家族信托門檻1000萬起，港險"類信托"功能為什么被高凈值人群瘋搶？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天一個做企業的朋友問我：家族信托太貴了，1000萬起步，有沒有門檻低點的替代方案？

這個問題問到點子上了。

截至2024年末，家族信托存續規模已經突破8000億元，預計2025年將沖破1.2萬億。

高凈值人群的傳承需求正在爆發式增長——根據胡潤百富2025年12月的白皮書，68%的高凈值人群把"長期財富規劃"列為首要目標，**51%**明確提到"家庭財富傳承"。

但信托門檻太高，很多人望而卻步。

其實，香港保險早就有一套"類信托功能"——保單拆分、無限次權益變更、9種人生事件觸發賠付……能實現定向傳承、防止糾紛，門檻卻低得多。

今天就從三類人群的真實需求出發，把這些高階玩法講透。

你是哪類投資者

在聊具體功能之前，先花30秒給自己定個位。

第一類：跨境需求者

計劃移民、子女留學、海外資產配置——如果你有這些需求，香港保險的多元貨幣功能就是為你設計的。

孩子去英國讀書，保單直接轉英鎊；將來移民加拿大，貨幣再切換成加元。

第二類：高凈值家庭

需要資產隔離、多代傳承、稅務優化。

這類家庭最怕的不是稅，是糾紛。

一份保單沒設計好，兄弟姐妹對簿公堂的案例我見過太多。

第三類：長線投資者

能接受非保證收益的波動，追求美元資產的復利增值。

這類人看的是10年、20年、30年的長期回報，而不是眼前的保證收益。

想清楚自己屬于哪一類，后面的內容就能對號入座了。

跨境家庭：貨幣自由切換+靈活提領

先說跨境家庭最關心的兩個問題：匯率風險怎么應對？孩子留學的錢怎么規劃？

目前香港保險中，最多支持10種保單貨幣——美元、港元、澳門元、人民幣、英鎊、新加坡元、澳元、加元、瑞士法郎、歐元，基本覆蓋了主流留學和移民目的地。

擁有多元貨幣保單，最大的好處是可以在不同貨幣之間靈活轉換，應對匯率波動。

比如孩子現在10歲，計劃18歲去英國讀書，現在保單是美元計價。

等孩子15歲左右，如果英鎊處于低位，就可以把保單貨幣轉換成英鎊，鎖定匯率優勢。

等孩子開始讀書，直接用英鎊提領，省去換匯的麻煩和損耗。

說到提領，香港保險的靈活度也遠超內地產品。

大部分保險公司會給產品提前設立好"提取密碼"，比如255、566、567等等。

拿255舉例：2年繳費，從保單第5年開始，每年提取總保費的5%。

達到門檻就能按這個節奏取錢，提供穩定現金流的同時，保單里剩的錢還在繼續增值。

這張表是**宏利「宏摯傳承」**的提領門檻，可以看到不同繳費方式對應的提取時間和比例。

5年繳的話，從第5年開始就能每年提取6%，逐年遞增到12%。

對于跨境家庭，我比較推薦友邦「環宇盈活」。

9種貨幣自由切換，留學移民家庭首選。

預期7年回本，30年IRR已經觸及6.5%的上限，中短期回報提速，長期增長也很強勁。

更關鍵的是，它首創了3項功能：受益人靈活選項、未來守護選項、健康障礙選項。

傳承可以精細到每一分錢，后面會詳細講。

高凈值家庭：權益變更+保單拆分+類信托傳承

這部分是今天的重頭戲。

我服務過50多個企業家家族，發現一個規律：財富傳承最怕的不是稅，是糾紛。

很多家庭辛苦打拼幾十年，最后因為遺產分配鬧上法庭，兄弟反目、父子成仇。

傳承不是分錢，是分配規則。

規則設計好了，才能既保住財富，又保住家庭和睦。

香港保險在這方面有三大核心功能：

第一，保單權益人變更

大部分香港保險生效滿一年后，就可以申請變更投保人和被保人，而且可以無限次變更。

更厲害的是，可以設立第二投保人和第二被保人。

如果投保人身故，保單會自動轉移到第二投保人名下，不需要走繼承程序，不會產生遺產糾紛，保單也不會終止，繼續增值。

這張圖很清楚地展示了兩種場景：

如果投保人和被保人是同一個人，身故后受益人直接成為新的投保人和被保人；如果投保人和被保人不是同一個人，被保人身故后，受益人成為新被保人，投保人不變。

從第2個保單年度開始，還可以無限次申請"轉換受保人選項"。

轉換后，保單的保障期將延至替代受保人130歲生日當天或緊接其后的保單周年日為止。

這意味著什么？

一份保單可以從爺爺傳給爸爸，再傳給孫子，一直傳下去。

實現定向傳承，保單不終止，持續增值。

第二,保單拆分

這個功能我經常跟客戶說：保單拆分比遺囑好使。

本質是把一份保險合同按照保額或現金價值拆分為多份獨立保單，不改變原有的投保人與被保人關系。

拆分后的保單還可以再進行權益變更。

保單持有人可以按個人需要無限次分拆保單。

舉個例子：

一位企業家有3個子女,原來買了一份大額保單。

現在可以拆分成3份，分別指定給3個子女。

