友邦環(huán)宇盈活：6.5%限高新品，30年收益居然吊打7%老產(chǎn)品？數(shù)據(jù)黨看完沉默了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天這篇文章，我要說一個(gè)可能顛覆你認(rèn)知的結(jié)論——限高6.5%的新品，30年收益比7%老產(chǎn)品還高。

別急著罵我，咱們一起看數(shù)據(jù)。

結(jié)論先行：6.5%新品吊打7%老產(chǎn)品

先說結(jié)論：友邦7月1日上線的「環(huán)宇盈活」，5年交30年收益直接干到6.5%，不需要任何保費(fèi)優(yōu)惠加持。

而那些沒限高的7%老產(chǎn)品呢？

30年最高的是萬通富饒千秋，6.51%——這還是疊加了首年次年保費(fèi)10%+14%折扣之后的成績。

也就是說，在30~40年這個(gè)區(qū)間，沒限高的7%老產(chǎn)品，完全打不過限高的6.5%新品環(huán)宇盈活。

無論是宏利的宏摯傳承，還是保誠的信守明天，亦或者友邦自家的活享儲(chǔ)蓄，統(tǒng)統(tǒng)敗下陣來。

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人。

友邦這次誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位，給到最極致的收益。

這個(gè)結(jié)論是怎么得出來的？

下面我用三組數(shù)據(jù)給你實(shí)錘。

證據(jù)一：收益數(shù)據(jù)實(shí)錘

咱們拉表格對比一下。

以0歲投保、5年交、總保費(fèi)50萬美元為例，環(huán)宇盈活的預(yù)期收益是這樣的：

• 第10年：預(yù)期IRR 3.51%
• 第20年：預(yù)期IRR 5.69%
• 第30年：預(yù)期IRR 6.50%
• 第40年及以后：維持**6.50%**直到終身

30年預(yù)期總收益292.7萬美元，100年預(yù)期總收益2.4億美元。

這個(gè)數(shù)字很說明問題——保單第30年就觸達(dá)6.5%的監(jiān)管上限，此后一直維持到終身。

基本上是在監(jiān)管許可的限高范圍內(nèi)，給到投保人最極致的收益了。

要知道，2025年5月銀行存款利率第七次下調(diào)，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。

環(huán)宇盈活30年6.5%的復(fù)利，收益差距拉大到5倍以上。

證據(jù)二：友邦內(nèi)部對比

你可能會(huì)問：跟外部產(chǎn)品比贏了，那跟友邦自家的老產(chǎn)品比呢？

我給你算筆賬。

環(huán)宇盈活：預(yù)期7年回本，10年IRR 3.51%，20年5.69%，30年6.50%，40年6.50%。

盈御3（7.0%老產(chǎn)品）：10年IRR 2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%。

前40年，環(huán)宇盈活收益比自家兩款老產(chǎn)品都要高！

還記得活享儲(chǔ)蓄剛上線的時(shí)候嗎？

打出的口號是"20~40年市場收益第一"。

現(xiàn)在居然被自家6.5%的產(chǎn)品給超過了。

這說明什么？

友邦這次是真的下了血本，不是簡單地把收益上限從7%砍到6.5%就完事，而是重新設(shè)計(jì)了收益曲線，把前中期的回報(bào)做到極致。

證據(jù)三：全市場橫向?qū)Ρ?/h2>

光跟自家比還不夠，咱們看看全市場是什么水平。

下圖是計(jì)算保費(fèi)折扣后，主流5年交7%老產(chǎn)品的復(fù)利收益情況：

第30年，只有萬通富饒千秋能到6.51%，這是五年交老產(chǎn)品的天花板了。

其余產(chǎn)品？統(tǒng)統(tǒng)低于6.5%。

再往后看10年，到第40年，依舊只有富饒千秋一款產(chǎn)品收益超過6.5%。

過去5年交老產(chǎn)品即便算上保費(fèi)優(yōu)惠，大多數(shù)產(chǎn)品也要到50年左右才能達(dá)到6.5%。

而環(huán)宇盈活30年就給你6.5%。

友邦采用了一種討巧的手段——盡可能把達(dá)到收益上限的時(shí)間提前，讓你更早拿到6.5%。

別聽銷售吹什么"7%老產(chǎn)品長期收益更高"。

你問問自己：能把錢鎖定70年嗎？

30~40年，才是絕大多數(shù)人持有一張保單的最大期限。

這個(gè)時(shí)間段能自己把錢拿出來花，才是真金白銀。

環(huán)宇盈活的6.5%剛好落在這個(gè)區(qū)間，非常符合人性。

加分項(xiàng)：功能全面升級

收益說完了，再看功能。

環(huán)宇盈活可以說是一應(yīng)俱全——老產(chǎn)品沒有的它創(chuàng)新，老產(chǎn)品有的它能做到升級。

基礎(chǔ)功能全覆蓋：

• 保單分拆
• 無限變更受保人
• 紅利鎖定與解鎖
• 價(jià)值保障
• 第二受保人
• 第二持有人
• 卓越成績獎(jiǎng)

