安盛盛利2：被吹爆的"557提領神器"，扒完數據我發現了一個致命短板

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我打算用一種不太一樣的方式來寫——先說結論，再擺證據。

因為我知道，很多人其實沒時間看完4000字，你們就想知道一件事：盛利2到底值不值得買？

好，那我先把答案給你。

結論：盛利2值得重點考慮，尤其適合有提領需求的人

先說結論：盛利2我給打8.5分，扣分項只有一個——保證收益太低。

但如果你是想早提領、做養老現金流的人，它可能是目前全市場最強的那個。

為什么這么說？

我給你三個核心理由：

第一，它有一個全市場獨一份的提領密碼——557。

什么是557？

就是5年交，第5年開始，每年從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

我做港險這么多年，5年交里聽過最牛的提領密碼是567。

而557，在我的認知里，市場上應該僅此一款產品能做到。

后面我會用數據證明給你看。

第二，預期收益表現市場前三，優惠后甚至能沖第一。

盛利2預期7年回本，30年達到峰值IRR 6.5%。

這個數據放在老五家的旗艦產品里，穩穩的第一梯隊。

第三，功能上十分全面，提領收益還超越了永明。

永明的萬年青·星河尊享2一直是我之前的提領首推。

但這次盛利2在多數提領場景下都壓過了它。

當然，它也有明顯短板——保證收益偏低，保證回本期長達25年。

但這個問題致不致命？

我后面會展開說。

如果你能接受這一點，盛利2就是你的最佳選擇之一。

說到這里，不得不提一個大背景。

就在2025年5月20日，中國銀行、建設銀行等7家銀行同步下調存款利率。

活期存款利率已經接近0%，3年期定存利率降到1.25%，5年期才1.3%。

而盛利2的預期收益是多少？

30年6.5%，優惠后能到6.62%。

這中間差了整整5個百分點。

更值得注意的是，2025年一季度商業銀行凈息差已經降到1.43%，明顯低于1.8%的警戒水平。

銀行的盈利空間越來越窄，存款利率還有下行壓力。

在這個背景下，能鎖定長期高收益的產品，價值就更加凸顯了。

好，結論說完了。

接下來，我一條一條給你展開論證。

核心優勢一：557提領密碼，全市場獨一份

咱們用表格說話。

先解釋一下557提領密碼是什么：5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

我測算了一下，保費計劃是6萬美金×5年=總保費30萬美金。

結果如下：

你別說，盛利2還真能做到，沒在吹牛。

更夸張的是，我又測了一下1萬美金×5年交這種小單，結果也能實現557。

這意味著什么？

門檻很低，普通人也能玩得起。

那其他提領場景呢？

盛利2表現怎么樣？

566提領（最常規的場景，絕大多數產品都支持）：

對比提領后的剩余賬戶價值：

• 保單前14年，最有優勢的是宏利的宏摯傳承，其次是盛利2
• 保單15年開始，盛利2實現反超，成為第一
• 一直到保單31年，永明的星河尊享2才追平盛利2

567提領（極致的早提領場景，支持的產品不多）：

這個場景下更明顯：

• 前14年宏摯傳承領先
• 15年開始盛利2一路領先
• 星河尊享2要到保單75年才能追平盛利2

數據不會騙人——在極致的早提領場景下，盛利2的優勢極大。

5108晚提領場景（第10年起每年提取總保費8%）：

• 前18年優勢在宏摯傳承，盛利2緊隨其后
• 19年開始盛利2領先
• 30年星河尊享2追平

綜合來看，盛利2的動態收益（提領）是卓越絕倫的。

萬年青星河尊享2算是碰上一個強有力的競爭對手了，多數提領場景都被盛利2給壓制。

當然，對于有提領需求的朋友，也沒必要一窩蜂轉向盛利2。

星河尊享2的優勢在于更強的穩定性，保證收益更高。

這個后面會說。

核心優勢二：靜態收益市場前三，優惠后可沖第一

提領說完了，再看靜態收益（不提領的情況）。

盛利2的收益相關數據：

• 預期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 25年IRR 6.07%
• 30年達到峰值IRR 6.5%

