安盛盛利2：保證收益墊底、紅利不能解鎖，為什么我還說它是提領天花板？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到太多關于安盛盛利2的咨詢，大家都在問：這款產品真有傳說中那么神？

557提領是不是噱頭？

今天我就用數據說話，把這款產品扒個底朝天。

不過，我要先從它的缺點講起——因為只有看清了短板，你才能判斷它到底適不適合自己。

先潑冷水：盛利2的兩個硬傷

別光聽銷售吹，看數據。

第一個硬傷：保證回本慢得離譜。

5年繳費的話，盛利2的保證回本時間是25年。

什么概念？

你今年35歲買，60歲才能保證拿回本金。

更扎心的是，它的長期保證收益只有0.23%，幾乎是市場墊底的存在。

看這張對比表就知道，盛利2在保證層面確實拉胯。

有舍有得，它就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

第二個硬傷：紅利只支持鎖定，不支持解鎖。

對于懂投資的朋友來說，紅利鎖定和解鎖是很棒的功能。

你可以根據市場情況判斷什么時候該鎖定止盈，什么時候解鎖重新投入。

但盛利2只支持鎖定，不支持解鎖，落子無悔。

這是一個遺憾。

不過話說回來，如果你覺得自己判斷不準市場走勢，這個功能有沒有也無傷大雅。

講到這里，你可能會問：既然有這些硬傷，為什么市場上還在瘋傳它是"提領王"？

但為什么它還能成為提領王？

這才是真相：盛利2的核心競爭力不在保證收益，而在它的產品結構。

5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

這就是傳說中的557提領——自從安盛盛利2出現之后，永明萬年青在港險市場的提領王寶座就要拱手讓人了。

為什么它能做到這一點？

我們來算一筆賬。

看一個產品適不適合提取，復歸紅利的占比是關鍵指標。

復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

從表格能看出，盛利2的保額增值紅利（類似復歸紅利）在總現金價值中的占比非常高。

這意味著什么？

它的保單結構天然適合大額、早期、持續的提領。

提領數據實測：全港唯一557

實測給你看，咱們從低到高，一檔一檔來驗證。

第一檔：566提領

5年繳費，第6年開始每年提取本金的6%。

這是要求最低的一檔，大部分產品都能支持。

但提完之后呢？

盛利2提取后20年復利已經做到6.41%，保單第26年就能達到6.5%！

剩余收益幾乎領先市場所有產品。

第二檔：567提領

5年繳費，第6年開始每年提取本金的7%。

到這個檔位，很多產品就已經扛不住了，提著提著就會斷單，提不出來。

而盛利依然獨占鰲頭。

第三檔：557提領（重頭戲來了）

5年繳費，第5年開始每年提取本金的7%。

數據不會騙人。

盛利2提取完之后，23年復利就能達到6.5%，越戰越勇。

而市場上其它所有產品，沒有一個能做到這樣大比例、這樣早的557提領。

它是全港唯一，實力超級恐怖。

來看一組直接對比：

30歲女性，6萬美元5年繳，采用557提領策略。

同樣的投入，同樣的提領策略，10年后盛利2比星河尊享2多賺2.7萬美元。

更關鍵的是，星河尊享2在第63年就斷單了，而盛利2可以持續到70年以上。

這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

說到這里，你可能會想：2025年延遲退休正式實施，男職工延至63歲，養老金缺口預計達1.1萬億。

如果有一份保單能從第5年開始每年穩定給你7%的現金流，是不是比指望養老金更靠譜？

靜態收益：不提也是綜合最強

有人可能會說：我不一定要提領，純放著增值行不行？

當然行。

而且盛利2在靜態收益上的表現同樣亮眼。

不提取情況下，5年繳費，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

以0歲男孩、10萬美元5年繳為例：

• 第10年現金價值：660,340美元
• 第20年現金價值：1,387,972美元
• 第30年現金價值：2,925,600美元

跟市場上主流產品對比，這個水平在每個階段都不是最高的，但一直數一數二。

是綜合各個階段收益最均衡的。

舉個例子更好理解。

就像跑800米：

• 宏摯傳承第一圈跑得最快，但第二圈累了，被很多人反超
• 友邦環宇盈活和保誠信守明天前面跑得沒那么快，但第二圈最先沖過終點
• **盛利呢？**第一圈雖然不是沖在最前面的，但緊跟著前兩名跑，第二圈也和友邦保誠一樣最先沖過終點

