港險(xiǎn)市場(chǎng)"冰火兩重天"：87%份額被10家瓜分，有人暴漲364%，有人暴跌40%

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，幫200多個(gè)家庭做過(guò)資產(chǎn)配置。

今天不聊具體產(chǎn)品，咱們來(lái)扒一扒2025上半年香港保險(xiǎn)公司的真實(shí)排名——這里面藏著很多人不知道的"坑"和"機(jī)會(huì)"。

警惕！港險(xiǎn)市場(chǎng)正在"兩極分化"

先說(shuō)個(gè)讓我吃驚的數(shù)據(jù)。

2025上半年，港險(xiǎn)市場(chǎng)整體火爆，新單保費(fèi)飆升50%。

但你知道嗎？在這片繁榮背后，有些保司正在悄悄"掉隊(duì)"。

我翻了一下經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)：

• 周大福人壽同比暴跌40.4%
• 太壽香港下滑8.5%
• 就連友邦這樣的老牌巨頭，在經(jīng)紀(jì)渠道的標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)也微跌了1.5%

如果說(shuō)整個(gè)市場(chǎng)是熱的，那經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)渠道就是"冰火兩重天"。

這意味著什么？

投保前一定要摸清保司的渠道優(yōu)勢(shì)，別光看名氣大就沖進(jìn)去。

有些保司在特定渠道下滑明顯，你買了它的產(chǎn)品，后續(xù)服務(wù)、理賠體驗(yàn)可能都會(huì)受影響。

別跟錢過(guò)不去，咱們得睜大眼睛選。

大背景：市場(chǎng)整體火爆，新單飆升50%

說(shuō)完風(fēng)險(xiǎn)，咱們看看大盤。

2025年上半年，香港保險(xiǎn)業(yè)新單保費(fèi)達(dá)到1737億港元，同比增長(zhǎng)50.3%。

• 長(zhǎng)期業(yè)務(wù)新造保單保費(fèi)上升50%
• 退休計(jì)劃業(yè)務(wù)更是暴漲76.4%

整個(gè)市場(chǎng)仿佛坐上了火箭。

為什么這么火？

說(shuō)白了，還是錢在找出路。

六大國(guó)有銀行第七次下調(diào)存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。

10萬(wàn)塊存5年，利息比以前少了1250塊。

錢放哪里最劃算？越來(lái)越多人把目光投向了香港。

但市場(chǎng)火爆不代表閉眼買就行。

接下來(lái)我?guī)湍惆杨^部格局捋一捋。

頭部格局：87%市場(chǎng)被前十家瓜分

先看最核心的數(shù)據(jù)——個(gè)人新單業(yè)務(wù)總保費(fèi)收入排名。

前十家保司分別是：

• 匯豐人壽
• 恒生保險(xiǎn)
• 友邦
• 富衛(wèi)人壽
• 宏利
• 中銀人壽
• 保誠(chéng)保險(xiǎn)
• 中國(guó)人壽
• 香港永明
• 安盛保險(xiǎn)

這十家加起來(lái)，占了**87.4%**的市場(chǎng)份額。

光是前五名，就拿下了**59.6%**的江山。

匯豐人壽以306億港元穩(wěn)坐第一，市場(chǎng)份額17.6%，同比增長(zhǎng)23.4%。

恒生保險(xiǎn)****217億港元，份額12.5%，同比增長(zhǎng)40%。

香港保險(xiǎn)市場(chǎng)的"頭部效應(yīng)"非常明顯，資源和客戶越來(lái)越向大公司集中。

這才是聰明人的選擇——選擇頭部保司，往往意味著更穩(wěn)健的財(cái)務(wù)實(shí)力和更長(zhǎng)期的服務(wù)保障。

黑馬崛起：誰(shuí)在逆勢(shì)狂飆？

頭部穩(wěn)固，但也有黑馬在瘋狂沖刺。

富衛(wèi)人壽是所有頭部公司里沖得最猛的。

總保費(fèi)172億港元，同比增長(zhǎng)129.3%。

在經(jīng)紀(jì)渠道更夸張，92億港元，同比增長(zhǎng)291.3%——接近翻了三倍！

安盛保險(xiǎn)也交出了驚人答卷，標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)364.2%。

