基本繞不開永明萬年青星河尊享II

這兩款產品各占一塊市場，井水不犯河水。

但安盛盛利II一出來，直接把這個格局打破了。

為什么？

因為它帶了個狠活——557提領。

什么意思？

就是5年交，第5年起每年就能提取總保費的7%。

要知道，此前港險市場567提領（第6年起提7%）已經算頂格配置了，能滿足557提領的產品寥寥無幾。

盛利II不僅做到了，還把收益拉到了新高度。

安盛盛利的回歸表現確實超出預期，但它真的無敵嗎？

咱們用數據說話。

第一戰：557提領，盛利II vs 匠心傳承2

既然盛利II敢打"557提領"這張牌，那就得在最苛刻的規則下驗證一下。

我翻遍了市面上的產品，能滿足557提領的真沒幾個，周大福匠心傳承2算一個。

那就拿它當參照，直接上對比表。

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）

數據不會騙人，咱們看幾個關鍵節點：

• 第20年：盛利II剩余59.7萬，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元
• 第40年：盛利II剩余83.6萬，匠心傳承2剩余18.8萬，差值64.8萬美元
• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元
• 第100年：盛利II領先1164萬美元

這個差距肉眼可見——越往后，安盛的優勢越大。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

但這只是第一戰，別急著下結論。

第二戰：567提領，五款熱門產品橫評

557提領畢竟是高保費+長期持有的場景，樣本有限。

為了更客觀，我們再用更主流的567提領規則，把對比范圍擴大到五款熱門產品。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元（總保費的7%）

參戰選手：

• 宏利宏摯傳承
• 安盛盛利II-至尊
• 永明萬年青星河尊享II
• 周大福匠心傳承2
• 萬通富饒千秋

結果很有意思：

• 前14年：宏摯傳承賬戶余額最高，盛利II排第二
• 從15年之后：盛利II反超成為第一
• 直至第70年：盛利II賬戶余額表現都是最突出的

也就是說，如果你買港險是為了長期持有、穩定提領，盛利II直接接過永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

而且值得一提的是，盛利II不僅能做到中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單也能實現557提領。

產品設計真的沒得說，很牛。

到這里，盛利II看起來確實很強。

但買保險不是買情懷，接下來我要講的，才是你真正需要關注的重點。

第三戰：復歸紅利占比，盛利II的短板

前面說的都是盛利II的優勢，現在該說說它的問題了。

港險儲蓄分紅險的收益由三部分構成：保證金額 + 復歸紅利 + 終期紅利。

這是典型的英式分紅結構。

簡單理解：

• 保證金額：白紙黑字寫在合同里的，100%能拿到
• 復歸紅利：每年派發后鎖定，不會被收回
• 終期紅利：最后才兌現，受分紅實現率影響最大

問題來了——盛利II的保證金額和復歸紅利占比，其實并不高。

咱們直接上對比表：

盛利II的復歸紅利占比只有14.12%，遠低于同類產品的20%以上。

再看保證收益：盛利II的保證復利IRR峰值只有0.233%，幾乎可以忽略不計。

這意味著什么？

盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

前兩者占比低，終期紅利的占比就會變高，對總收益的影響就會更大。

一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的預期收益和賬戶余額都是白瞎。

這一瑕疵需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

那安盛靠譜嗎？

第四戰：分紅實現率，安盛表現如何

既然盛利II這么依賴分紅實現率，那安盛的歷史表現就必須拿出來驗證。

安盛的分紅實現率還是很不錯的，有很多標紅的數據，看著就很讓人安心：

• 最高值達到117%
• 最低值50%（個別年份）
• 總體沒有什么大幅波動，還是蠻穩定的

更重要的是看總現金價值實現率，這個指標更能反映客戶實際拿到手的錢：

• 很多年份都能達到85%左右
• 安進儲蓄系列2-躍進總價值比率達100%-107%
• 摯匯首次公布總價值比率就已經成功達到了100%

這些都是實打實的靠譜證明。

分紅實現率過關了，但這還不夠。

買保險是幾十年的事，公司會不會倒才是終極問題。

第五戰：公司實力，安盛的終極底牌

說到公司實力，安盛確實有底氣。

先看歷史：

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀。

經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足。

它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

再看評級：

• 標準普爾信用評級：AA-
• 穆迪長期債務評級：Aa3
• 惠譽國際評級：AA

信譽沒得說，全是頂級評級。

再看兜底能力：

安盛背后的資管集團管理著超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。

償付能力充足率達到227%，遠超監管要求的100%。

再看最新業績：

2025年上半年，安盛集團總收入達到643億歐元，同比增長7%；綜合收益45億歐元，同比增長6%。

這種穩定的增長勢頭，也能看出公司的經營實力很扎實。

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，確實非常值得信賴。

對比總結：盛利II適合什么樣的人

五場對比打下來，盛利II的畫像已經很清晰了：

優勢：

• 557提領全市場無敵，567提領長期表現最強
• 15年IRR突破5%，30年達到6.5%
• 前20年收益完全不輸友邦環宇盈活
• 1萬美金×5年交的小額保單也能實現557提領
• 背靠安盛，分紅實現率穩定，公司實力雄厚

劣勢：

• 復歸紅利占比僅14.12%，低于同類產品
• 保證收益幾乎可以忽略
• 實際收益高度依賴分紅實現率

適合誰：

• 想更早更快獲取現金流的人
• 信任安盛品牌、愿意接受終期紅利占比高的人
• 計劃長期持有（15年以上）的人

不適合誰：

• 極度保守、只看保證收益的人
• 對分紅實現率有顧慮、不信任保司的人
• 短期持有就想退保的人

如果想更早更快的獲取現金流，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

但前提是——你得理解它的收益結構，知道自己在買什么。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪買，差距可能比產品本身還大。

同樣一款盛利II，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。