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承，但20年之后增長乏力。

而盛利2能一直保持在第一梯隊，30年后穩定在6.5%。

論靜態收益，盛利的綜合成績是最好的。

安盛靠譜嗎？看分紅實現率

前面說了盛利2保證收益低，那非保證部分能不能兌現？

這就要看安盛這家公司的分紅實現率了。

香港保險產品穩不穩定，不只在于保證有多少。

因為不管哪個產品，保證都只占極小部分。

更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

我們團隊去年花了兩個星期，從12家香港保險公司官網扒取了上千條數據，做了全面對比。

安盛的表現如何？

• 過往分紅實現率在90%以上的數據占比七成以上
• 分紅實現率達80%及以上的數據占比9成
• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%
• 周年/復歸/終期紅利的平均值都在95%以上

不過，安盛確實有一個重疾險的分紅實現率最低只有28%，拖累了整體排名。

雖然并不代表安盛整體水平，但在事實上確實加大了波動。

所以安盛最終排在第二梯隊。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊，也是穩健選手的代表。

作為全球最大的保司，不要小看安盛。

還有這些隱藏功能值得關注

很多人看盛利2的時候，目光都被收益光芒遮蔽了。

其實它在功能和細節上做了全面升級，這些隱藏功能同樣值得關注。

1. 貨幣轉換：9種貨幣0手續費

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元互相轉換。

而且貨幣轉換給足了誠意——0手續費，從第3個保單周年日開始可轉換。

這在整個市場里都是很少見的。

2. 雙貨幣戶口：市場首創

這是安盛首創的市場唯一功能，從第5個保單周年日起可使用。

雙貨幣戶口功能很實用。

整個保單做貨幣轉換太麻煩，沒必要。

可以直接把保單里一部分錢放到外幣戶口，也有活期利息。

更多的場景是：需要到某個國家生活一段時間，比如出國看望定居海外的孩子。

可以把保單的紅利鎖定一部分放在這個戶口，隨用隨取，很方便。

3. 財富管家：最多服務3位收款人

這個功能也是安盛首創的，其它保司有類似功能但都不如安盛做得好。

財富管家服務可為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

兩個作用：

一是保單直接打給第三方，不經過你的賬戶，隱私性很棒。

二是類年金似的定期打款，下達一個指令多次重復執行。

財富管家很適合高凈值客戶。

4. 身故賠付：最低130%

普通香港儲蓄分紅險身故最低賠付保費的101%-105%左右，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2只要滿足一定條件，身故最低可賠付總保費的130%。

給足了關懷。

結論：瑕不掩瑜，適合誰買？

到這里，關于盛利2這個產品，我已經講得很透徹了。

它有硬傷：

• 保證回本25年
• 保證收益墊底
• 紅利不支持解鎖

但它的優勢同樣突出：

• 全港唯一557提領
• 靜態收益綜合最強
• 功能細節全面升級

提領只是安盛盛利2眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。

它有一些小問題，但仍是市場上最強的產品之一。

預期回本周期7年，對于追求現金流的投資者來說，這個時間完全可以接受。

適合誰買？

• 有提領需求的人：557提領是核心賣點，沒有之一
• 追求綜合收益均衡的人：不想賭某個階段最高，想要全程穩定優秀
• 能接受低保證的人：理解"高收益必然犧牲保證"的底層邏輯
• 信任安盛品牌的人：全球最大保司，分紅實現率穩健

不適合誰？

• 對保證收益有執念的人：25年保證回本、0.23%保證收益確實難看
• 需要紅利靈活解鎖的人：鎖了就鎖了，沒法反悔

如果實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

同樣一份保單，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這就是信息差。