安盛盛利2：保證回本要25年，我為什么還說它是"提領(lǐng)之王"？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天聊一款讓我糾結(jié)了很久的產(chǎn)品——安盛「盛利II」。

糾結(jié)什么？

因?yàn)樗袀€(gè)"硬傷"我必須先告訴你，但說完之后，我又覺得它確實(shí)值得推薦。

養(yǎng)老這件事，越早準(zhǔn)備越輕松。

2025年1月延遲退休政策正式落地，男性退休年齡逐步延至63歲，養(yǎng)老金最低繳費(fèi)年限也要從15年提到20年。

更扎心的是，90后退休時(shí)養(yǎng)老金替代率可能不足40%——也就是說，退休后每月到手的錢，可能連工作時(shí)的四成都不到。

別等退休了才發(fā)現(xiàn)錢不夠。

今天我就從養(yǎng)老現(xiàn)金流規(guī)劃的角度，幫你把這款產(chǎn)品掰開揉碎了講清楚。

先說說這款產(chǎn)品的不足

很多測評(píng)文章喜歡先吹一通，最后輕描淡寫提兩句缺點(diǎn)。

我反過來，先把"丑話"說在前頭。

第一個(gè)問題：保證回本太慢。

5年繳費(fèi)的情況下，保證現(xiàn)金價(jià)值回本需要約25年，長期保證收益只有約0.23%。

這個(gè)數(shù)字確實(shí)不好看。

說白了，如果你只看"保證"這兩個(gè)字，盛利2的表現(xiàn)相當(dāng)一般。

第二個(gè)問題：紅利鎖定后不能解鎖。

這款產(chǎn)品支持紅利鎖定功能，你可以把一部分紅利"落袋為安"。

但一旦鎖定，就沒法再解鎖投回去了。

對(duì)于喜歡靈活操作、想根據(jù)市場行情進(jìn)進(jìn)出出的人來說，這確實(shí)少了點(diǎn)自由度。

為什么會(huì)這樣？

這是產(chǎn)品設(shè)計(jì)上的"取舍"——它把更多保證收益的空間讓渡給了分紅部分。

想要獲得更多的保額增值紅利來支撐現(xiàn)金流提取，就需要犧牲一點(diǎn)保證部分的回本時(shí)間。

能用的錢才是真的錢。

接下來你就會(huì)明白，這個(gè)"犧牲"換來了什么。

為什么還要推薦它？看看收益數(shù)據(jù)

我?guī)湍闼愎P賬就清楚了。

在不提取的情況下，以5年繳費(fèi)為例，盛利2的預(yù)期內(nèi)部回報(bào)率（IRR）表現(xiàn)是這樣的：

• 第10年：約3.52%
• 第20年：約5.82%
• 第30年：約6.50%

保單在第30年達(dá)到6.5%的預(yù)期IRR，這是什么水平？

市場第一梯隊(duì)。

而且總回本期只要7年。

也就是說，雖然"保證"部分回本慢，但整體賬面價(jià)值（包含預(yù)期分紅）第7年就超過了你交的總保費(fèi)。

從對(duì)比表可以看到，盛利2在每個(gè)階段或許不是"沖刺最快"的那一個(gè)，但卻是綜合表現(xiàn)最均衡的。

有的產(chǎn)品前期猛、后期乏力，有的產(chǎn)品后期爆發(fā)但前期拉胯，盛利2則是全程穩(wěn)健。

這種均衡的收益結(jié)構(gòu)，為它強(qiáng)大的提領(lǐng)能力奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

收益表現(xiàn)堪稱"長跑健將"，但這還不是它最厲害的地方。

真正的殺手锏：557提領(lǐng)規(guī)則

這才是安盛盛利2最核心的亮點(diǎn)，也是它"封王"的關(guān)鍵。

傳統(tǒng)的香港保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)在提取時(shí)，往往有比例或時(shí)間的限制。

