保誠(chéng)紅利回撤后，「信守明天」還能買嗎？深扒20年分紅數(shù)據(jù)，給你一個(gè)真相

你好，我是大賀。

最近咨詢保誠(chéng)產(chǎn)品的朋友，開口第一句話幾乎都是："大賀，保誠(chéng)去年紅利回撤那么狠，現(xiàn)在還能買嗎？"

說實(shí)話，這個(gè)問題我被問了不下百遍。

作為服務(wù)過300多個(gè)中產(chǎn)家庭的規(guī)劃師，我太理解大家的顧慮了——辛辛苦苦攢的錢，誰也不想踩坑。

但咱們得把話說清楚：

單拉一年出來評(píng)價(jià)保司投資水平，是有失偏頗的。

今天這篇文章，我就用數(shù)據(jù)說話，把保誠(chéng)的真實(shí)分紅能力扒個(gè)底朝天，再告訴你收益剛上調(diào)的「信守明天」到底值不值得買。

數(shù)據(jù)說話：保誠(chéng)長(zhǎng)期分紅到底行不行？

很多人被去年的紅利回撤嚇到了，覺得保誠(chéng)"不行了"。

但咱們算筆賬——

拉長(zhǎng)持有周期來看，保誠(chéng)的產(chǎn)品實(shí)際表現(xiàn)基本都能重新回到預(yù)期的增值路徑。

我翻了保誠(chéng)官方披露的歷史數(shù)據(jù)，幾款中長(zhǎng)期存續(xù)產(chǎn)品的實(shí)際表現(xiàn)是這樣的：

中期儲(chǔ)蓄產(chǎn)品（8年繳15年期滿）：

• 15年平均年度化實(shí)際回報(bào)率：5.44%
• 15年實(shí)際總回報(bào)率：185%

長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄產(chǎn)品（整付保費(fèi)）：

• 22年平均年度化實(shí)際回報(bào)率：8.32%
• 22年實(shí)際總回報(bào)率：580%

這組數(shù)據(jù)說明什么？

短期確實(shí)有波動(dòng)，但拉長(zhǎng)到15年、20年以上，保誠(chéng)的兌付能力是經(jīng)得起檢驗(yàn)的。

再來看更長(zhǎng)周期的數(shù)據(jù)——

保誠(chéng)在長(zhǎng)達(dá)20年的分紅收益披露數(shù)據(jù)顯示，產(chǎn)品平均回報(bào)率高達(dá)5%-6%。

說句實(shí)在話，在當(dāng)前這個(gè)存款利率跌破2%的時(shí)代，能穩(wěn)定做到5%-6%的年化回報(bào)，已經(jīng)相當(dāng)能打了。

2025年以來，至少20家中小銀行下調(diào)存款利率，部分銀行年內(nèi)降息7次，3年期存款利率從2.8%降到了2.15%。

錢放銀行越來越不值錢，這是擺在所有中產(chǎn)家庭面前的現(xiàn)實(shí)問題。

所以我的觀點(diǎn)很明確：

短期的波動(dòng)不能就此判定未來會(huì)持續(xù)低迷。

評(píng)價(jià)一家保司的投資能力，得看10年、20年的長(zhǎng)期表現(xiàn)，而不是盯著某一年的回撤大驚小怪。

財(cái)報(bào)透視：保誠(chéng)2024年業(yè)績(jī)與投資策略

光看歷史數(shù)據(jù)還不夠，咱們?cè)倏纯幢Ｕ\(chéng)現(xiàn)在的"家底"厚不厚。

根據(jù)保誠(chéng)2024年年報(bào)，幾個(gè)核心數(shù)據(jù)相當(dāng)亮眼：

• 總投資資產(chǎn)達(dá)1600億美元，同比增加81億美元
• 全年新業(yè)務(wù)利潤(rùn)達(dá)30.78億美元，同比增長(zhǎng)11%，創(chuàng)下新紀(jì)錄
• 有效保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)自由盈余為26.42億美元

從財(cái)報(bào)來看，保誠(chéng)依然展現(xiàn)出強(qiáng)勁的活力，在香港市場(chǎng)的表現(xiàn)亮眼，業(yè)績(jī)甚至呈現(xiàn)出斷層式領(lǐng)先。

但這里我要說句大實(shí)話，也是很多人沒注意到的——

保誠(chéng)的投資風(fēng)格確實(shí)偏激進(jìn)。

2024年的資產(chǎn)配置是這樣的：

• 債券類資產(chǎn)占比45.7%（其中主權(quán)債券22.6%，公司債券22.8%）
• 權(quán)益類資產(chǎn)占比50.3%，顯著高于行業(yè)平均水平

