國壽海外傲瓏盛世：被吹成"央企之光"的港險，我先說3個硬傷

你好，我是大賀。

做養老規劃8年，幫300多個家庭算過退休賬。

今天聊一款最近咨詢量暴漲的產品——國壽海外「傲瓏盛世」。

很多人沖著"財政部控股的央企"這個背景來問我，覺得買它特別踏實。

但我得先潑盆冷水。

養老這件事，早規劃10年，少焦慮20年。

可如果一開始就選錯了產品，那焦慮只會翻倍。

在說它好不好之前，我先幫你把3個硬傷擺出來。

先潑盆冷水：傲瓏盛世的三個硬傷

第一個硬傷：保證收益墊底

傲瓏盛世5年交的保證IRR只有0.19%，在我整理的12款熱門港險對比表里，排名倒數第一。

什么概念？

同樣是5年交：

• 永明星河尊享II的保證IRR是1.00%
• 宏利宏摯傳承是0.64%
• 友邦環宇盈活也有0.32%

傲瓏盛世的保證收益，連人家的零頭都不到。

有人可能說，買港險看的是預期收益，保證收益低無所謂。

這話對一半。

保證收益是你的"安全墊"，市場波動時，它決定了你最差能拿回多少。

0.19%的安全墊，薄得像張紙。

第二個硬傷：提領能力拉胯

我幫你算一筆賬。

假設5年交，每年交6萬美金，總保費30萬。

第6年開始，每年提取總保費的6%（也就是1.8萬美金），一直領到100歲。

這種提領方式叫"566提領"，是港險最常見的養老現金流測算。

結果怎樣？

看這張對比表：

100年時，傲瓏盛世的賬戶余額是2638萬美元，在表里排倒數第2。

倒數第1是誰？

友邦環宇盈活，2202萬美元。

但環宇盈活的定位本來就不是提領型產品，它是純"存錢罐"。

傲瓏盛世和它打成平手，不是什么值得驕傲的事。

更扎心的是，大家最愛的"567提領"（第6年起每年提7%），傲瓏盛世和環宇盈活一樣，根本做不到——賬戶會提前歸零。

第三個硬傷：沒有明顯長板

這才是最致命的。

它不像宏利宏摯傳承，雖然47年才能到6.5%，但前20年收益無敵，適合中短期看重增長的人。

也不像永明星河尊享II，雖然預期收益中規中矩，但保證收益高、回本快、提領能力強。

更不像富衛盈聚天下II，25年就能到6.5%，是市場上最快的。

傲瓏盛世呢？有短板，但沒有一個讓人眼前一亮的長板。

暫時看不出它有爆火的潛質。

晚提領也救不回來，差距在哪？

有人可能會說：我不著急用錢，晚點提領行不行？

我也測算了。

看"5-15-12提領"：5年交，每年6萬美金，第15年開始每年提取總保費的12%（3.6萬美金）。

100年時，傲瓏盛世賬戶余額1678萬美元。

聽起來不少？

但宏利宏摯傳承是2021萬，保誠信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II都是2021萬。

差距有多大？

傲瓏盛世比第一梯隊少了343萬美元，折合人民幣2500萬。

晚提領確實比早提領表現好一點。

但和真正的提領強者比，依舊有不小的距離。

說到這，你可能覺得這產品沒法看了。

別急，30年后的錢，今天就要想清楚。

它不是一無是處。

但它也不是一無是處：30年到6.5%的含金量

傲瓏盛世有一個數據值得注意：30年達到6.5%的預期IRR。

這個速度是什么水平？

我拉了一張對比表：

• 友邦環宇盈活，30年到6.5%
• 安盛盛利II，30年到6.5%
• 傲瓏盛世，30年到6.5%

它追平了這些大熱產品，躋身市場第一梯隊。

當然，富衛盈聚天下II更猛，25年就到6.5%。

但傲瓏盛世能和友邦、安盛站在同一起跑線，說明長期增值能力并不差。

問題在于：同樣30年到6.5%，為什么要選傲瓏盛世？

這就要說到它的核心賣點了。

中資背景加持：財政部控股的央企獨苗

很多人來問傲瓏盛世，不是因為收益，而是因為背景。

中國人壽（海外）是什么來頭？

三個關鍵信息：

1. 它是中國人壽在境外唯一的全資子公司
2. 中國人壽的大股東是中華人民共和國財政部，持股90%
3. 剩下10%由全國社會保障基金理事會持有

換句話說，這是一家副部級金融央企的海外獨苗。

對于一些客戶來說，這個背景比收益更重要。

尤其是2025年延遲退休正式實施后，很多人開始認真規劃第三支柱。

安聯的報告顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄。

在這種大背景下，"把錢放在一家央企控股的保險公司"，對某些人來說是一種心理安全感。

升級后的新選擇：5年交+人民幣保單

這次傲瓏盛世升級，有兩個實質性變化：

第一，新增5年交

原來只有2年交，客戶資金壓力大，受眾有限。

5年交是港險的"兵家必爭之地"，壓力小，優惠大，是最熱門的繳費期。

傲瓏盛世終于補上了這塊短板。

第二，新增人民幣保單

原來只有美元和港元，現在可以直接用人民幣投保。

對于不想做貨幣轉換、或者擔心匯率波動的客戶來說，這是個實用的選項。

這次升級有戰略意義。

國壽海外不想在5年交市場缺席，這是它的入場券。

適合誰買？中資情結+長期存錢罐需求

說了這么多，傲瓏盛世到底適合誰？

我幫你總結一下：

適合的人

• 對中資央企有強烈信任感，覺得"財政部控股"比"友邦百年品牌"更踏實
• 不需要頻繁提領，就想放一筆錢穩穩增值，當個"存錢罐"
• 能接受30年到6.5%的增速，不追求市場最快

不適合的人

• 需要567甚至更高比例提領的，選宏利宏摯傳承或永明星河尊享II
• 追求極致收益的，選富衛盈聚天下II（25年到6.5%）
• 看重保證收益的，選永明星河尊享II（保證IRR 1.00%）

存錢罐不是貶義詞。

傲瓏盛世的定位，就是和友邦環宇盈活一樣，做一個長期增值的儲蓄工具。

但問題是，同樣的定位，環宇盈活收益更高、品牌更大。

所以，傲瓏盛世的目標客戶很窄：少部分喜歡中資大品牌、且能接受收益不是最優的客戶。

30年到6.5%，在香港中資保司中算top1。

如果你非中資不買，它確實是目前最好的選擇。

但如果你對品牌沒有執念，市場上有更多更好的選項。

大賀說點心里話

養老規劃這件事，選對產品只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。