為了確保保單不會(huì)因?yàn)檫^度提取而"斷單"，大多數(shù)產(chǎn)品都比較保守。

市場上其他產(chǎn)品大多只支持"566"（第6年起年領(lǐng)6%）或更保守的提取方案。

但盛利2打破了這個(gè)常規(guī)，推出了市場獨(dú)一無二的**"557"提領(lǐng)規(guī)則**：

5年繳費(fèi)，從第5個(gè)保單年度開始，每年可提取7%的本金（總保費(fèi)）。

注意這幾個(gè)關(guān)鍵詞：

• 第5年就能開始提取，比市場主流早1年
• 7%的比例，比市場主流高1個(gè)百分點(diǎn)
• 理論上可以終身持續(xù)

別小看這"早1年、多1%"。

我用一個(gè)具體案例幫你算算：

假設(shè)一位35歲女性，年交5萬美元、5年繳費(fèi)，總保費(fèi)25萬美元。

從40歲開始，她每年可以提取1.75萬美元，折合人民幣約12萬元/年。

這意味著什么？

如果她60歲退休，從40歲到60歲這20年，她已經(jīng)累計(jì)提取了35萬美元，是總保費(fèi)的140%。

本金早就拿回來了，而且保單還在繼續(xù)增值。

現(xiàn)金流比賬面數(shù)字更重要。

很多人買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)只盯著"多少年翻幾倍"，卻忽略了一個(gè)問題：賬面上的錢，你真的能拿出來用嗎？

盛利2的"557"方案，相當(dāng)于給自己建了一個(gè)**"私人養(yǎng)老金賬戶"**。

每年7%的提領(lǐng)，就是你給自己發(fā)的工資。

延遲退休政策下，領(lǐng)社保養(yǎng)老金的時(shí)間推遲了，但你的支出不會(huì)推遲。

盛利2從40歲就能開始每年領(lǐng)錢，完美銜接退休前的收入空窗期。

更重要的是，養(yǎng)老金替代率不足40%意味著，光靠社保養(yǎng)老金，退休后的生活質(zhì)量必然下降。

盛利2每年7%的提領(lǐng)，就是你自己給自己準(zhǔn)備的**"第二份養(yǎng)老金"**。

越提領(lǐng)收益越高的秘密

你可能會(huì)擔(dān)心：每年提7%，保單會(huì)不會(huì)越提越薄，最后沒錢了？

恰恰相反。

盛利2在持續(xù)提取的情況下，保單的預(yù)期IRR在提取后第23年能達(dá)到6.5%的頂峰，并且長期維持在這個(gè)水平。

這是什么概念？

越提領(lǐng)，收益越高。

徹底解決了"想要高現(xiàn)金流又怕保單價(jià)值枯竭"的痛點(diǎn)。

這么神奇的效果是怎么做到的？

秘密在于產(chǎn)品的紅利結(jié)構(gòu)。

盛利2的保額增值紅利占比特別高——保單第10年，保額增值紅利占所有紅利的比值是23.7%；保單第20年，占比19.5%。

這在市場上都是很難得的。

保額增值紅利有什么好處？

它每年派發(fā)之后就"落袋為安"了，可以隨時(shí)提取使用，而且不影響保單后續(xù)的增值。

打個(gè)比方：

普通產(chǎn)品的紅利像是"期權(quán)"，得等到最后才能兌現(xiàn)；盛利2的保額增值紅利像是"現(xiàn)金分紅"，每年都能拿到手。

這就是為什么它能支撐"557"這種激進(jìn)的提領(lǐng)方案，而保單價(jià)值還能持續(xù)增長。

分紅兌現(xiàn)：歷史數(shù)據(jù)說話

說了這么多"預(yù)期收益"，你可能還是有點(diǎn)虛：這些數(shù)字真的能兌現(xiàn)嗎？

畢竟儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益大部分是"非保證"的，最終能拿到多少，取決于保險(xiǎn)公司的投資能力和分紅兌現(xiàn)意愿。

我們看看安盛的歷史成績單。

根據(jù)對(duì)香港主流保險(xiǎn)公司分紅實(shí)現(xiàn)率的全面梳理：

• 安盛保險(xiǎn)整體分紅實(shí)現(xiàn)率平均數(shù)為95.30%
• 超過90%的數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)率在90%以上
• 80%及以上實(shí)現(xiàn)率的數(shù)據(jù)占比高達(dá)九成