每份保單獨立運作，將來子女再拆分給孫輩，一代代傳下去。

客戶可以根據家庭結構變化、財務需求調整或稅務規劃需要，對原有保單進行精細化操作。

提前設計好，省的不只是錢，還有家庭和睦。

第三,靈活的身故賠付方式——類信托功能

這是港險最接近信托的功能，我叫它"類信托功能"：信托的效果，保單的門檻。

與內地常見的"一次性領取"不同，香港保單通常提供多種領取選擇：

• 定額分期（如每月1萬）
• 遞增式(每年增加3%對抗通脹）
• 里程碑式（18歲給30%，25歲給剩余70%）
• 或這些方式的組合

更厲害的是"靈活傳承選項"，覆蓋9種人生事件：

• 大學畢業(5%)
• 結婚(10%)
• 生育或領養子女(10%)
• 達到指定年齡(5%)
• 被診斷患有嚴重病況(20%)
• 非自愿性失業(5%)
• 離婚(10%)
• 買入住宅物業(15%)
• 更改主要居住城市(10%)

這意味著你可以提前設定：孩子大學畢業給5%，結婚給10%，買房給15%……

既保證孩子人生重要節點有錢用，又避免一次性給太多導致揮霍。

這不就是信托的功能嗎？

但信托門檻1000萬起，港險幾萬美元就能做到。

對于高凈值家庭，**國壽「傲瓏盛世」**值得關注。

它是市場少數支持"早期強提領"的英式分紅產品，預期6年回本，10年IRR達成4.02%。

貫徹穩健風格，動態提領韌性強，提領前后IRR"紋絲不動"。

最關鍵的是新增了**"保單暫托人"功能**——如果投保人出現意外，保單暫托人可以代為管理保單，未成年子女的利益更安全。

長線投資者：紅利鎖定+復利增值

如果你屬于第三類——長線投資者，追求的是長期復利回報，那"紅利鎖定與解鎖"功能一定要了解。

我們的財務需求會隨時間變化。

市場好的時候想多賺，市場差的時候想保本。

港險的紅利鎖定功能就是為此設計的。

終期紅利鎖定選項從第10個保單周年日起可使用。

你可以把部分終期紅利的非保證現金價值鎖定至"終期紅利鎖定戶口"，鎖定金額可以賺取利息（利率由保險公司不時厘定），需要用錢時可以隨時提取。

避免市場的不確定性，讓這部分收益落袋為安。

但如果后來市場向好呢？

沒關系，終期紅利解鎖選項從鎖定紅利的1年后起可使用。

解鎖后可將鎖定價值轉化為終期紅利的非保證現金價值，重新參與投資增值，把握增長潛力。

這個設計很人性化：想保守就鎖定，想進取就解鎖，主動權在你手里。

對于長線投資者，有兩款產品值得關注：

永明「萬年青星河II」系列：支持6種保單貨幣，4種貨幣回報一致強勁，還支持17種提領貨幣。

保證回本時間快至9年，比舊版本更早登頂6.5%回報。

最特別的是雙重鎖定3.5%生息，加上管家式傳承服務，是保守型投資者的"安全墊"。

忠意「啟航創富」：回本最快的黑馬。

疊加保費優惠后，2年繳費3年回本，20年IRR可達6.03%，前25年收益超驚艷。

傳承功能新增保單托管、保單分拆、身故保障支付方式選項，實現傳承精細化管理。

全景對比：10款主流產品收益PK

說了這么多功能，最終還是要看收益。

現在6.5%的香港儲蓄險，在前期收益和資金靈活性上實現了突破。

我整理了一份10款主流產品的收益對比表，大家可以參考。

這張表涵蓋了保證現金價值、預期現金價值、保證分紅、預期分紅、總收益等維度，從1年到100年的數據都有。

不管是高凈值人群，還是普通家庭，都能在這份榜單里找到適合自己的產品。

特別提一下太?！附鹑缫狻?/strong>：全港唯一2年繳對接養老社區。

提取的錢可以直付養老費用，剩余價值傳三代，養老、傳承一步到位。

2年繳費預期6年回本，10年IRR達3.76%，20年IRR 5.8%，還支持"257"提領，中期增值效率高，市場領先。

總結：找到你的最優解

回顧一下今天講的內容：

• 跨境家庭：重點用好多元貨幣轉換和靈活提領功能，推薦友邦「環宇盈活」
• 高凈值家庭：重點用好權益變更、保單拆分、類信托傳承功能，推薦國壽「傲瓏盛世」
• 長線投資者：重點用好紅利鎖定/解鎖功能，推薦永明「萬年青星河II」或忠意「啟航創富」

香港保險的這些豐富功能，共同構成了一個完整的財富管理生態系統。

從資產增值到財富傳承，從現金流規劃到全球配置，為不同需求的客戶提供了全方位的解決方案。

無論是跨境家庭、高凈值客戶還是長期投資者，都能找到適合自己的高階玩法。

最后提醒一句：2026年美國遺產稅免稅額將從1399萬美元大幅下調到約500萬美元，非美國稅務居民在美資產免稅額更是只有6萬美元。

有海外資產配置需求的朋友，傳承規劃要提前做了。

大賀說點心里話

功能再好，最終還是要落到"怎么買最劃算"這個問題上。

很多人不知道的是，同一款產品，不同渠道的成本差異可能高達20%。