六大銀行又降息了！1737億資金涌入香港，這6家保司被瘋搶

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月20日，六大銀行第七次下調(diào)存款利率。

1年期定存跌到0.95%，3年期1.25%，5年期1.3%。

算筆賬：10萬塊存5年，利息從7750元縮水到6500元，少了1250元。

更扎心的是，連以前"高息攬儲"的中小銀行也扛不住了。

部分3年期利率降到1.20%，比大行還低。

2%的定存？已經(jīng)成了稀缺品。

錢越存越少，這不是危言聳聽，是正在發(fā)生的事。

那問題來了：錢放哪里才不虧？

我見過太多人踩坑了——要么追高收益結(jié)果血本無歸，要么死守銀行眼睜睜看著購買力縮水。

今天這篇文章，我就用2025年上半年的官方數(shù)據(jù)，幫你理清思路：

1737億資金涌入香港保險市場，到底在買什么？

哪些保司值得信賴？什么產(chǎn)品適合你？

先別急著買，咱們算筆賬。

你是哪類投資者？先想清楚再選保司

很多人上來就問"哪款產(chǎn)品好"，這其實是本末倒置。

錢放對地方比放多少更重要。

買保險之前，先問自己一個問題：我到底要什么？

根據(jù)我這些年接觸的客戶，大致可以分成這么幾類：

第一類：穩(wěn)字當(dāng)頭型

這類人的核心訴求就一個字——穩(wěn)。

不求暴富，但求安心。

銀行利率跌成這樣，他們需要的是一個能跑贏通脹、分紅靠譜的地方。

如果你是這類人，安盛「盛利2」、友邦「環(huán)宇盈活」、友邦「盈御3」是首選。

這三款產(chǎn)品背后的保司評級都是AA級別，分紅實現(xiàn)率常年穩(wěn)定，適合追求確定性的投資者。

第二類：進(jìn)取沖刺型

有一定風(fēng)險承受能力，愿意用時間換更高收益。

這類人通常比較年輕，或者已經(jīng)有了穩(wěn)健資產(chǎn)打底，想配置一部分進(jìn)攻型產(chǎn)品。

保誠「信守明天」更適合你。

28年IRR能沖到6.5%，收益天花板高。

但需要你有足夠的耐心和風(fēng)險承受力。

第三類：中資情結(jié)型

有些客戶就是信賴中資背景，覺得踏實。

這無可厚非，畢竟真金白銀交出去，信任感很重要。

國壽「傲瓏盛世」就是為你準(zhǔn)備的。

中國人壽集團(tuán)全資子公司，分紅穩(wěn)健，255提領(lǐng)表現(xiàn)優(yōu)秀。

第四類：短期穩(wěn)健型

20年內(nèi)要用錢，比如孩子留學(xué)、自己退休。

需要確定性強(qiáng)、回本快的產(chǎn)品。

宏利「宏摯傳承」前20年收益領(lǐng)先，適合有明確用錢時間表的人。

第五類：長線傳承型

20年以上的規(guī)劃，給孩子、給自己養(yǎng)老。

追求復(fù)利滾雪球的效果。

友邦「環(huán)宇盈活」、「盈御多元貨幣3」是這個賽道的王者。

30年IRR 6.5%，還支持多元貨幣轉(zhuǎn)換，適合做跨代傳承。

想清楚自己是哪類人，后面的選擇就簡單多了。

1737億保費(fèi)背后：市場已經(jīng)幫你篩選了

你可能會問：憑什么信你說的這些保司？

別信我，信數(shù)據(jù)。

2025年上半年，香港保險業(yè)監(jiān)管局公布了最新數(shù)據(jù)：

全港個人新單總保費(fèi)高達(dá)1737億港元，同比暴漲50.5%。

這一數(shù)字不僅刷新歷史紀(jì)錄，更印證了香港作為全球保險中心的地位。

1737億是什么概念？

相當(dāng)于平均每天有9.6億港元的保費(fèi)流入香港保險市場。

更有意思的是，個人新單業(yè)務(wù)排名前15的香港保險公司，市場占比高達(dá)97.1%。

也就是說，剩下那么多家保司，加起來只占不到3%的份額。

頭部效應(yīng)很明顯，大多數(shù)人最后還是會選擇信賴那些知名度比較高、實力也很強(qiáng)的保司。

這不是從眾心理，是市場用真金白銀投票的結(jié)果。

排名前15的非銀保司市場份額占比55.3%，超過一半的保費(fèi)都集中在頭部玩家手里。

穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)才是硬道理，選保司也是一樣。

非銀渠道TOP榜：六大保司脫穎而出

銀行渠道的保險產(chǎn)品，很多是銀行自家的，比如匯豐人壽、中銀人壽。

但對于內(nèi)地客戶來說，更常接觸的是非銀渠道，也就是通過持牌顧問購買的產(chǎn)品。

來看非銀渠道的排名：

總保費(fèi)前五名：

• 友邦184億（10.6%）
• 富衛(wèi)172億（9.9%）
• 宏利156億（9.0%）
• 保誠107億（6.2%）
• 中國人壽（海外）85億（4.9%）