特別值得注意的是，10年期以上的儲(chǔ)蓄保單，平均分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)到81.8%。

這意味著什么？

長期保單的兌現(xiàn)能力更強(qiáng)。

安盛的整體表現(xiàn)非常穩(wěn)健，分紅達(dá)標(biāo)率非常高，波動(dòng)相對(duì)較小。

作為全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)之一，安盛的投資能力和品牌信譽(yù)是有保障的。

這些歷史數(shù)據(jù)，給"557"的可持續(xù)性提供了有力支撐。

錦上添花的創(chuàng)新功能

除了硬核的收益和提領(lǐng)，盛利2在功能設(shè)計(jì)上也極具誠意。

1. 首創(chuàng)雙重貨幣戶口

這是安盛獨(dú)有的市場創(chuàng)新。

保單持有人可以在一個(gè)主貨幣（如美元）戶口外，再開設(shè)一個(gè)"環(huán)球貨幣戶口"，支持人民幣、港元、澳元、英鎊等9種貨幣。

兩個(gè)戶口間的資金可以零手續(xù)費(fèi)自由轉(zhuǎn)換。

這個(gè)功能有什么用？

• 孩子去英國留學(xué)，可以直接轉(zhuǎn)成英鎊支付學(xué)費(fèi)
• 覺得人民幣匯率好，可以把一部分轉(zhuǎn)成人民幣鎖定
• 不用另外開戶、換匯，一個(gè)保單搞定多幣種需求

2. 財(cái)富管家服務(wù)

可以預(yù)設(shè)最多3位收款人，獨(dú)立設(shè)定每個(gè)人的開始提取年份、金額、周期和支付次序。

保單價(jià)值可以直接支付給指定受益人，無需經(jīng)過投保人賬戶。

舉個(gè)例子：

你可以設(shè)定從第10年開始，每年給母親3萬美元養(yǎng)老；從第15年開始，每年給女兒1萬美元當(dāng)生活費(fèi)；同時(shí)自己從第10年開始每年領(lǐng)2萬美元。

一份保單，三份現(xiàn)金流，自動(dòng)執(zhí)行，不用每年操心。

這相當(dāng)于設(shè)置了一個(gè)"智能財(cái)務(wù)管家"，實(shí)現(xiàn)了隱私保護(hù)與精準(zhǔn)的財(cái)富傳承規(guī)劃。

結(jié)論：瑕不掩瑜的提領(lǐng)之王

回到開頭說的那些"不足"。

保證回本慢？

確實(shí)。

但換來的是更高的保額增值紅利，支撐了"557"這個(gè)市場獨(dú)一無二的提領(lǐng)方案。

紅利鎖定不能解鎖？

確實(shí)。

但對(duì)于不擅長或不愿頻繁進(jìn)行市場判斷的人來說，這反而省心。

而且盛利2還有一個(gè)沒提到的加分項(xiàng)：

選擇"特級(jí)身故保險(xiǎn)賠償"選項(xiàng)，最低身故賠償可達(dá)總保費(fèi)的130%。

市場普遍水平只有101%-105%，盛利2的保障杠桿明顯更高。

綜合來看，安盛盛利2以其顛覆性的"557"提領(lǐng)能力、均衡優(yōu)異的長期收益、穩(wěn)健的分紅歷史以及人性化的創(chuàng)新功能，重新定義了香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的"天花板"。

它在現(xiàn)金流規(guī)劃領(lǐng)域的強(qiáng)大實(shí)力，確實(shí)讓之前的市場王者"永明萬年青"不得不讓出寶座。

如果你正在尋找一款能夠"活水長流"的頂級(jí)儲(chǔ)蓄規(guī)劃方案，盛利2絕對(duì)值得你花時(shí)間深入了解。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢又是另一回事。

很多人不知道的是，同一款產(chǎn)品，通過不同渠道購買，成本可能差出去一大截。