宏利同比增長(zhǎng)112.2%，勢(shì)頭同樣兇猛。

這些數(shù)字說(shuō)明什么？

市場(chǎng)在洗牌。

有些保司在拼命搶份額，產(chǎn)品、渠道、服務(wù)都在升級(jí)。

如果你正好趕上這波紅利期，可能會(huì)拿到更好的條件。

深挖標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)：看穿業(yè)務(wù)真實(shí)質(zhì)量

剛才看的是"總保費(fèi)"，但行業(yè)內(nèi)還有個(gè)更關(guān)鍵的指標(biāo)——標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)。

什么是標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)？

簡(jiǎn)單說(shuō)，就是把不同繳費(fèi)期（躉交、5年交、10年交）的保單，用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)折算成年繳保費(fèi)。

這個(gè)指標(biāo)能更公平地反映一家公司長(zhǎng)期保障型業(yè)務(wù)的"含金量"。

從這個(gè)維度看，排名有了微妙變化：

匯豐人壽、中銀人壽、友邦、保誠(chéng)保險(xiǎn)、中國(guó)人壽、宏利、安盛保險(xiǎn)、香港永明金融、恒生保險(xiǎn)、富衛(wèi)人壽。

中銀人壽和保誠(chéng)保險(xiǎn)排名提升，反映出它們?cè)诓煌瑯I(yè)務(wù)類型上的優(yōu)勢(shì)差異。

2025年Q2合計(jì)保費(fèi)881億港元，同比增長(zhǎng)41.4%。

咱們算筆賬就清楚了：

看總保費(fèi)選熱門，看標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)選長(zhǎng)期靠譜的。

高凈值客戶偏好：為何選擇"細(xì)水長(zhǎng)流"？

再看個(gè)有意思的數(shù)據(jù)。

TOP15家保司的整付件數(shù)是5.17萬(wàn)件，非整付件數(shù)是50.7萬(wàn)件，幾乎十倍之差。

匯豐人壽整付均價(jià)1567萬(wàn)港元，非整付均價(jià)37.6萬(wàn)港元。

友邦非整付件數(shù)117313件，排名第一。

這側(cè)面說(shuō)明，高凈值用戶還是選擇了"細(xì)水長(zhǎng)流"的繳費(fèi)方式。

5年交是個(gè)不錯(cuò)的選擇，更符合利用保險(xiǎn)進(jìn)行長(zhǎng)期財(cái)務(wù)規(guī)劃的本質(zhì)。

畢竟，銀行凈息差已經(jīng)降到1.43%，明顯低于**1.8%**警戒線，利率下行趨勢(shì)還會(huì)持續(xù)。

與其一次性押注，不如分期鎖定收益。

避坑指南：選保司的三個(gè)關(guān)鍵維度

最后，我?guī)湍憧偨Y(jié)三個(gè)選保司的關(guān)鍵維度：

第一，先看頭部格局

前10家保司占了**87.4%**的市場(chǎng)份額，頭部玩家實(shí)力更穩(wěn)。

匯豐人壽、恒生保險(xiǎn)、友邦、富衛(wèi)人壽、宏利——這些名字你可以優(yōu)先考慮。

選擇他們的產(chǎn)品，長(zhǎng)期服務(wù)更安心。

第二，不同需求盯準(zhǔn)不同維度

高凈值客戶看整付件數(shù)對(duì)應(yīng)的保司表現(xiàn)，大眾保障需求可關(guān)注非整付件數(shù)領(lǐng)先的機(jī)構(gòu)。

比如友邦非整付件數(shù)最多，說(shuō)明它在大眾市場(chǎng)的服務(wù)體系更成熟。

第三，警惕渠道分化風(fēng)險(xiǎn)

前面說(shuō)了，周大福人壽標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)暴跌40.4%，太壽香港下滑8.5%。

投保前一定要摸清保司在你所選渠道的表現(xiàn)，避免踩坑。

中小銀行存款利率已經(jīng)全面進(jìn)入"1時(shí)代"，**2%**利率的定期存款成了稀缺品。

錢放哪里才能跑贏通脹？

這個(gè)問(wèn)題，值得你認(rèn)真想一想。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

數(shù)據(jù)我?guī)湍惆峭炅耍趺催x、怎么買，還得結(jié)合你自己的情況。

更重要的是，同一款產(chǎn)品，不同渠道買，價(jià)格可能差很多。