在市場上是什么位置？

我們排個序：

• 保單20年內，宏摯傳承＞盛利2
• 保單20~30年，信守明天（28年達到6.5%）＞環宇盈活（30年6.5%）＞盛利2（30年6.5%）

如果是更長期持有，看這3款最快達到6.5%的產品即可。

達到6.5%后，預期總收益幾乎一模一樣。

盛利2的收益雖然沒法做到市場最極致，但綜合表現不錯，穩穩的市場前3。

再看優惠后的情況。

盛利2的保費回贈力度不小，加上預繳優惠，優惠后復利IRR如下：

• 10年3.93%
• 20年6.01%
• 30年達到峰值6.62%

30~45年之間，盛利2優惠后收益能到第一位。

這個數據你自己看，不需要我多解釋。

核心優勢三：功能全面，從1代到2代的蛻變

盛利2和前作盛利1相比，幾乎沒有前作的影子了。

幾個最大的變化：

1、繳費期擴容

盛利1只支持2年交，繳費壓力較大。

盛利2支持5年和10年兩個繳費選項，壓力小很多。

2、貨幣靈活性大幅提升

盛利1只提供美元、港元、人民幣三種貨幣選擇。

盛利2支持9種保單貨幣（新增英鎊、歐元、加元等），而且從第3個保單周年日起每年可免費轉換一次貨幣。

3、傳承功能創新

財富管家服務（保誠同款：自主入息）支持向至多3位客戶派發自主入息。

你可以提前為家人設定各自的開始提取年份、提取期、提取金額及支付次序。

4、身故保障升級

盛利2提供兩種身故賠償選擇：

• 基本身故保障賠付100%標準保費總額
• 特級身故保障賠付130%標準保費總額

相當于比市面其他儲蓄險多出30%的身故金。

重要的是，無論選特級還是基本身故保障，產品收益都完全一樣。

盛利2的產品設計實現了從單一收益到多元配置，在功能上滴水不漏，十分全面。

保費優惠明細：最高回贈31%

這部分單獨拎出來說，因為優惠力度確實不小。

5年交保費回贈：

• 年保費5000-39999美元，回贈10%
• 年保費40000-79999美元，回贈15%
• 年保費80000-199999美元，回贈22%
• 年保費200000美元以上，回贈26%

額外回贈：

持有指定儲蓄及投資計劃可額外獲得**5%**回贈。

也就是說，最高可以拿到**31%**的保費回贈。

預繳優惠：

• 首次年繳保費80000美元以下，享年利率4.0%
• 80000美元或以上，享年利率4.5%

這些優惠疊加起來，對最終收益的提升是很明顯的。

主要短板：保證收益偏低，但不致命

說了這么多優點，盛利2有沒有缺陷？

有，而且很明顯——保證收益表現較差。

咱們看老五家保證收益對比：

• 表現最好的是永明的兩款產品：星河傳承10年保證回本、星河尊享13年保證回本，峰值保證IRR都是1%
• 表現尚可的是宏摯傳承，保證18年回本，峰值IRR 0.64%
• 表現一般的是環宇盈活、信守明天，保證18年回本，峰值IRR 0.32%
• 表現較差的是盛利2至尊版，保證回本期長達25年，峰值IRR僅有0.23%

這個數據確實不好看。

這里要說明一下，盛利2其實有兩個版本：至尊版和至盛版。

至尊版就是我們今天一直在說的高收益版本，也是安盛主打的版本。

至盛版存在的意義是什么？

就是為了怕大家接受不了至尊版保證收益太低、回本太慢而準備的。

安盛官方自己說的：至尊主打高傳承總價值，至盛主打短保證回本期。

但這個缺陷致命嗎？我的判斷是：不致命。

原因有兩個：

第一，香港儲蓄分紅險的保證收益普遍都不高。

除了像萬年青·星河尊享2這樣保證收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

第二，要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實實拿到手。

而分紅實現率這塊，安盛確實拿得出手。

在2024報告年度，安盛再次兌現承諾，旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

別被營銷話術忽悠——保證收益只是底線，分紅實現率才是真正決定你能拿多少錢的關鍵。

背后的安盛：208年歷史，全球最大

最后說說安盛這家公司。

選香港儲蓄分紅險，本質上就是選香港保險公司。

產品再好，公司不靠譜也白搭。

安盛靠譜嗎？

我總結為五點：歷史最悠久、規模龐大、國際評級高、投資策略穩健、分紅能力強勁。

1、歷史最悠久

安盛1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀，經歷過2次世界大戰以及3次工業革命。

這是香港所有保司中歷史最悠久的，沒有之一。

2、規模龐大

安盛是全球最大的保險集團，業務網絡覆蓋全球五大洲超過50個國家及地區，服務全球將近1億客戶。

資產規模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。

同時它也是全球第三大國際資產管理機構，管理資產超過1萬億。

還是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

3、國際評級高

標準普爾信用評級AA-，穆迪長期債務評級AA3，惠譽國際評級AA，償付能力充足率227%。

4、投資策略穩健

安盛的投資策略有兩個特征：穩健均衡+長期投資。

整個投資布局，固定收益類占比74%。

在保險類投資布局中，各類債券投資總占比60.35%，股權基金類投資總計占比13.47%。

而且**72%的投資時限在5年以上，投資組合評級77%**在A及以上。

安盛公布的整體固定收益類投資收益率是4%。

債券的投資期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投資組合評級A及以上的占比77%——這一套組合拳是安盛投資穩健的根基。

選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

大賀說點心里話

盛利2的測評就說到這里。

數據擺完了，結論也給了。

但怎么買、怎么買得更劃算，這里面還有不少門道。