標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)前五名：

• 友邦111億（11.2%）
• 保誠82億（8.3%）
• 中國人壽（海外）78億（7.9%）
• 宏利77億（7.8%）
• 安盛53億（5.4%）

這兩個榜單有什么區(qū)別？

總保費(fèi)看規(guī)模，標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)看質(zhì)量。

一次性交錢的大單會拉高總保費(fèi)，但標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)更能反映客戶的長期選擇。

**友邦雙料冠軍：**在總保費(fèi)與標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)排名中均位列第一，實力碾壓。

保誠、中國人壽（海外）緊隨其后，傳統(tǒng)巨頭的長期競爭力依舊穩(wěn)固。

值得一提的是，富衛(wèi)人壽業(yè)績同比增長129.3%，宏利保險標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比增長112.2%。

這兩家是今年的"黑馬"，增速驚人。

綜合兩個榜單，六大保司脫穎而出：

友邦、宏利、保誠、富衛(wèi)、中國人壽（海外）、安盛。

接下來，我按需求類型逐一拆解。

追求穩(wěn)定？友邦、安盛是首選

如果你屬于"穩(wěn)字當(dāng)頭型"，最看重的是分紅穩(wěn)定、保司靠譜。

那友邦和安盛是繞不開的選擇。

先說友邦

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，這話不是我說的，是市場數(shù)據(jù)擺在那里。

1919年成立，1931年進(jìn)入香港，業(yè)務(wù)覆蓋18個市場。

是最大的泛亞地區(qū)獨(dú)立上市人壽保險集團(tuán)。

幾個硬指標(biāo)：

• 償付能力比率長期超300%，遠(yuǎn)超監(jiān)管要求的150%
• 分紅實現(xiàn)率穩(wěn)定在95%-105%，說到做到
• 全球評級：標(biāo)普AA-，惠譽(yù)AA，穆迪Aa2

友邦「環(huán)宇盈活」30年IRR 6.5%，分紅穩(wěn)定，是長期財富規(guī)劃的標(biāo)桿產(chǎn)品。

如果你需要多幣種配置，「盈御3」支持多元貨幣轉(zhuǎn)換，靈活性更強(qiáng)。

再說安盛

安盛1816年成立于法國諾曼底，是全球最大的保險集團(tuán)，也是世界領(lǐng)先的保險及資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

1995年進(jìn)入香港市場，深耕30年。

全球評級：標(biāo)普AA-，惠譽(yù)AA-，穆迪Aa3。

和友邦處于同一梯隊。

安盛「盛利2」30年IRR同樣達(dá)到6.5%。

最大的亮點(diǎn)是首創(chuàng)557提取模式——從第5年開始，每年可以提取保額的5%，連續(xù)提取7年。

既保證了現(xiàn)金流，又不影響長期增值。

對于追求穩(wěn)定的人來說，友邦和安盛就像保險界的"工商銀行"和"建設(shè)銀行"。

選誰都不會錯，區(qū)別只在于產(chǎn)品細(xì)節(jié)和個人偏好。

追求高收益？保誠值得關(guān)注

如果你有一定風(fēng)險承受能力，愿意用時間換更高收益。

保誠是值得重點(diǎn)關(guān)注的選擇。

英國保誠成立于1848年，全球200強(qiáng)，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市。

這意味著什么？

意味著它要接受四個市場的監(jiān)管，財務(wù)透明度極高。

保誠自1964年進(jìn)入香港，是恒生綜合指數(shù)成分股，資本雄厚、布局廣泛。

來看幾個數(shù)據(jù)：

• 資產(chǎn)規(guī)模1819億美元
• 2024保費(fèi)收入180億港元
• 償付率249%
• 全球評級：標(biāo)普A，惠譽(yù)A+，穆迪A2

