友邦「環宇盈活」：被吐槽多年的"中短期軟肋"，這次終于補上了？

你好，我是大賀。

很多家庭都有這個困惑：孩子10年后要出國讀書，自己20年后要退休養老，父母可能隨時需要一筆醫療備用金……

這些錢什么時候用、怎么用，直接決定了該選什么產品。

最近不少朋友問我友邦新出的「環宇盈活儲蓄計劃」，說是能"雙殺"自家的「盈御3」。

今天我就站在你的角度想，把這款產品拆解清楚。

老問題：友邦儲蓄險的「中短期焦慮」

說實話，友邦的儲蓄險一直有個"刻板印象"——長期收益確實能打，但中短期表現差點意思。

這筆賬其實很好算：

對于大部分買港險的家庭來說，保單的20-40年才是主要使用周期。

孩子18歲上大學、自己55-60歲退休、父母70-80歲需要醫療儲備……這些節點都集中在這個區間。

如果一款產品非要持有四五十年才能發揮最大價值，對很多家庭來說就有點"遠水解不了近渴"。

提領的時候更頭疼——每年取個6%-7%的保費當生活費，結果沒幾年保單就斷了，這種情況在以前的產品里并不少見。

所以當友邦說「環宇盈活」能在保單前46年都保持收益領先時，我第一反應是：真的假的？

帶著這個疑問，我把兩款產品的數據拉出來仔細對比了一下。

新答案：「環宇盈活」如何逆襲？

直接看真實測算，5萬美元×5年交，對比「環宇盈活」和「盈御3」：

回本速度：「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快1年；第18年保證回本。

別小看這1年的差距。

2025-2026學年，美國多所大學學費已經突破9萬美元——斯坦福年度總費用87,225美元，布朗大學更是逼近96,000美元。

按這個漲幅，10年后一個孩子讀完本科可能要準備50萬美元以上。

早1年回本，意味著你的教育金儲備周期可以更從容。

中期收益拉開差距：第30年，「環宇盈活」就達到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年。

我給你拆解一下這意味著什么：

假設你35歲投保，到65歲退休時，「環宇盈活」已經跑到收益天花板了，而「盈御3」還在爬坡。

在目前5年交的產品里，「環宇盈活」這樣的收益表現，確實能排到第一梯隊。

"中期猛、長期穩"——這個特點算是徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。

提領痛點：斷單問題終于解決了

收益只是一方面，更關鍵的是：錢能不能順利拿出來？

2025年延遲退休正式實施，男職工退休年齡延遲至63歲，養老金最低繳費年限也要從15年提高到20年。

養老基金當期缺口預計1.1萬億元，個人養老儲備變得比以往任何時候都重要。

這時候就需要一款能"持續供血"的產品——每年穩定提取一筆錢當養老金補充，而且不能提著提著保單就斷了。

「環宇盈活」支持567提取不斷單。

什么意思？

就是第5年交完、第6年開始、每年提取7%總保費，一直領到終身。

我用10萬美元×5年交做了個測算，第6年起每年提取3.5萬美元至終身：

• 「盈御3」在第40年斷單，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR 5.08%
• 「環宇盈活」提領不斷單，預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%

多領將近300萬美元，這個差距夠大了。

保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比也顯著高于「盈御3」。

中短期紅利占比更高，意味著靈活提取時能及早"落袋為安"，心里更踏實。

在20-40年這個家庭主要使用周期內，「環宇盈活」的提領表現確實做了很大提升。

憑什么能做到？投資策略揭秘

有朋友可能會問：收益又高、提領又靈活，是不是風險也更大？

我查了兩款產品的底層資產配置：

• 「盈御3」：債券固收類型不低于25%，增長型不超過75%
• 「環宇盈活」：債券固收類型不低于20%，增長型不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%，確實更激進一些。

這也意味著未來分紅實現率的波動可能會比「盈御3」大一點。

不過友邦最大的特點就是"穩"——不僅公司經營穩，產品投資理念也穩。

2024年整體分紅實現率非常亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成。

這方面一直是友邦宣傳的底氣，「環宇盈活」的分紅實現率表現，可以期待一下。

額外驚喜：三項市場首創功能

除了收益和提領，「環宇盈活」還首創了3項功能，都挺實用：

1. 受益人靈活選項

受益人在達到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風、心臟病等）時，可以選擇一次性或分期收取身故賠償。

比如孩子還小，可以設置分期領取，避免一次性拿到大筆錢不會管理。

2. 未來守護選項

保單暫管人可以把保單分拆成兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管。

比如爺爺給兩個孫子各準備一份，到他們25歲時自動接管，省去很多麻煩。

3. 健康障礙選項

持有人可以預先指定最多兩位家庭成員為接收人。

萬一持有人患指定疾病或失去行為能力，接收人可以申請接收保單價值或成為新持有人，給家庭提供財務支援。

無論是中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養老金），還是超長期持有（財富傳承、家庭儲蓄），這些功能都能派上用場。

結語：友邦的「內卷」，投資者的福音

說到底，這場友邦內部的"內卷"，受益的還是投資者。

「環宇盈活」的出現，其實是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"——中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

當然，適合自己的才是最好的。

「盈御3」的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，如果你的需求是超長期持有、財富傳承，它依然是不錯的選擇。

兩款產品組合投保也是個思路。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。