股債五五分，這個(gè)配置在保險(xiǎn)公司里算是比較"激進(jìn)"的了。

權(quán)益類投資占比過高，在帶來更高投資收入的同時(shí)，也可能帶來較大的收益波動(dòng)性。

這就是為什么去年市場(chǎng)不好的時(shí)候，保誠(chéng)的紅利回撤比較明顯。

但反過來說，市場(chǎng)好的時(shí)候，保誠(chéng)的收益彈性也更大。

所以我的判斷是：

保誠(chéng)更適合長(zhǎng)期主義者。

如果你的錢是短期要用的，確實(shí)要慎重；但如果是做10年、20年以上的規(guī)劃，保誠(chéng)的投資風(fēng)格反而是加分項(xiàng)。

轉(zhuǎn)折：信守明天收益上調(diào)，坐穩(wěn)市場(chǎng)第一

說完保誠(chéng)的"底子"，咱們?cè)倏纯醋罱拇笙ⅰ?/p>

保誠(chéng)「信守明天」收益上調(diào)了！

這次上調(diào)幅度不小，直接坐穩(wěn)了"中期理財(cái)收益王"的寶座。

以5年繳的美元保單為例：

• 15年預(yù)期IRR達(dá)5%
• 25年預(yù)期IRR高達(dá)6.35%
• 28年預(yù)期IRR可達(dá)6.5%，全港最高！

咱們算筆賬就知道這個(gè)收益有多能打：

假設(shè)繳付保費(fèi)總額50,000美元，收益上調(diào)后各年度的預(yù)期表現(xiàn)：

再對(duì)比市場(chǎng)上其他同類產(chǎn)品：

從對(duì)比表可以清楚看到：

第15年之后，保誠(chéng)「信守明天」的收益都保持持續(xù)領(lǐng)先狀態(tài)。

25年6.35%、28年6.5%——這兩個(gè)數(shù)字在當(dāng)前市場(chǎng)上確實(shí)是第一梯隊(duì)。

雙重紅利：降低回撤風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)

很多人擔(dān)心的問題來了：

收益是高，但會(huì)不會(huì)又像雋富那樣回撤？

這里要重點(diǎn)說一下「信守明天」的產(chǎn)品設(shè)計(jì)——

新增歸原紅利，形成歸原+終期紅利的雙重紅利結(jié)構(gòu)。

這個(gè)設(shè)計(jì)的核心是什么？

歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中。

換句話說，已經(jīng)鎖定的部分不會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)波動(dòng)而回撤。

這跟雋富那種只有終期紅利的產(chǎn)品完全不同。

而且，這款產(chǎn)品支持"567"提取，做到早提取不斷單。

全新雙重紅利結(jié)構(gòu)，更好提升提取能力，杜絕分紅回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于擔(dān)心紅利回撤的朋友來說，這個(gè)設(shè)計(jì)確實(shí)解決了痛點(diǎn)。

功能加分項(xiàng)：貨幣轉(zhuǎn)換與傳承設(shè)計(jì)

除了收益和紅利結(jié)構(gòu)，「信守明天」在功能上也做了針對(duì)性優(yōu)化，實(shí)用性大幅提升。

1、真貨幣轉(zhuǎn)換

支持6種貨幣轉(zhuǎn)換（美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊），第3個(gè)保單周年日起不限次數(shù)轉(zhuǎn)換。

關(guān)鍵是：

轉(zhuǎn)換后未來回報(bào)率與原有計(jì)劃下的相同貨幣一樣。

這點(diǎn)很重要，有些產(chǎn)品轉(zhuǎn)換貨幣后收益會(huì)打折扣。

2025年人民幣匯率波動(dòng)加劇，離岸匯率在7.23至7.36區(qū)間波動(dòng)。

多幣種配置的需求越來越強(qiáng)，這個(gè)功能正好派上用場(chǎng)。

2、傳承設(shè)計(jì)

提供4種身故賠償支付選擇：

• 一筆過
• 分期支付
• 組合支付
• 自主傳承

3、自主入息

第5個(gè)保單周年日起可設(shè)置自動(dòng)提取現(xiàn)金價(jià)值，定時(shí)、定額、指定收款人，打造類似年金的穩(wěn)定現(xiàn)金流。

結(jié)論：適合誰買？

說了這么多，最后給大家一個(gè)明確的建議。

適合自己的才是最好的。

大家在選擇產(chǎn)品的時(shí)候，"適配性"很重要。

「信守明天」適合這類人：

• 能做10年以上長(zhǎng)期規(guī)劃的
• 想要中長(zhǎng)期高收益的
• 有傳承需求、想給孩子留一筆錢的
• 擔(dān)心紅利回撤、偏好穩(wěn)健的

對(duì)既想要中長(zhǎng)期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產(chǎn)品幾乎找不到短板。

但如果你的錢5年內(nèi)就要用，或者完全無法接受任何波動(dòng)，那可能要考慮其他選擇。

錢要放對(duì)地方，先想清楚錢要干嘛，再?zèng)Q定怎么買。

大賀說點(diǎn)心里話

看完這篇分析，你應(yīng)該對(duì)保誠(chéng)和「信守明天」有了更清晰的判斷。

但怎么買、能省多少錢，這里面還有更大的信息差沒說。