該有的都有。

貨幣選擇也很靈活：支持美元、港元投保，保單第2年末可在美元/人民幣/港元/英鎊/歐元/新加坡元/澳門幣/加元/澳元9種貨幣之間轉(zhuǎn)換。

最值得一提的是未來守護(hù)選項(xiàng)（市場首創(chuàng)）：

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定現(xiàn)有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比較多，想要點(diǎn)對點(diǎn)精準(zhǔn)傳承財(cái)富，這個(gè)功能就是剛需。

特色功能詳解

除了未來守護(hù)選項(xiàng)，還有兩個(gè)功能值得單獨(dú)拿出來說。

靈活提取選項(xiàng)

可以指定一個(gè)對象，按時(shí)按量給他打錢。

收款人范圍非常廣泛：可以是自己，也可以是血親、非血親、慈善機(jī)構(gòu)，甚至香港安老院。

實(shí)現(xiàn)的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財(cái)富在更廣泛的關(guān)系圈中分配。

健康障礙選項(xiàng)

持有人可預(yù)先指定最多兩位18歲或以上家庭成員為指定接收人。

一旦持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力，指定接收人可以即時(shí)接管保單權(quán)益，提取資金或成為共同持有人。

這個(gè)功能解決了一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問題：萬一你失去自主能力，保單里的錢怎么辦？

有了這個(gè)選項(xiàng)，你信任的家人可以第一時(shí)間接管，不用走繁瑣的法律程序。

風(fēng)險(xiǎn)提示：分紅結(jié)構(gòu)變化

說了這么多優(yōu)點(diǎn)，也得客觀披露一下潛在風(fēng)險(xiǎn)。

環(huán)宇盈活的分紅結(jié)構(gòu)由復(fù)歸紅利和終期紅利構(gòu)成，派發(fā)的是新式復(fù)歸紅利——復(fù)歸紅利的面值=現(xiàn)金價(jià)值，不像老式復(fù)歸紅利那樣前期現(xiàn)金價(jià)值小于面值。

新式復(fù)歸紅利的代表產(chǎn)品有活享儲(chǔ)蓄、萬年青星河尊享、匠心2、富饒千秋、信守明天等，這些無一例外都是最適合進(jìn)行早期提領(lǐng)的產(chǎn)品。

但問題來了。

同樣投保10萬美元，活享儲(chǔ)蓄第20年的復(fù)歸紅利是4.7萬美元，而環(huán)宇盈活第20年的復(fù)歸紅利只有約1.7萬美元。

新產(chǎn)品的復(fù)歸紅利縮水了64%，接近三分之二！

一般來說，復(fù)歸紅利占比越高，產(chǎn)品越適合早期提領(lǐng)。

按照這個(gè)邏輯，環(huán)宇盈活的提領(lǐng)能力恐怕會(huì)大打折扣。

當(dāng)然，這只是基于現(xiàn)有數(shù)據(jù)的預(yù)測。

目前還無法做計(jì)劃書進(jìn)行具體測算，得等到7月1日正式上線才能真正見分曉。

最終建議與上市信息

環(huán)宇盈活的銷售日期是2025年7月1日（香港及澳門）。

另外，盈御多元貨幣計(jì)劃3大概率會(huì)對收益限高之后重新上架。

與限高后的盈御3相比，環(huán)宇盈活保證金額完全相同，前50年預(yù)期總收益更高，預(yù)期回本期也快一年。

功能作為選產(chǎn)品的重要決策重心，環(huán)宇盈活做得很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享儲(chǔ)蓄，是典型的閹割功能換取收益，環(huán)宇盈活不存在這個(gè)現(xiàn)象。

總結(jié)一下：收益極致、功能齊全、前中期表現(xiàn)亮眼。

但早期提領(lǐng)能力存疑，需要等正式計(jì)劃書驗(yàn)證。

大賀說點(diǎn)心里話

數(shù)據(jù)擺在這了，產(chǎn)品好不好你心里有數(shù)。

但怎么買、從誰手里買，這里面的門道可能比產(chǎn)品本身還重要。