你可能注意到了，保誠的評級比友邦、安盛低一檔。

這不是說保誠不好，而是評級機(jī)構(gòu)的評判標(biāo)準(zhǔn)不同。

保誠的策略更激進(jìn)一些，投資組合中權(quán)益類資產(chǎn)占比更高。

所以收益天花板也更高。

保誠「信守明天」28年達(dá)到6.5%收益，是目前市場上沖頂速度最快的產(chǎn)品之一。

但我要提醒一點(diǎn)：高收益意味著高波動。

保誠的分紅實現(xiàn)率波動比友邦、安盛大一些，有些年份超預(yù)期，有些年份略低于預(yù)期。

如果你心態(tài)穩(wěn)、時間長，這點(diǎn)波動不是問題。

如果你一看到分紅沒達(dá)標(biāo)就焦慮，那還是選穩(wěn)健型產(chǎn)品更合適。

錢放對地方比放多少更重要，這話對進(jìn)取型投資者同樣適用。

別為了追收益，選了自己承受不了的產(chǎn)品。

信賴中資？國壽海外穩(wěn)如磐石

有些客戶一上來就說："大賀，我就想買中資的，踏實。"

這種心態(tài)我完全理解。

真金白銀交出去，信任感很重要。

國壽（海外）就是為這類客戶準(zhǔn)備的。

國壽（海外）1984年開始在香港開展業(yè)務(wù)，是中國人壽集團(tuán)全資子公司。

中國人壽是什么來頭？

中國最大國有金融保險集團(tuán)，穩(wěn)坐香港中資保險的頭把交椅。

幾個關(guān)鍵數(shù)據(jù)：

• 資產(chǎn)規(guī)模611億美元
• 2024保費(fèi)收入119億港元
• 償付率208%
• 全球評級：標(biāo)普A，穆迪A1

國壽（海外）作為中資龍頭，分紅穩(wěn)健、實力雄厚，給客戶很強(qiáng)的信任感。

它家的王牌產(chǎn)品「傲瓏盛世」，255提領(lǐng)表現(xiàn)優(yōu)秀——從第2年開始，每年可以提取保額的5%，連續(xù)提取5年。

對于需要早期現(xiàn)金流的客戶來說，非常實用。

有人問：中資保司和外資保司有什么區(qū)別？

說實話，在香港這個高度監(jiān)管的市場，區(qū)別沒你想的那么大。

都要遵守同樣的監(jiān)管規(guī)則，都要披露分紅實現(xiàn)率，都要滿足償付能力要求。

選中資還是外資，更多是情感偏好，而非理性分析的結(jié)果。

但情感偏好也是偏好，買保險買的就是安心。

如果中資背景讓你更踏實，那就選國壽，沒毛病。

一張表看懂：7款旗艦產(chǎn)品如何選

說了這么多保司，最后還是要落到產(chǎn)品上。

我把六大保司的7款旗艦儲蓄險整理成一張表，方便你對比：

簡單總結(jié)：

• 友邦「盈御3」：支持多元貨幣轉(zhuǎn)換，適合有跨境需求的客戶
• 宏利「宏摯傳承」：前20年收益領(lǐng)先，適合有明確用錢時間表的人
• 富衛(wèi)「盈聚天下」：短期回本，適合年輕客群、中短期收益需求者

這三款產(chǎn)品各有特色，補(bǔ)充了前面沒重點(diǎn)講的場景。

富衛(wèi)雖然成立時間短（2013年），但增長勢頭猛。

背后是李氏家族的盈科拓展集團(tuán)，前身是荷蘭國際集團(tuán)（ING）保險業(yè)務(wù)。

2024年市場份額躍居第六，保費(fèi)203億港元。

是香港本地保費(fèi)規(guī)模及發(fā)展最好的保司。

宏利是香港持續(xù)經(jīng)營歷史最悠久的人壽保險公司，1897年開業(yè)，比友邦還早。

還是香港最大的強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商，有政府背書。

連續(xù)5年拿下香港【客戶最滿意保險品牌】和【最受客戶推薦保險品牌】。

口碑實打?qū)崱?/p>

選產(chǎn)品沒有標(biāo)準(zhǔn)答案，只有適不適合你。

回到文章開頭那個問題：你是哪類投資者？

想清楚了，答案自然就出來了。

寫在最后：選對保司，才是資產(chǎn)配置第一步

1737億保費(fèi)數(shù)據(jù)證明，香港保險仍是全球資產(chǎn)配置的優(yōu)選。

銀行利率跌破1%的時代，錢放銀行只會越存越少。

而香港保險6%+的長期IRR，加上多元貨幣、跨代傳承等功能，確實提供了一個值得考慮的替代方案。

香港保險市場的"強(qiáng)者恒強(qiáng)"格局，為我們提供了清晰的選擇指南。

友邦雙料奪冠、保誠收益領(lǐng)先、國壽穩(wěn)如磐石、富衛(wèi)增速驚人……

六大保司各有千秋。

但選對保司只是第一步。

怎么買、通過什么渠道買、能不能拿到更優(yōu)惠的政策——這些問題同樣重要。

大賀說點(diǎn)心里話

很多人不知道，同一款產(chǎn)品，不同渠道買，成本可能差出去好幾萬。

這不是銷售話術(shù)，是真實存在的信息差。